Денежно-кредитное регулирование

Денежно-кредитная политика - система мероприятии в кредитно-денежной сфере, осуществляемых государством и Центральным банком и направленных на достижение определенных социально-экономических и политических целей.

Главные цели денежно-кредитной политики:

· регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения,

· создание условий достижения устойчивого роста производства, стабильного уровня цен,

· высокого уровня занятости и баланса внешнеэкономической деятельности.

Цели кредитно-денежной политики в России определяются в основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на очередной год. Последовательное снижение инфляции служит главной целью ДКП (денежно-кредитной политики) не только в ближайшем году, но и в среднесрочной перспективе.

Определяя последовательное снижение инфляции и обеспечение плавной динамики обменного курса национальной валюты в качестве первоочередных целей своей деятельности, Банк России поддерживает экономическую политику Правительства РФ, включая такие ее задачи, как экономический рост и повышение инвестиционной привлекательности российской экономики. Основные параметры денежно-кредитной политики рассчитываются с учетом прогноза социально-экономического развития страны, использованного Правительством РФ в расчетах к проекту федерального бюджета.

Кредитно-денежная политика тесно взаимосвязана с динамикой производства и основными макроэкономическими показателями.

Денежно-кредитное регулирование направлено на достижение равновесия между денежным предложением и спросом на деньги. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может успешно осуществляться, если государство способно воздействовать через Центральный банк на масштабы и характер частных институтов, являющихся в развитой рыночной экономике базой денежно-кредитной системы.

Основные направления регулирования денежно-кредитной системы.

• государственный контроль над банковской системой, цель которого - укрепление ликвидности кредитно-финансовых институтов, их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков;

• управление государственным долгом. Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства, изменяет цену облигаций и условия их продажи, повышает их привлекательность для частных инвесторов;

• регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии. Регулирование банковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента.

Центральный банк является главным органом, применяющим денежно-кредитные инструменты государственного регулирования экономики.

В странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система. Первый уровень системы образует Центральный банк. Второй уровень - коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Коммерческие банки - частные и государственные банки, осуществляющие операции по кредитованию промышленных, торговых, сельскохозяйственных и других предприятий, главным образом посредством тех денежных капиталов, которые они получают за счет вкладов. К основным функциям коммерческих банков относятся:

• прием и размещение денежных вкладов;

• привлечение и предоставление кредитов;

• осуществление расчетов по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. К ним относятся банки: внешнеторговые; ипотечные; инвестиционные, а также страховые компании, пенсионные фонды и др.

Центральный банк - важнейшее звено банковской системы,

обеспечивающее равновесие денежного рынка. Его главными задачами являются:

• обеспечение стабильности национальной валюты;

• проведение государственной политики в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных операций;

• государственный контроль за коммерческими банками.

К основным функциям Центрального банка относятся:

1.эмиссионная. Центральный банк осуществляет эмиссию денег и

организацию их обращения:

• обеспечение экономики средствами обращения, платежа,

накопления требует определенного количества денег исходя

из суммы стоимостей всех производимых за определенный

период товаров и услуг и скорости обращения ^денег;

• эмиссия денег может служить источником покрытия дефицита государственного бюджета в ситуации, когда других источников покрытия дефицита нет. При этом выпуск избыточного количества денег в обращение является одной из главных причин инфляции;

• путем увеличения или уменьшения эмиссии денег в разумных пределах государство может способствовать оживлению экономики, тормозить "перегрев" конъюнктуры, противодействовать росту цен. Регулирующая функция эмиссии денег включает поддержание устойчивости национальной валюты, что способствует национальной конкурентоспособности, влияет на состояние платежного баланса;

2. аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих

банков. Каждый банк обязан хранить на резервном счете в ЦБ сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов;

3.предоставления кредитов и выполнения расчетных операций для правительственных органов. Средства государственного бюджета накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. Центральные банки предоставляют кредит государству в форме ссуд или покупки государственных облигаций и проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой;

4. обеспечения безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клиринги);

5. административно-регуляторная:

• установление валютного курса;

• ставки рефинансирования и др.;

иные функции.

Поиск по сайту: