КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Кредитные деньги — разновидность денег, возникшая в связи с развитием кредитных отношений. К кредитным деньгам относят банковские депозиты, банкноты центральных банков, неразмен­ные на золото. Кредитные деньги являются основой чекового об­ращения. Иногда депозитные вклады и расчеты, проводимые с ними, называют депозитными деньгами, но по своей экономиче­ской сути это, несомненно, кредитные деньги.

Кредит — это предоставление ссуды с определенным обеспе­чением или гарантией ее возврата кредитору и с уплатой процента за пользование ссудой в течение оговоренного срока. По мере развития денежно-кредитных отношений появляются различные виды кредитов. Наиболее традиционными являются коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит предоставляется покупателю продавцом товара в форме отсрочки платежа, т.е. в рассрочку. Банковский кредит — денежная ссуда, выданная банком заемщику на опреде­ленных условиях. В зависимости от способа обеспечения возврата ссуды различают кредиты вещные, ипотечные (под залог недви­жимости), ломбардные (под залог легко реализуемого движимого имущества или ценных бумаг) и другие.

Кредитные отношения существуют и развиваются благодаря тому, что у одних экономических субъектов образуются временно свободные денежные средства, у других — их недостаток. Банки выполняют функцию концентрации временно свободных средств (пассивов) и их предоставление для использование (активы). Экономический интерес банка определяется размером маржи — разницей между ставками кредитного и депозитного процента. На увеличение маржи влияют кредитные риски, т.е. вероятность не­возврата заемщиком полученной ссуды и процента за пользование ею, а также макроэкономическая ситуация в стране, например, повышение уровня инфляции, финансовая нестабильность.

Кредитные деньги играют существенную роль в денежном, обращении. Финансовые средства могут многократно переме- j щаться по цепочке кредиторов. Это явление выражается через де­нежный мультипликатор — множитель, который определяется как величина, обратная уровню резервных требований Центрального банка (в США — в Федеральной резервной системе Fed). Он по­казывает, во сколько раз возрастет денежное предложение в ре­зультате увеличение вкладов в денежно-кредитную систему на од- ', ну единицу. Другая трактовка означает, что денежный мультипликатор — это отношение объема денежной массы к денежной ба­зе. Заметим, что денежная база — это суммарное выражения на­личных денег, выпущенных Центральным банком в обращение, и обязательные резервы коммерческих банков в Банке России. Де­нежный мультипликатор бывает всегда больше единицы, j

В период с 1993 года показатель денежного мультипликатора j в России несколько увеличился с 1,5 до 1,94 в 1996 году, однако | это — явно незначительный уровень, что служит доказательством j скромной роли кредитных ресурсов в экономике страны. В реаль- j ной жизни отмечается ситуация, при которой, испытывая острую j нехватку платежных средств, предприятия неохотно прибегают к j банковским кредитам по причине их дороговизны, предпочитая j им взаимные неплатежи. |

Объединение собственно денежной системы с кредитной сие- j темой образует разветвленную денежно-кредитную систему. Инсти- | туциональную структуру этой системы составляют центральный j банк и коммерческие банки, кредитные учреждения, инвестици- | онные банки и компании, сберегательные учреждения, страховые: компании, пенсионные фонды и пр. Перерастание денежной сис­темы в денежно-кредитную систему происходит по мере того, как! кредитные деньги и их производные занимают доминирующие позиции в структуре национального денежного обращения.

Поиск по сайту: