Выпуск денег в хозяйственный оборот: безналичная, налично-денежная эмиссии

Выпуск денег – это поступление денег в оборот в результате передачи банками денежных сумм в наличной и безналичной формах юридическим и физическим лицам, испытывающим потребность в деньгах.

Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов.

Следует различать два близких по содержанию, но не тождественных понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег».

Понятие «выпуск денег» – более широкое, чем «эмиссия денег». Выпуск денег может не сопровождаться увеличением количества денег в обороте, т.е. количеством денежной массы, так как существуют обратные процессы изъятия денег.

Эмиссия денег – это такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению количества денег (денежной массы) в обороте.

Существует два вида эмиссии:

1. эмиссия безналичных денег (осуществляет центральный банк)

2. эмиссия наличных денег (эмиссия денег в обращение) (осуществляют коммерческие банки).

Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денег - первична: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.

Эмиссия безналичных денег при двухуровневой банковской системе (центральный банк и коммерческие банки) основана на действии механизма банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора - это процесс многократного увеличения остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Таблица 1.4 - Пример мультипликативного расширения депозитов

(условные денежные единицы)

Механизм банковского мультипликатора выглядит следующим образом: выдача кредита каким-либо банком приводит к одновременному возникновению депозитов в других банках, поскольку полученная ссуда тратится заемщиком на оплату товаров (услуг) его контрагентов. Банки, получившие депозиты, в свою очередь, кредитуют своих клиентов, что приводит к возникновению новых депозитов и выдаче новых ссуд (кредитов).

Способность коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему обязательных резервов.

Система обязательных резервов- обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от суммы их обязательств.

Устанавливая процент (норму обязательных резервов), центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора. Увеличение нормы обязательных резервов вызывает уменьшение объема кредитных ресурсов банков; снижение нормы имеет обратный эффект.

Коэффициент банковского мультипликатора (Кб) показывает, во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначального депозита, т.е. насколько увеличилась денежная масса в обращении. (Рассчитывается за определенный период времени – год, т.к. процесс мультипликации непрерывен)

При норме обязательных резервов 10% коэффициент мультипликации будет равен 10, а при норме 4% - 25.

Исходя из нашего примера, Коэффициент мультипликации никогда не будет равен 5 (1/20%), т.к. часть денежных средств всегда используется для других, некредитных операций (например, в кассе любого банка должны находиться наличные деньги для кассовых операций и т.д.).

Эмиссия наличных денег

Эмиссия наличных денег – это результат превышения объема операций центрального банка по выпуску наличных денег над суммой их изъятия из обращения за определенный промежуток времени.

Коммерческие банки получают наличные деньги по мере необходимости путем списания средств со своих счетов в центральном банке.

В Российской Федерации эмиссия наличных денег осуществляется расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) Банка России. В РКЦ открываются:

- резервный фонд, в котором хранится запас наличных денег, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности данного региона в наличности. Деньги в резервном фонде не считаются деньгами в обращении (это резерв);

- оборотная касса, в которую поступают наличные деньги из резервного фонда, а также от коммерческих банков и из которой выдаются им наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении. Деньги в оборотной кассе считаются деньгами, находящимися в обращении. Перевод денег из резервного фонда в оборотную кассу означает выпуск денег в обращение.

Территориальное управление ЦБ РФ
Если у коммерческих банков потребность в наличных деньгах больше, чем поступления наличности в их операционные кассы, РКЦ увеличивает выпуск наличных денег в обращение	Рассчетно-кассовый центр (РКЦ) территориального управления ЦБ РФ   Резервный фонд     Оборотная касса	Если сумма поступлений наличных денег из операционных касс коммерческих банков в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач из нее, т.е. изымаются из обращения
Операционные кассы коммерческих банков в пределах остатков на их корреспондентских счетах в Банке России
Выдача наличных денег клиентам путем списания с их банковских счетов	Погашение клиентами своих обязательств (кредитов) наличными деньгами

Рисунок 1.1 - Схема движения наличных денег

Поиск по сайту: