Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Дебиторская задолженность (ДЗ) – задолженность отдельных юридических и физических лиц, финансовых органов данному предприятию.

ДЗ можно классифицировать:

1. По видам:

– расчеты с покупателями и заказчиками,

- расчеты по полученным векселям,

-расчеты с подотчетными лицами,

-расчеты по претензиям,

-расчеты по возмещению материального ущерба и др.

2. По источникам возникновения:

-внутренняя,

-внешняя.

3. По срокам возникновения:

-краткосрочная (со сроком погашения до 12 месяцев),

-долгосрочная (со сроком погашения свыше 12 месяцев).

4. По срокам погашения:

-предоплата,

-полученная в установленные сроки,

-ДЗ, срок оплаты, которой не наступил,

-просроченная ДЗ,

5. По категориям:

– юридические лица,

- физические лица,

- государственные органы.

6. По необходимости согласования:

-акцептная,

-безакцептная.

7. По возможности взыскания:

-реальная ДЗ,

-нереальная ДЗ,

-неистребованная.

8. По возможности списания:

-сомнительная,

-срок исковой давности истек.

9. По форме расчетов:

-векселями,

-чеками,

-по аккредитиву,

-зачисление на расчетный счет,

-наличный расчет (до 100 тыс. руб. для юридических лиц).

Политика управления ДЗ представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечения своевременной инкассации.

При формировании политики управления ДЗ выделяют этапы:

1. Анализ ДЗ в предшествующем периоде (состав, структура, оборачиваемость и т.д.).

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям (формы реализации в кредит и тип кредитной политики).

3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в ДЗ по товарному и потребительскому кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий (сроки размер, стоимость и т.д.).

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита (оценка кредитоспособности покупателя).

6. Формирование процедуры инкассации ДЗ (напоминание, судебное взыскание, претензионная работа).

7. Использование на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ (учетный кредит, факторинг, форфейтинг).

8. Построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ (контроль в виде инвентаризации расчетов, использования системы «АВС» и т.д.).

Эффективность управления ДЗ определяется по показателям:

1. Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Коб ДЗ = В/ДЗср

2. Период погашения

Од ДЗ = ДЗср/Водн

3. Доля ДЗ в составе оборотных активов

Уд ДЗ = ДЗ/II А

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности

Уд СДЗ = СДЗ/ДЗ

5. Сопоставление ДЗ и КЗ

ДЗ≈КЗ

ДЗ≤КЗ (предпочтительнее)

Формы рефинансирования ДЗ:

1. Факторинг - форма кредитования предприятия в виде покупки Банком неоплаченных долговых требований и приобретения права на взыскание платежа по ним. Плата банку или факторинговой компании зависит от размера передаваемой ДЗ, а также периода оборачиваемости средств в расчетах.

% по факторингу = %кр* Од ДЗ/365

Плата банку = ДЗ*% по факт

Σклиенту=ДЗ-Плата банку

Факторинговые операции позволяют ускорить оборачиваемость средств в расчетах и повысить платежеспособность.

Виды факторинга:

1. Внутренний и внешний

2. Широкий и ограниченный

3. С правом регресса и без него

4. Конвенционный и конфиденциальный

5. Закрытый и открытый и т.д.

2. Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему.

Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и других расходов.

Учетная ставка по векселю (Уст ) - процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент - плата, взимаемая за аванси­рование денег при учете векселя банком. Учет­ный процент - это плата за вексельный кредит.Учетный про­цент представляет собой разницу между номиналом векселя (Вн) и суммой, уплаченной банком при его покупке. Таким образом, банк покупает вексель по цене ниже номинальной стоимости, т.е. с дисконтом.

Величина дисконта (Д) зависит от срока обращения векселя, и от времени до наступления срока платежа.

Д = Вн* Уст*T1 / T2*100%,

где: Вн – номинальная цена векселя,

Уст – учетная ставка по векселю,

T1 – количество дней (мес.) до даты погашения векселя,

Т2 – общий срок обращения векселя (дни, мес.)

Учетная цена (Уц) или сумма вексельного кредита определяется как разница между номинальной стоимостью векселя и учетным процентом, т.е. дисконтом.

Уц = Вн – Д

Учетная ставка по векселю (Уст) может быть определена:

Уст = Д*Т2*100% / Вн*Т1

В такой сдел­ке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма по векселю (ремитент).

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов, снижает риск неуплаты, способствует ускорению оборачиваемости средств в расчетах, а также является средством рефинансирования дебиторской задолженности.

3. Форфейтинг – форма кредитования предприятия в виде покупки обязательств, погашение которых происходит в определенный период в будущем без права регресса на любого предыдущего должника. Данная форма кредитования наиболее широко применяется при экспортно-импортных операциях, при которых банк экспортера покупает векселя, срок оплаты которых не наступил, авалированных ранее банком-импортером.

Данная операция включает в себя элементы факторинга и учетного кредита.

Форфейтинг является операцией более дорогостоящей, чем факторинг, при этом векселя должны погашаться в твердой валюте. Обслуживание векселями происходит длительных, крупных сделок и в этих случаях банк несет весь риск неуплаты, т.к. отсутствует право регресса.

Для предприятий операции форфейтинга исключают риск неуплаты, ускоряют оборачиваемость средств в расчетах, повышают платежеспособность.

Кредиторская задолженность (КЗ) – это задолженность данного предприятия другим юридическим, физическим лицам государственным и финансовым органам и другим субъектам рынка.

Управление кредиторской задолженностью включает ее анализ по составу, структуре, оценку динамики и оборачиваемости, прогнозирование и контроль за своевременным начислением и выплатой по всем видам кредиторской задолженности.

Ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности влияет на продолжительность операционного и финансового цикла предприятия.

Поиск по сайту: