Важнейшие понятия в системе денежного обращения

Механизм внешнеторговых расчетов, а также характер банковской деятельности во многом зависит от экономической ситуации внутри страны и значения критериев ее оценивающих. Но прежде необходимо ознакомиться с международной трактовкой некоторых категорий, имеющих непосредственное отношение к характеру банковской деятельности¹. Это — «инфляция», «дефляция», «рефляция», «стагнация».

Инфляция — долговременный рост цен, уровня безработицы и сокращение объема производства, сопряженные с экономическим спадом. Инфляция проявляется прежде всего в денежно-финансовой сфере. Она является результатом увеличения денежной массы в обращении и объемов предполагаемого кредита, при одновременном снижении предложения товаров и услуг.

Высокие темпы инфляции ведут к серьезным нарушениям не только в национальном хозяйстве и торговле, но и во внешней торговле, отражаются на балансе, создавая нестабильную ситуацию в сфере ВЭД и порождая возможность для проведения валютного демпинга. Оказывая существенное воздействие на рост цен, прежде всего на импортные товары и услуги, инфляция приводит к их общему росту на внутреннем рынке, а через них — к увеличению стоимости экспортной продукции.

Кроме того, инфляция не ограничивается только чрезмерным увеличением денежной массы (бумажных денег). Она включает также чеково-депозитную инфляцию, что подразумевает создание новых депозитов² вследствие финансирования коммерческими банками дефицита госбюджета.

Поэтому общая сумма циркулирующих денег равняется массе денежных банкнот и количеству бессрочных депозитов, обслуживающих так называемый безналичный оборот. В статистике Меж-

' Долан Э.Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная практика. СПб., 1994. Ч. II. Гл. 4-8. Ч. IV. Гл. 17.

² Депозит (англ. deposit) — денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные, таможенные, судебные или административные учреждения.

1. Роль банков в системе расчетов

дународного валютного фонда, в общеэкономической и банковской статистике бессрочные депозиты и текущие счета в банках получили название «квазимани» (quazi-money — почти деньги).

В условиях инфляции центральные банки могут изымать излишки денег и ограничивать кредитование путем принятия дефляционных мер.

Дефляция представляет определенную правительственную политику, направленную на борьбу с инфляцией, которая проявляется в резком сокращении денег в обращении, лимитировании объемов кредита относительно предложения товаров и услуг, повышении учетных ставок (т.е. нормы процента, взимаемого центральными банками при предоставлении ссуд коммерческим банкам), уменьшении дефицита государственного бюджета, в продаже государственных ценных бумаг, ужесточении внешнеторгового регулирования и в других формах.

Теоретически дефляция способствует падению общего уровня цен, а затянувшиеся ее процессы могут вызвать экономический спад и общее снижение деловой активности в сфере производства и обращения, что, в свою очередь, делает необходимым контроль над ценами, сокращение продаж и ограничение прибылей.

В периоды дефляции, в условиях снижения деловой активности и сокращения объемов производства, правительство может предпринять меры рефляционного характера: центральные банки выбрасывают деньги в обращение и облегчают условия кредитования за счет сокращения банковских резервов, снижения учетной ставки, покупки государственных ценных бумаг.

Процессы девальвации и ревальвации валюты характеризуются действиями правительства, направленными в первом случае на снижение стоимости национальной валюты (обменного курса) относительно других иностранных валют, а во втором, напротив — на повышение обменного курса национальной валюты (см. п. 4 гл. 9). Эти процессы обеспечивают корректировку внешнеторгового баланса путем воздействия на импорт, который становится дешевле при одновременном удорожании экспорта. Оба процесса достигаются через регулирование курса валют со стороны центрального банка — главного проводника валютной политики того или иного государства.

Говоря о валютной политике, необходимо иметь представление о процессе наполнения денежного обращения, источниками которого, помимо эмиссии денег государством, являются кредиты,

188 Глава 5. Основные элементы сферы международных расчетов

займы и резервы (неликвидные активы в форме кассовой наличности и депозитов).

Определенные запасы денежных средств, создаваемые банками, предназначаются для обеспечения потребностей их клиентов в наличных средствах. Остаток средств на вкладах за вычетом резервных может использоваться банком для предоставления займов. Таким образом, банки имеют возможность обеспечивать выпуск в обращение дополнительной денежной массы.

Функции и типы банков

Самое сильное воздействие на банковскую систему оказывают центральные банки (федеральные, национальные), имеющие для этих целей определенные полномочия правительства и валютные рычаги: маневрирование резервами, учетными ставками, государственными ценными бумагами. Они обеспечивают расчеты по международным торговым, кредитным, платежным и другим соглашениям государства; осуществляют валютный контроль, эмиссию банкнот, интервенцию на внутренних валютных рынках; формируют взаимоотношения с другими банками, привлекая их резервы и другие средства, предоставляя кредит и проводя взаимозачет требований и обязательств.

Расчеты по внешнеторговым сделкам осуществляются главным образом через банки, которые выступают не только в роли посредников между экспортерами и импортерами. В современной международной банковской деятельности банки выполняют функции кредиторов, финансирующих внешнеторговые сделки (банковские кредиты), а также функции контроля и выступают в качестве гарантов в зависимости от условий платежа. Банки могут выдвигать свои требования к условиям расчета и формам платежа, с которыми экспортеры и импортеры обязаны считаться. В связи с этим необходимо знать профиль специализации банков и их функциональные возможности.

В мировой практике большое распространение в деятельности национальных банков получила специализация, выраженная в модификации услуг в соответствии с возросшими потребностями клиентов в условиях общего усложнения финансовых операций под влиянием множества факторов и условий. Известны многочисленные типы банков, которые в международной деловой практике

1. Роль банков в системе расчетов

делятся на несколько категорий в зависимости от их функциональной деятельности и вида предоставляемых услуг.

Наиболее известны международной практике такие группы банков, как инвестиционные, ипотечные, сберегательные и коммерческие.

Инвестиционные банки занимаются сложными, прежде не свойственными им видами операций (выпуск, размещение и держание ценных бумаг — акций, облигаций промышленных и других компаний), преимущественно с участием крупных объединений — финансовых пулов и синдикатов¹, — и чаще всего осуществляют совместную деятельность для обеспечения мощной финансовой поддержки своих клиентов с возможным привлечением международных кредиторов. Специализируясь на сложных и разовых сделках огромных объемов, они, как правило, не предоставляют услуги мелким компаниям, а расширяют деятельность с учетом предпочтительности своих клиентов.'

На выдаче долгосрочных денежных ссуд под залог недвижимости (земли, жилых и производственных зданий и др.) специализируются ипотечные банки. Эти кредитные учреждения также осуществляют выпуск закладных листов, обеспечиваемых заложенной недвижимостью.

Сберегательные банки относятся к числу кредитных учреждений в виде ссудно-сберегательных ассоциаций или кредитных союзов, первоначальная цель которых в западной практике состояла в поощрении стремлений частных лиц к сбережению временно свободных денежных средств и сохранности вкладов, а также предоставлении ипотечных ссуд и продаже государственных ценных бумаг.. В отличие от других банков они определенную часть своих финансовых средств вкладывают в акции и облигации промышленных предприятий.

В последние годы их позиции значительно ослабли под влиянием конкуренции со стороны других финансовых структур из-за нехватки финансовых средств, состоящих преимущественно из сберегательных вкладов и срочных депозитов незначительного объема.

Пулы представляют собой временные объединения (по сбыту продукции), имеющие общий фонд прибыли, распределяемой по установленной пропорции. Синдикаты — крупные объединения, сохраняющие самостоятельность в производстве, но теряющие ее в сфере сбыта.

190 Глава 5. Основные элементы сферы международных расчетов

«Гибридные» финансовые учреждения в виде финансовых компаний или кредитных корпораций занимаются в основном услугами финансового характера как в национальных рамках, так и во внешнеторговой деятельности и выступают как финансовые посредники.

Их активы (например, финансовых компаний) формируются исключительно из потребительских и прочих ссуд, а пассивы — из коммерческих ценных бумаг и других видов заемных средств.

Не являясь банками, они создаются как филиалы крупных компаний, производящих и сбывающих продукцию машиностроения, сельскохозяйственную технику, автомобили. Покупатель, намеревающийся приобрести продукцию таких фирм, имеет возможность обратиться по поводу финансирования сделки непосредственно к финансовой компании или кредитной корпорации, что значительно облегчает способ получения кредита и взаимодействие продавца и покупателя, хотя стоимость кредита в данном случае значительно выше.

Крупные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, располагающие к тому же широкой сетью своих учреждений за рубежом, функционируют в качестве транснациональных банков. Они отличаются активностью в системе участия (часто при поддержке государства) в валютно-кредитных операциях на мировом финансовом рынке и выступают главным посредником в международном движении ссудного капитала.

Коммерческие банки

Многообразием предоставляемых финансовых услуг в зарубежной практике отличаются коммерческие банки. Помимо открытия текущих вкладов до востребования (чековых депозитов) и выдачи коммерческих кредитов, современные коммерческие банки представляют ссуды под залог недвижимости, инвестируют средства на покупку ценных бумаг, предоставляют услуги по открытию сберегательных и срочных счетов, осуществляют обмен иностранной валюты и выпуск кредитных карточек, продажу дорожных чеков и другие формы обслуживания¹.

¹ Вклады до востребования (demand deposits) не приносят проценты, в отличие от срочных вкладов, владельцы которых обладают правами пользования чеками и электронными переводами.

1. Роль банков в системе расчетов

Они ориентируют свою деятельность прежде всего на обеспечение краткосрочного финансирования частных лиц и компаний, а также на предоставление займов малому предпринимательству. Коммерческие банки, как правило, имеют разветвленную сеть отделений в определенном регионе, специализируясь на депозитно-чековых (осуществляемых через депозитные счета¹), кредитных и расчетных операциях. Наряду с другими специализированными кредитно-финансовыми учреждениями они играют важную роль в международных расчетах и финансировании внешней торговли, являясь старейшей формой универсальных кредитных институтов.

Поиск по сайту: