Анализ платежеспособности и ликвидности. Платежеспособность предприятия –это способность своевременно выполнять свои текущие обязательства за счет самых ликвидных оборотных активов – денежных средств

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно выполнять свои текущие обязательства за счет самых ликвидных оборотных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Ликвидность – это способность предприятия своевременно погашать долговые обязательства за счет имеющихся активов.

Организация обладает ликвидностью, если оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Степень ликвидности и платежеспособности можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Для этого активы и пассивы организации группируют по ликвидности и срочности.

Группировка активов по степени ликвидности:

A1 – наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы, включают дебиторскую задолженность (со сроками погашения менее 12 месяцев) и прочие оборотные активы (стр.270 баланса);

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты, НДС, дебиторская задолженность (со сроками погашения более 12 месяцев);

А4 - трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

Группировка обязательств по срочности:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные обязательства – собственный капитал и расчеты по дивидендам.

Для оценки ликвидности баланса необходимо сопоставить активы и обязательства соответствующих групп. Баланс ликвиден, если соблюдаются следующие неравенства:

Соблюдение первого и второго неравенства характеризует текущую ликвидность, т.е. платежеспособность не текущий период времени. Соблюдение третьего неравенства свидетельствует перспективную ликвидность, т.е. способность гасить обязательства в долгосрочном периоде. Сопоставление активов и пассивов четвертой группы имеет балансирующий характер.

Ликвидность предприятия также оценивается при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ктл – это отношение текущих (оборотных) активов к текущим (краткосрочным) обязательствам. Коэффициент показывает, в какой степени краткосрочные обязательства могут быть покрыты оборотными активами. Значение коэффициента в соответствии с нормативными документами РФ должно быть более 2, однако корректным является сравнение с предприятиями аналогами и со среднеотраслевыми показателями.

.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал - показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в текущий момент. Рекомендуемые значения показателя 0,2 – 0,5.

.

Коэффициент критической ликвидности Ккл - характеризует возможности организации рассчитываться по обязательствам при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение коэффициента 0,8 – 1.

.

Поиск по сайту: