Формы кредитования импортеров

Фирменные кредиты. Кредитование импортеров со стороны экспортеров осуществляется в двух формах: вексельного кредита или по открытому счету.

При вексельном кредитовании импортер акцептует тратту, выставленную на него экспортером, т.е. подтверждает оплату векселя в полном объеме и в указанный срок, против передачи ему банком товарных документов, присланных на инкассо. При этом под акцептом следует понимать согласие на оплату или гарантию оплаты товарных, финансовых, расчетных документов или товара; под траттой — переводной вексель; инкассо — это операции банков (согласно инструкции их клиентов) с финансовыми или коммерческими документами для получения акцепта или платежа.

Предоставление кредита по открытому счету предполагает, что экспортер, отгружая товар и отсылая товарные документы непосредственно импортеру, записывает (выставляет) стоимость товара в дебет счета (на счет импортера), который он открывает у себя. Импортер погашает задолженность по открытому счету согласно оговоренному в контракте сроку путем почтового или телеграфного перевода или посылкой экспортеру тратты (или чека) сроком по предъявлении. Таким образом, при наступлении срока платежа

218 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

уполномоченный банк импортера переводит сумму долга и процент по кредиту банку экспортера без дополнительного предоставления каких-либо документов со стороны экспортера.

Соглашение о кредите по открытому счёту может касаться как отдельной партии товара, так и регулярных поставок. В первом случае в соглашении оговаривается срок уплаты по счету, определенный либо датой отправки товара, либо датой приемки. Во втором случае — срок расчета за весь объем поставки, который может определяться в конце месяца или квартала.

Открытый счет используется довольно редко с ограниченным числом партнеров, так как расчеты связаны с повышенным коммерческим риском. Система открытого счета предполагает взаимное открытие корреспондентских банковских счетов контрагентами до момента совершения сделки, а последующий процесс погашения платежа предполагает запись (выставление) поставщиком на счет покупателя соответствующей поставке суммы (указанной в контракте) в момент отгрузки товара. Расчет обеспечивается путем банковского перевода (рис. 6.3).

После заключения контракта импортер дает указание своему банку-корреспонденту направить письменную гарантию платежа (2), которая пересылается в банк-корреспондент экспортера (3) с последующим уведомлением самого экспортера (4) о получении гарантии.

1. Виды кредитов и формы кредитования 219

До момента получения банковской гарантии экспортер не производит отгрузку товара по нескольким причинам:

а) система расчетов путем банковских переводов сопровождает
ся риском неплатежа за поставленный товар;

б) ситуация может осложниться ухудшением финансового поло
жения покупателя и отсутствием необходимости в товаре, а значит,
обернуться серьезными финансовыми потерями для экспортера,
особенно если экспортная продукция изготавливалась с учетом ин
дивидуальных требований импортера.

Для предупреждения подобной ситуации наиболее надежной гарантией выступает обязательство банка импортера осуществить платеж по контракту за своего клиента. В этом случае импортер оплачивает банку стоимость гарантии, которая одновременно покрывает степень риска невыполнения своих платежных обязательств, размером в 3% и более от гарантированной суммы.

На следующем этапе расчетов поставщик передает товар перевозчику (5,6) и пакет товаросопроводительных документов (спецификацию, упаковочный лист, сертификаты качества и происхождения товара). После чего перевозчиком оформляется договор перевозки (коносамент или чартер) с одним из контрагентов:

• счет за перевозку в случае фрахта;

• страховой полис, подтверждающий договор страхования груза в пользу импортера за счет одного из контрагентов.

Весь пакет подготовленных документов пересылается импортеру (7), по получении которых последний (в случае их соответствия контракту) дает указание своему банку на оплату (8). После чего банк импортера переводит необходимую сумму с его счета (СИ.) на корреспондентский счет банка — СБ. (9), направляя уведомление в адрес банка экспортера с помощью кредит-авизо о переводе суммы платежа (10) с последующим ее зачислением на корреспондентский счет банка импортера, а затем и на счет самого экспортера — С.Э. (11). По мере получения уведомления поставщиком о поступившей оплате (12) производится передача банком импортера платежных документов (банковского платежного поручения или коносамента) плательщику (13), за которой следует процедура получения продукции в порту выгрузки.

Предоставление кредита на таких условиях требует соответствующих записей (в контракте и на счетах) основного долга, общей суммы кредита и процентов, сроков и графика платежей.

220 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Получение платежей по открытому счету экспортером может быть обеспечено платежной банковской гарантией. На практике по таким операциям банки-гаранты в качестве условий платежа по гарантии требуют от экспортера предоставления документа, подтверждающего товарную поставку, например, копию коносамента.

Банковские кредиты. Предоставление банковских кредитов импортерам находит широкое применение в форме учета векселей, ссуд под залог купленных товаров и т.п.

Специфической формой банковского кредитования импортера являются акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты.

Акцептное кредитование импортеров получило распространение в силу того, что коммерческий кредит имеет некоторые недостатки, связанные с возникновением финансовых рисков. Они следующие: во-первых, у экспортера, не располагающего достаточными достоверными сведениями о платежеспособности импортера, при продаже в кредит возникает опасение, будет ли оплачен вексель; во-вторых, при отсутствии таких опасений у экспортера могут возникнуть трудности с учетом тратты, акцептованной импортером, в случае, если экспортер неизвестен банку. Подобная ненадежность коммерческого кредита вынуждает заменять его банковским в форме акцептного кредитования.

Основная суть акцептного кредита состоит в том, что экспортер выставляет тратту не на импортера, а на кредитующий импортера банк, который, в свою очередь, акцептует тратту экспортера. Обеспечением акцептного кредита выступает товар, поставленный экспортеру, поскольку часть выручки за проданный товар, внесенная импортером в банк, акцептовавший тратту, последний оплачивает при наступлении срока платежа. При этом банк, акцептуя тратту, обязуется лишь оплатить ее в указанный срок, не вкладывая своих средств. Степень риска банка значительно повышается в случае невыполнения импортером своих обязательств по взносу необходимой суммы в счет оплаты товара до наступления срока платежа.

Акцептно-рамбурсный кредит является усложненной формой акцептного кредитования, при которой экспортер выставляет тратту не на банк импортера, а на обусловленный сторонами первоклассный банк на международном валютном рынке. Отличительная особенность такой формы кредита состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком, в отличие от тех тратт, которые акцептуются банком импортера.

1. Виды кредитов и формы кредитования - 221

В подобных кредитных операциях участвуют три банка — уполномоченные банки экспортера и импортера и названный первоклассный банк-гарант. Однако первоклассный банк дает согласие на акцепт тратт банку импортера только в случае отсутствия сомнений в его платежеспособности. Получив согласие от первоклассного банка, банк импортера дает ему обязательство на перевод сумм, необходимых для оплаты акцептованных тратт. Такое обязательство считается рамбурсным и является основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера с цельюакцепта тратты экспортера против товарных документов при условии соблюдения последним условий аккредитива.

Формы кредитования экспортеров

Формой кредитования экспортеров выступает как коммерческий, так и банковский кредит.

Коммерческое кредитование. Такое кредитование экспортера импортером осуществляется в форме покупательских авансов в случае направления последним заказа на поставку сложного дорогостоящего оборудования, требующего длительного периода его изготовления.

Такой аванс освобождает экспортера — изготовителя данной продукции от необходимости прибегать к банковскому кредиту с уплатой процентов и др. дополнительных расходов. В этой ситуации экспортер при прочих равных условиях имеет возможность снизить контрактную цену экспортного товара (в пределах кредитных расходов), что выгодно для обоих партнеров.

Помимо авансов, предоставляемых импортером на пополнение оборотных средств экспортера (до 30—50% стоимости кредита), используются авансы в виде задатка как способ обеспечения выкупа товаров или товарных документов.

По стоимостному объему такой аванс не превышает обычно общей суммы контракта. Аванс как задаток может быть заменен и такими формами платежно-финансового обеспечения, как банковская гарантия.

Аванс отличается от задатками, что не подлежит возврату при неисполнении договора задаткодателем. Подобные формы имеют место при взаимодействии крупных фирм-импортеров западных государств и товарных посредников—перекупщиков продукции (в основном сельскохозяйственной) у мелких производителей.

222 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Авансы погашаются либо по мере отгрузки каждой партии товара, либо путем единовременной оплаты при окончательном расчете за весь объем поставки.

Банковское кредитование. Такое кредитование может обеспечиваться как со стороны национальных, так и иностранных банков в форме учета тратт (векселей), полученных экспортером от импортера, а также выдачи подтоварных ссуд, кредитов по контокоррентным (текущим) счетам.

Выдача подтоварных ссуд часто сопровождает все стадии экспортной поставки: изготовление или заготовку, пребывание товара в пути и т.д. Обеспечением предоставленных ссуд, как правило, служат товарные документы. Экспортер погашает свою задолженность банку по мере поступления от покупателя платежа за поставленный товар.

Факторинг и форфейтинг

Нетрадиционными формами экспортного финансирования выступают факторинг и форфейтинг. Одновременно они представляют собой универсальную систему обслуживания экспорта с предоставлением услуг информационного, бухгалтерского, сбытового, страхового, юридического характера.

Факторинг является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся, с кредитованием оборотного капитала клиента, включая инкассирование его дебиторской задолженности, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Цель факторинга состоит в незамедлительном получении поставщиком большей части платежа на определенную дату; предоставлении гарантии полного погашения задолженности и оказании помощи предприятиям в управлении кредитом, ведении учета реализации продукции и т.п.

Основой подобной формы финансирования служит переуступка неоплаченных платежей факторинговой компании (векселей, счет-фактур) в процессе поставки товара на условиях предоставления коммерческого кредита без права регресса (оборотного права на продавца).

Факторинговое обслуживание, как следует из международной практики, используется в отношении малых и средних предприятий, ориентированных на внешний рынок, которые имеют перспективы расширения объемов экспортного производства, но не

1. Виды кредитов и формы кредитования 223

располагают достаточной финансовой устойчивостью ввиду возникновения проблем по дебиторской задолженности, связанной с несвоевременностью оплаты поставок со стороны покупателей и недостатком собственных оборотных средств.

Форфейтинг является операцией, подобной прямому экспортному факторингу, и представляет собой кредитование внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера векселей и других платежных требований, акцептованных импортером. Это означает, что все риски экспортера переходят к форфейтору, который, обеспечивая защиту своих интересов, нуждается в получении гарантии или аваля (вексельного поручительства) со стороны первоклассного банка страны импортера (рис. 6.4).

Рис. 6.4. Типовая схема форфейтинговой операции

1 — контракт; 2 — поставка товара; 3 — оформление векселя импортером и передача его банку-авалисту; 4 — отправка товаросопроводительных документов; 5 — подписание форфейтингового договора; 6— отправка векселя; 7— выплата общей суммы по форфейтинговому договору за вычетом комиссионных процентов; 8— пересылка векселя на инкассо; 9— выплата суммы векселя при наступлении срока платежа

В целях страхования от валютного риска большинство форфей-торов приобретают требования только в наиболее устойчивых валютах. Кроме того, они постоянно изучают состояние механизма валютного регулирования на рынке импортера, а также оценивают' способность выполнения импортером валютных обязательств с целью обеспечения гарантии поступления платежей.

Стоимость форфейтинга чаще всего превышает стоимость других форм кредитования, а учетная ставка дифференцируется в зависимости от категорий должников, сроков кредитования и валюты платежа.

Форфейтинг, в отличие от факторинга, — однократная операция, так как она связана со взиманием денежных средств только по

.224 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

одному конкретному документу (переуступка вексельного поручительства). Форфейтинг обязательно предполагает наличие вторичного рынка, на котором возможна продажа приобретенных коммерческих векселей.

Оценка степени риска и расходов при форфейтинге должна сопровождаться более тщательным анализом. Оценка рисков и расходов форфейтинговой компанией зависит от системы страновых рисков с учетом всего срока финансовой операции. Поэтому главной составной издержек являются дисконтные ставки, которые устанавливаются форфейтинговой компанией индивидуально для каждой страны, на территории которой расположен ее клиент.

Издержки форфейтинга

Расходы по форфейтингу можно представить в виде нескольких групп:

1) по страхованию риска дебитора: возмещаются, как правило, импортером. Экспортер может понести расходы в виде маржи за «дель-кредере». Это расходы, которые принимает на себя форфейтинговая компания. Они те же, что и расходы первоклассного банка в инкассовых операциях;

2) по страхованию политических рисков и рисков перевода средств: рассчитываются исходя из конъюнктуры рынка отдельной страны. Колебания очень значительные — от 0,5% до 3,5% в год;

3) по привлечению денежных средств для покрытия риска в случае изменения процентных ставок;

4) по дополнительным соглашениям по опционам;

5) на систему управления;

6) комиссия за работу в составе процесса подготовительного периода; подписание соглашения (или проведение прогнозного периода), включая оценку финансовой деятельности — от 0,75% до 1,2% в год. Возмещение комиссии происходит ежемесячно, причем вперед. Учетная ставка должна быть назначена до момента учета векселей;

7) расходы могут складываться за счет штрафов и оплаты операций с опционами. Штрафы налагаются в процессе допущения ошибок в информации при пересылке документов, при передаче условий, на которых проводится форфейтинговая операция.

При форфейтинговых операциях допускается использование как переводных, так и простых Форм векселей, использование кото-

1. Виды кредитов и формы кредитования

рых допускается международной практикой. Эти вексели — авали-рованные, т.е. имеющие передаточную надпись, которая дает право передавать их (переуступать) в процессе исполнения платежа.

Принципиальное сходство рассмотренных форм кредитования состоит в том, что в обоих случаях используется товарный коммерческий кредит, который трансформируется в банковский: между поставщиком и покупателем стоит посредник; поставщик освобождается от ряда производственных функций; уменьшаются риски поставщика.

Особое значение рассмотренные формы кредитования (факторинг форфейтинг) приобретают в условиях развития малого и среднего предпринимательства, предоставляя им дополнительную возможность финансирования и страхования от риска неплатежей.

Ввиду того, что мировой рынок по этим формам кредитования сложился, он отличается сетью специализированных фирм. Основное место на этом рынке с 1969 г. занимает Международная факторинговая организация (МФО) со штаб-квартирой в Амстердаме. Ее совокупный ежегодный оборот составляет более $270 млрд, т.е. 50% годового оборота мирового фактор-бизнеса.

В числе учредителей МФО Нью-Йоркский банк, Дойче-банк, Скотланд-банк, Юнион-банк (Финляндия) и др.

Требования МФО к возможному участию стран в системе факторинговых и форфейтинговых операций сводятся к следующему:

• страна должна быть представлена 3—4 банками в этой организации, только тогда она сможет участвовать в фактор-бизнесе;

• кредитные учреждения при факторинговых операциях, которые принимают участие в составе дочерних отделений МФО, требуют гарантии в размере 2% кредитной ставки.

Факторинговый договор

Взаимоотношения факторинговой компании (фактор-фирмы) с экспортером строятся на основе заключения договора об экспортном факторинге, где прежде всего предусматриваются условия возникновения и устранения кредитного и валютного риска.

Подписывая договор, фактор-фирма покупает у экспортера все права (счета), возникающие с момента поставки товара покупателю. Большую часть суммы (60—90%) за поставку экспортер получает сразу после отгрузки, а оставшуюся часть (за минусом комиссионных) выплачивает фактор-фирма в срок, указанный в договоре.

226 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Эта оплата производится независимо от финансового положения покупателя.

Основной предпосылкой факторингового обслуживания внешнеторговых операций является осуществление значительной части экспорта на условиях открытого счета. Платеж производится в пределах 60—80 дней с даты отгрузки и выставления счета.

Подписанию договора о факторинговом обслуживании предшествует анализ со стороны фактор-фирмы о кредитоспособности поставщика и покупателя, а также определение суммы, в пределах которой и поставка товара, и предоставление услуг могут производиться без риска неполучения платежа. Факторинговые контракты регулируются Оттавской конвенцией ЮНИДРУА о международном факторинге (1988).

В процессе подготовки самого договора фактор-фирма учитывает возможные направления повышения степени кредитного риска при экспорте. Поэтому перед заключением договора экспортер обращается за услугами к фактор-фирме относительно получения данных о будущем покупателе, его кредитоспособности и финансовых возможностях путем коммерческой отсылки в адрес фактор-фирмы.

Оценка повышения степени кредитного риска осуществляется исходя из того, что практически в факторинговой операции имеет место предоставление фирменного кредита экспортером на более длительный период, чем при других формах кредита.

Фактор-фирма обязательно прогнозирует возможность повышения кредитного риска из-за экономической ситуации, политической обстановки, наличия валютных ограничений в стране плательщика. Соглашение об экспортном факторинге предусматривает, что могут использоваться две и более валют в качестве обеспечения платежа.

Оценивается и возможность повышения собственных рисков факторинговой компании. Поэтому фактор-фирма отдает предпочтение тем экспортерам, которые имели определенные связи с покупателем. В других случаях фактор-фирма настаивает и вносит в договор жесткие условия об ответственности сторон за страхование товара.

Факторинговый договор может быть подписан также в том случае, если фактор-фирма передает определенный объем работ филиалу или отделению, работающему на рынке импортера.

1. Виды кредитов и формы кредитования

Взаимный и прямой факторинг

Факторинговая операция, предполагающая передачу функций от основной фактор-фирмы какому-либо отделению, называется двусторонним (взаимным) факторингом.

Как экспортный, так и импортный факторинг подразумевает присутствие элементов взаимного факторинга. Но иногда в процессе использования факторингового договора может присутствовать прямой факторинг. В общем совокупном объеме международных факторинговых операций на долю взаимного факторинга приходится 60%, а на долю прямого факторинга — 30—40%.

При взаимном факторинге экспортер заключает юридическое соглашение только с обслуживающей его национальной факторинговой компанией, не подписывая при этом договора с компанией, функционирующей на рынке импортера. Но в этом случае до экспортера доводятся все сведения и условия, на которых работает компания импортера, чтобы экспортер мог правильно оценить условия переуступки своих документов и прав другой фактор-фирмы.

На договорных началах экспортер передает фактор-компании (за определенную плату):

1) кредитный риск в стране импортера;

2) обязательство возместить неоплаченную клиентом сумму
кредита в установленный срок после наступления срока его пога
шения (130—180 дней);

3) инкассирование платежных требований;

4) право обращаться в арбитражный суд;

5) право на перевод средств в валюте платежа на счет факторинговой компании.

При взаимном факторинге компания, которая обслуживает импортера, должна иметь в виду, что платежные требования для нее — это чисто внутренние операции, тогда как для фактор-фирмы экспортера они носят международный характер, т.е. являются внешними операциями. Экспортер и импортер должны знать, что издержки по выставлению требований приблизительно одинаковы для них обоих.

Издержки взаимного факторинга выше, чем при прямом. Они растут, если экспортер выставляет значительное число счетов на незначительные суммы (на каждый счет оформляется отдельный кредитный лист, что ведет к росту издержек).

228 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Факторинговая компания также сталкивается с более значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов, если она прибегает к услугам специализированных фирм.

При прямом факторинге факторинговая компания заключает, как правило, договор о переуступке платежных требований в рамках внутреннего рынка страны экспортера. Имеет место и отдельное положение по страхованию кредитного риска, по учету продаж и инкассированию требований. Надо иметь в виду, что фактор-фирма сталкивается с такими трудностями, что кредитование может быть обеспечено с использованием ограниченного числа валют, которые должны обязательно учитывать состояние внутреннего валютного рынка страны импортера.

Выделяют также внешнеторговый факторинг, который может сочетать формы и прямого, и взаимного, но в любом случае он носит открытый характер: покупатели уведомляются об участии в сделке самой факторинговой компанией.

Отличительная черта — отсутствие права регресса. Факторинговые компании здесь обычно специализируются на обслуживании либо рынка одной определенной страны, либо рынка определенной продукции. При этом фактор-фирмы никогда не обслуживают рынки, где поставщик имеет посредников или агентов.

В России практика форфейтинговых операций сводится к деятельности банка «Российский кредит», который в течение незначительного времени занимался форфейтинговыми операциями. Под ними понимается заключение договора с российским экспортером относительно того, что банк может покрыть ему часть недостающих собственных средств в зависимости от суммы, указанной в этом договоре, т.е. вне зависимости от того, какова сумма контракта, поставки и какую сумму банк собирается оплатить по контракту. По сути дела это — завуалированная форма выдачи обыкновенного банковского кредита по желанию экспортера за определенный процент.

Поэтому ошибочно думать, что российские банки используют форфейтинговые операции помимо международной практики и вне функционирования форфейтинговых компаний. Россия не состоит в Международной Ассоциации, не имеет возможности подключить банки в роли авалистов для обеспечения форфейтинговых и факторинговых сделок, а это должны быть первоклассные банки, поэтому не правомочна и не в состоянии полноценно заниматься

1. Виды кредитов и формы кредитования

этими операциями. Вторая причина — отсутствие законодательства, что не позволяет обеспечить вхождение в единую систему осуществления этих процессов с учетом международного права.

Расчет стоимости кредита

Стоимость внешнеторгового кредита — это отношение совокупности расходов, связанных с его получением и использованием, к сумме фактически использованного кредита в течение конкретного периода, так называемого среднего капитала.

Определение затрат для кредитора связано с тем, что предоставление кредита, независимо от его формы, в любом случае означает мобилизацию его финансовых средств — собственных или полученных им из других источников.

Главной целью заемщика при определении совокупных расходов и их элементов является принятие решения о целесообразности использования кредита в конкретной внешнеторговой сделке.

Для сопоставления и оценки предстоящих затрат по кредитованию необходимо выявить и учесть разницу между стоимостью товара при условии его покупки на условиях наличных расчетов и на условиях кредита с учетом накладных расходов, связанных с доставкой и пользованием кредитами.

Общая стоимость кредита может быть выражена суммой или процентом годовых с преимуществом последнего, исчисляемого путем соотнесения всех расходов по кредитованию с фактической суммой предоставленного кредита. Для этого прежде всего необходимо откорректировать фактор времени по любому виду кредита, учитывая разрыв между периодом его предоставления и погашения платежа. Затем следует определить размер кредита в процентах к фактически использованному в течение года (в процентах годовых). Эти расчеты осуществляются в такой последовательности:

1) определение процентного числа — «валюто-дней» путем умножения суммы задолженности по кредиту на число дней фактического пользования им. В случае определения нескольких процентных чисел (с учетом того, что сумма задолженности меняется за время действия кредита) они суммируются;

2) объем оборотных средств, которыми пользовался заемщик в течение одного года (средний капитал), рассчитывается как частное отделения суммы процентных чисел на число дней в году (360);

230 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

3) годовой процент платы за пользование кредитом рассчитывается как частное от деления уплаченной за пользование кредитом суммы на размер среднего капитала, умноженное затем на 100.

К примеру, объем кредита составил 100 тыс. долл. с уплатой суммы в 2500 долл. за пользование кредитом; задолженность погашалась в два периода равными суммами — по 50 тыс. долл. через 3 и 6 месяцев. При этом средний размер капитала составит (50000 х х 90 + 50000 х 180): 360 = 37500.

Годовой процент равен:

(2500: 37500) х 100 = 6,66%.

Срок кредитования для каждой части кредита «определяется двумя способами — линейным и штафельным.

Первый используется, если срок кредитования необходимо определить для каждой его доли отдельно, начиная с момента предоставления кредита. Второй — когда период пользования кредитом определяется на момент его остаточного сальдо.

При сопоставлении стоимости кредита необходимо учитывать не только годовой процент, но и продолжительность кредитования. Так, для краткосрочного кредита (до 6 месяцев) ставка в 6% годовых достаточно высока, а для долгосрочного — реальна. Необходимо иметь в виду, что величина процента за кредит во многом зависит от состояния внутреннего финансового рынка страны-кредитора и сложившихся банковских ставок, формы и способов его погашения.

Элементы стоимости кредита

Все элементы стоимости кредита классифицируются в зависимости от характера расходов. Они могут быть штафельными и единовременными, договорными и скрытыми, основными и дополнительными.

К штафельным относится та часть расходов (выраженная в процентах годовых), которая связана со стоимостью кредита и пропорциональна его сумме и сроку кредитования.

Единовременные расходы не связаны со сроком кредитования, а часто и с суммой кредита. И в то же время их величина, фиксируемая конкретной суммой, может быть достаточно значительной по отношению к стоимости кредита, что может привести к необоснованному его удорожанию. Именно поэтому следует предварительно просчитать предполагаемые расходы, связанные с заемными

2. Способы возврата платежа при коммерческом кредите 231

оборотными средствами (средним капиталом), от размера которых зависит годовой процент.

Договорные элементы стоимости кредита включают те виды расходов, которые фиксируются в контракте и складываются из уплаты основного процента за пользование кредитом, различного рода комиссий, оформления товарного залога и других. В свою очередь они состоят из основных (плата заемщика непосредственно кредитору) и дополнительных затрат.

Дополнительные расходы возникают в связи с уплатой комиссионных посредникам, участвующим в предоставлении кредита (брокерские гарантии, комиссия банку и т.п.), и носят чаще всего единовременный и скрытый характер.

Они не отражаются в контракте, а появляются в процессе кредитования за счет дополнительных издержек по транспорту при оформлении, например, товара в залог, разницы в ценах или ставках за банковские услуги (для должников и не должников банка), различного рода комиссий, гербовых сборов по тратте и других.

Несмотря на то, что классификация кредитных расходов носит условный характер, для заемщика важно прогнозировать все возможные издержки.

Процесс кредитования внешнеторговых операций связан с такими существенными моментами, как обеспечение кредита и его мобилизация.

Обеспечение кредита со стороны должника сопряжено для кредитора с безусловным риском неплатежа. Поэтому основными средствами гарантий его возврата могут служить залог товара должником при получении ссуды; передача кредитору письменного обязательства о погашении кредита в обусловленный срок; предоставление банковских гарантий и др.

Что касается понятия мобилизации кредита, то оно означает высвобождение средств, «замороженных» в процессе кредитования на разные сроки, например, путем учета векселя в банке или получения ссуды под его залог.

Поиск по сайту: