Глава 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики

14.4. Транснациональные корпорации в Республике Беларусь и странах СНГ

Транснациональная корпорация — это форма использования международного подхода для формирования транснационального, производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром в стране базирования и филиалами в других странах.

Характерной чертой ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений (филиалов, представительств).

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 253

В практической деятельности используют следующие рычаги конт
роля материнской компании над дочерними филиалами::.

• преобладающая доля в уставном капитале;

• обладание необходимыми ресурсами (технологическими, сырьевыми и др.);

• назначение персонала на ключевые посты;

• информация (маркетинговая, научно-техническая и т. д.);

• особые договоренности (например, об обеспечении рынков сбыта);

• неформальные механизмы.

ТНК использует комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри государства, так и за рубежом. Обычно компании такого рода прибегают в своей хозяйственной деятельности практически ко всем операциям международного бизнеса.

В настоящее время в условиях глобализации экономики 500 крупнейших корпораций распоряжаются около 80 % валового продукта мира, осуществляют значительную диверсификацию своего производства и услуг.

Отраслевая структура производства ТНК достаточно широка: более 60 % международных компаний заняты в сфере производства, 37 % — в сфере услуг и 3 % — в добывающий промышленности и сельском хозяйстве. Наблюдается тенденция увеличения зарубежных инвестиций в сфере услуг и технологически интенсивного сельского хозяйства. Одновременно их доля снижается в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсном производстве. В группе 100 ведущих промышленных фирм Англии многоотраслевыми являются 96, в Германии — 78, во Франции — 84, в Италии — 90. Шведский автомобильный концерн «Вольво», например, помимо широко известных во всем мире автомобилей, производит моторы для катеров, авиационные двигатели, продукты и даже пиво. Эта корпорация насчитывает более 30 крупных дочерних компаний разного профиля в Швеции и несколько десятков за рубежом. Таким образом, «международный подход» ТНК определяется той ролью, которые занимают зарубежные операции во всех аспектах экономической жизни этих компаний. Если на ранних стадиях данного процесса зарубежное производство имело лишь эпизодический характер, то впоследствии оно стало значительным и даже определяющим фактором.

«Многонациональность» компании может проявляться и в сфере собственности. Кроме нескольких многонациональных по капиталу

Макроэкономика: социально ориентированный подход

компаний, во всех остальных ядро собственности базируется на капитале одной, а не разных государств. Так, согласно рейтингам, опубликованным в газете «Financial Times» за 2000 г., в число 500 ведущих мировых компаний вошло только девять со смешанным капиталом разных стран.

В качестве крупнейших из них можно назвать англо-голландский концерн «Royal Dutch Shell». «Многонациональность» собственности, как правило, проявляется несколько в ином: поскольку собственность компании олицетворяют ее акции, акции ТНК должны иметь хождение во многих государствах. Это означает, что акции материнской и дочерних фирм должны быть доступны для приобретения во всех странах, где действует многонациональная компания.

По поводу определения понятия «ТНК», критериев, позволяющих отличать их от других фирм, до сих пор идут споры. Поскольку трудно с уверенностью определить, использует ли компания «международный подход», применяются более узкие рабочие определения ТНК.

Основные критерии отнесения корпораций к ТНК:

• количество стран, в которых действует компания (минимум от 2 до 6 стран);

• минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности компании;

• определенный размер, которого достигла компания;

• минимум доли иностранных операций в доходах при продажах фирмы (как правило, 25 %);

• владение не менее чем 25 % «голосующих» акций в трех или более государствах, т. е. тот минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции;

• многонациональный состав персонала компаний, состав ее высшего руководства.

Так, согласно определению исследовательской программы Гарвардского университета в разряд ТНК относятся компании, имеющие более шести зарубежных дочерних фирм. ООН, изучая деятельность международных корпораций, долгое время относила к ним такие фирмы, которые имели годовой оборот, превышающий 100 млн дол. США и филиалы не менее чем в шести государствах.

В последние годы было сделано некоторое уточнение: о международном статусе фирмы теперь свидетельствует такой показатель, как вели-

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 255

чина процента ее продаж, реализуемых за пределами государства базирования материнской компании. По этому показателю одним из мировых лидеров является швейцарская фирма «Nestlle» (98,2 %), затем идут ABB (87,2 %) и «Exxon» (79,6 %).

Международную корпорацию по методологии ООН можно узнать и по структуре ее активов: 40 % стоимости имущества 100 крупнейших международных компаний (включая финансовые) базируются на территориях других государств.

Одним из критериев отнесения компании к разряду ТНК является состав ее высшего руководства, которое, как правило, должно формироваться из подданных различных государств, чтобы исключить одностороннюю ориентацию деятельности компании на интересы какой-либо одной страны. Для этого необходимо практиковать подбор кадров в странах, где размещены дочерние компании ТНК, и предоставлять им возможность продвижения по службе вплоть до высшего руководства, не обращая внимания на их подданство. Однако практика показывает, что чаще всего высший управленческий персонал материнской компании формируется из представителей страны ее базирования, из них же состоит и высшее руководство дочерних фирм с использованием местных кадров на рядовых должностях.

С учетом того, что формулировка определения ТНК затрагивает интересы многих государств, Комиссия по транснациональным корпорациям ООН выдвинула компромиссный вариант, согласно которому ТНК — это компания:

• включающая единицы в двух и более государствах, независимо от юридической формы и поля деятельности;

• оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один и более руководящий центр (центры);

• состоящая из отдельных единиц, связанных посредством собственности (или каким-либо другим способом) так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других.

Наиболее общей причиной возникновения ТНК считается интернационализация производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих национально-государственные границы. Важнейшим фактором в формировании и развитии международных корпораций является и вывоз капитала.

К причинам появления ТНК можно отнести и необходимость выстоять в конкурентной борьбе в международном масштабе. Кроме того,

256 _______________ Макроэкономика: социально ориентированный подход

ТНК имеют большие преимущества в преодолении многочисленных торговых и политических барьеров. Это проявляется в том, что взамен традиционного экспорта ТНК используют дочерние зарубежные компании в качестве своего внешнего плацдарма внутри таможенной территории других государств, с которого они беспрепятственно проникают на внутренние рынки.

Однако в современных условиях эта движущая сила создания ТНК имеет свои особенности. Часто ТНК действуют внутри интеграционных группировок, созданных в виде зон свободной торговли, таможенных или экономических союзов, характеризующихся полной отменой таможенных барьеров, поскольку более выгоден экспорт товаров, чем создание дочерней компании за рубежом.

Фактором, повлиявшим на возникновение ТНК, безусловно считается их стремление к получению сверхприбыли. В ходе развития ТНК возник принципиально новый феномен — международное производство, которое дает корпорациям преимущества, вытекающие из различий экономических условий страны базирования материнской компании и принимающих государств, т. е. стран, где расположены ее филиалы и подконтрольные фирмы. Дополнительная прибыль ТНК может быть получена за счет различий в:

• обеспеченности и стоимости природных ресурсов;

• квалификации рабочей силы и уровне заработной платы;

• проводимой амортизационной политике, и в частности в нормах амортизационных отчислений;

• антимонопольном и трудовом законодательстве;

• уровне налогообложения;

• стабильности валют и др.

Учитываются и различия в экономической ситуации отдельных стран, которые дают возможность ТНК маневрировать загрузкой производственных мощностей и приспосабливать свои производственные программы к меняющимся условиям текущей конъюнктуры к спросу на тот или иной товар на каждом конкретном рынке.

К реальным преимуществам формирования крупнейших ТНК, позволяющим добиться значительной централизации капитала, можно отнести:

• возможность диверсификации деятельности для снижения риска
и смягчение кризисных ударов — первоначально материнская компа
ния может прямо или косвенно дотировать дочерние компании, выхо
дящие на новый рынок;

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 257

• текущую организационную структуру управления. Часть функций децентрализуется;

• консолидацию финансовой отчетности в рамках всей системы с целью выработки стратегии наименьших налогов — возможность перераспределения прибыли между компаниями, входящими в корпорацию с тем, чтобы наибольший доход получали те из них, которые пользуются налоговыми льготами и т. д.:

♦ совместное формирование рынка и монополии на этом рынке;

♦ рост ради роста (возможность быть первым номером). Положительным для ТНК является и то, что они вносят большой

вклад в экономику принимающей страны и глобальное мировое хозяйство. В частности, они способствуют:

• оптимальному распределению всех видов ресурсов;

• оптимальному размещению производства;

• более активному распространению новых товаров и технологий;

• усилению конкуренции;

• расширению международного сотрудничества.

ТНК, как правило, осуществляют инвестиции в отрасли обрабатывающей промышленности «новых индустриальных стран», относительно развитых и развивающихся государств.

Вместе с тем нельзя не отметить их негативное влияние на экономику тех стран, где они действуют, а порой и крупные потери принимаю-щех стран. Для ТНК характерно стремление:

• вторгаться в сферы, которые традиционно считались областью государственных интересов. Так как размах их деятельности и несовпадение интересов страны базирования ТНК с интересами принимающей стороны, то они могут противодействовать реализации экономической политики стран, в которых осуществляют свою деятельность, дезорганизовать внешнеэкономическую сферу страны-партнера;

• обходить национальные законодательства по налогообложению, в результате чего недопоступают средства в государственный и местные бюджеты принимающей страны. Используя трансфертные цены, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, прямо укрывают доходы от налогообложения путем перекачивания их из одной страны в другую;

• устанавливать монопольно высокие цены, диктовать условия, ущемляющие интересы принимающих стран;

• хищнически эксплуатировать природные и трудовые ресурсы соответствующей страны;

258 _________________ Макроэкономика: социально ориентированный подход

• концентрировать научные исследования и технические разработки в стране базирования, в результате чего принимающие страны остаются менее развитыми в области науки, техники и технологии по сравнению со странами нахождения материнской компании корпорации.

Все ТНК подразделяются на интернациональные, многонациональные (мультинациональные) и глобальные корпорации.

Интернациональные корпорации — это национальные монополии с зарубежными активами. Их производственная и торгово-сбытовая деятельность выходит за пределы государства. Правовой режим интернациональной корпорации предполагает деловую активность, осуществляемую в различных странах посредством образования в них зарубежных филиалов в виде структурных подразделений без юридической самостоятельности и дочерних компаний. Эти компании имеют относительно самостоятельные службы производства и сбыта готовой продукции, научно-исследовательских разработок. В целом они составляют крупный производственно-сбытовой комплекс с правом собственности над акционерным капиталом только представителей страны-учредителя.

Для интернационализации компаний характерено то, что высшее руководство ориентируется на абсолютный приоритет базовой (материнской) фирмы.

Для такого типа ТНК характерно принятие управленческих реше
ний преимущественно в материнской компании, предпочтение сооте
чественникам в зарубежных филиалах. Таким образом, отличительны
ми чертами интернациональной корпорации являются высокая цент
рализация принятия решений и сильный контроль за деятельностью
зарубежных филиалов со стороны материнской компании. ■

Многонациональные (мультинациональные) корпорации (МНК) — это собственно международные корпорации, объединяющие национальные компании ряда государств на производственной и научно-технической основе. Многонациональная компания допускает большую степень независимости при проведении операций в каждой из стран. В качестве примера такой компании можно привести уже упоминаемый нами англо-голландский концерн «Royal Dutch Shell», существующий с 1907 г. Современный капитал этой компании делится в пропорции 60:40. Примером многонациональной корпорации является широко известная в Европе швейцарско-шведская компания ABB «Asea Brown Bovery», специализирующаяся в области машиностроения, электронной инженерии. ABB имеет несколько филиалов в виде совместных предприятий и в странах СНГ.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 259

Для мультинациональных корпораций характерны полицентрический или региоцентрический типы взаимоотношений материнской и дочерних компаний. Полицентрический тип характеризуется тем, что внешний рынок — это не менее, а часто и более важный сектор деятельности ТНК по сравнению с внутренним рынком. У этих ТНК зарубежные филиалы крупнее и разнообразнее, они не столько продают продукцию материнской компании, сколько производят ее на месте в соответствии с потребностями их рынков. В зарубежных филиалах преобладают местные менеджеры, сами филиалы автономны.. Этот вид ТНК характеризуется достаточно высоким уровнем децентрализации функций управления, делегированием полномочий дочерним фирмам.

При региоцентрическом подходе ТНК ориентируются уже не на рынки отдельных стран, а на регионы, например на всю Западную Европу, а не на Францию или Англию. Хотя зарубежные филиалы и в этом случае размещаются в отдельных странах, но они ориентируются на весь регион. Это вид ТНК особенно популярен в интеграционных группировках.

К глобальной корпорации относят такую, которая интегрирует воедино хозяйственную деятельность, осуществляемую в разных странах. Подобная компания проектирует изделие или схему оказания услуп применительно к определенному сегменту мирового рынка либо производит составные части одного изделия в разных странах.

Глобальные корпорации возникли в 80-е гг. и продолжают набирать силу. Они представляют собой всю мощь современного мирового финансового капитала. В наибольшей степени к глобализации тяготеют химическая, электротехническая, электронная, нефтяная, автомобильная, информационная, банковская и некоторые другие отрасли.

Для наиболее зрелого типа ТНК — глобальных корпораций — характерен геоцентрический подход к взаимоотношениям между материнской компанией и ее филиалами. Эти ТНК являются как бы децентрализованной федерацией региональных филиалов. Материнская компания рассматривает себя не как центр ТНК, а лишь как одну из ее частей. Ареной деятельности геоцентрической ТНК является весь мир. Лишь компания, высший управленческий персонал которой придерживается геоцентрической позиции, может именоваться глобальной. Границы межу этими группами международных компаний весьма подвижны, возможен переход одной формы в другую.

260_________________ Макроэкономика: социально ориентированный подход

14.3. Современные тенденции развития транснациональных корпораций

В начале XX в. новые источники промышленного сырья приобрели для монополий особо важное значение: борьба за захват новых колоний означала для монополий борьбу не только за открытые, но и за возможные источники сырья.

Важнейшим сопутствующим фактором развития международных монополий стало превращение колоний в замкнутый рынок, открытый только для компаний и товаров страны-метрополии. Кроме того, монополия использовала и картельные соглашения, в соответствии с которыми, как правило, национальный рынок всей страны и ее колонии (если таковые имелись) закреплялись за своей монополией.

В отличие от добычи сырья развитие международных монополий в обрабатывающей промышленности шло более медленными темпами и отражало трудности управления более сложными производственными процессами. В силу этого формирование ТНК в обрабатывающей промышленности, которые являлись ТНК второго поколения, шло неравномерно и по-разному в разных странах. Фаза преимущественного развития ТНК в обрабатывающей промышленности относится в целом к периоду между двумя мировыми войнами.

В 60-е гг. XX в. все более заметную роль начали играть ТНК третьего поколения, которые широко использовали достижения НТР. Они выступали в организационно-экономической форме концернов и конгломератов. В 60-80-е гг. в деятельности ТНК органично соединились элементы национального и зарубежного производства:

• реализация товаров;

• управление и организация работы персонала;

• научно-исследовательские работы;

• маркетинг;

• послепродажное обслуживание.

Основные элементы воспроизводственного процесса переводились на общие для соответствующих стран стандарты и принципы. ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений ТНР в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, закладывали экономические предпосылки для появления международного производства с единым информационным пространством, международным рынком капитала, рабочей силы, научно-технических услуг.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 261

В начале 80-х гг. постепенно появились и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:

• планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе;

• раздел мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК;

• координация действий своих филиалов на основе информацион^-ных технологий;

• гибкая организация каждого отдельного производственного узла;

• адаптивность структуры корпорации;

• единообразная организация бухгалтерского учета и аудита;

• объединение своих филиалов, предприятий, СП в единую международную сеть управления, которая в свою очередь интегрирована с другими сетями ТНК;

• осуществление экономического и политического влияния на государства, в которых действуют ТНК.

К настоящему времени уже в основном сложилась такая система мироустройства, при которой ТНК контролируют до половины мирового промышленного производства, 63 % внешней торговли, а также примерно 415 патентов и лицензий на новую технику, технологию и ноу-хау. Под контролем ТНК находится 90 % мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85 % рынка меди и бокситов, 80 % чая и олова, 75 % бананов, натурального каучука и сырой нефти. Половина экспортных операций США осуществляется американскими и иностранными ТНК. В Англии их доля достигает 80 %, а в Сингапуре — 90 %. Большая часть платежей, связанных с трансфертом новых технологий, осуществляется внутри ТНК: в США их доля составляет 80 %, в Англии — 90 %.

Ядро мирохозяйственной системы составляют около 500 ТНК, обладающих практически неограниченной экономической властью. При этом в развитых странах в каждой отрасли доминирующее положение занимают всего два-три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран мира. По оценкам журнала «Экономист» пять крупнейших ТНК контролируют более половины мирового производства товаров длительного пользования, а также самолетов, электронного оборудования, автомобилей и другой продукции. Особенно значительна степень концентрации в отраслях, связанных с информационными технологиями, например 2-3 компании контролируют практически всю международную сеть телекоммуникаций. Экономическая мощь

262 _____ -- ы- _______ Макроэкономика: социально ориентированный подход

крупных ТНК сравнима с ВВП средних государств, и они диктуют свою волю многим странам.

Транснациональные компании создают скелет мировой экономики. Их особенность в том, что законы свободного рынка не работают внутри ТНК, там устанавливают внутренние цены, определяемые корпорациями. Если вспомнить о размерах ТНК, то окажется, что только четвертая часть мировой экономики функционирует в условиях свободного рынка, а три четверти — в своеобразной «плановой» системе. Таким образом, наметился переход к конвергентной экономической системе, сочетающей в себе плановые и рыночные начала.

На фоне этих глобальных перемен в последние годы появился исключительно важный, но малоизученный экономический феномен, который можно охарактеризовать как возникновение транснационального капитала, начинающего жить своей собственной жизнью. Количество глобальных экономических изменений переросло в качество, и транснациональный капитал стал самостоятельным экономическим организмом со своей оригинальной структурой и внутренними целями развития.

Первой ласточкой в развитии этого феномена явилось возникновение евродолларов и еврорынков еще в 60-е гг. XX в. Именно тогда, воспользовавшись либерализацией валютного рынка, европейские банки стали привлекать частные вклады и предоставлять кредиты в долларах. Образовались еврорынки, не регламентируемые национальными законодательствами. На средства, привлекаемые с еврорынка, не распространялись резервные требования центральных банков, процентные ставки по евровкладам освобождались от подоходных налогов. Еврорынок получил конкурентные преимущества, поскольку стихийно сложившийся на нем уровень процентных ставок позволил банкам выплачивать по заемным средствам в евровалютах больший процент и предоставлять кредиты по более низким ставкам. Вскоре начались выпуски еврооблигаций, эмиссия которых не регламентировалось национальными законодательствами, а проценты выплачивались держателям еврооблигаций без удержания налогов. Поскольку на операции в евровалютах не распространялись денежно-кредитные ограничения страны нахождения, банки в Лондоне стали самостоятельно устанавливать среднюю ставку ЛИБОР, по которой предоставлялись кредиты в евровалютах. В 1973 г. еврорынки достигли уже значительных размеров и евроэмиссии являлись важным источником средств для западной экономики. Появились еврокоммерческие векселя, оплата которых предусматривалась в евровалюте.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 263

Благодаря развитию еврорынка, появились новые финансовые центры — Люксембург, Гонконг, Панама, Багамские острова и др., деятельность которых освобождена от валютного контроля, а на получаемые доходы от процентов отменены налоги. Организационно еврорынок стал представлять собой несколько сотен крупных банков, расположенных в основных центрах Западной Европы, и тех странах, где не ограничиваются права банков на проведение операций в иностранных валютах с нерезидентами. Со временем возникли новые центры: ПИБОР - в Париже, СИБОР - в Сингапуре, КИБОР - в Кувейте и др., уровень ставок по которым имеет тенденцию к выравниванию. Поскольку Лондон являлся первым финансовым центром евродолларового рынка и сохранил ведущие позиции, ставки еврорынка определяет ЛИБОР.

В 1981 г. Нью-Йорк был объявлен свободной банковской зоной, где на
операции, осуществляемые с нерезидентами, распространялись налого
вые льготы, и их освобождали от валютного контроля и других ограни
чений, действующих на внутреннем рынке капиталов. Это расширило
рынок евровалют в США. Свободно перемещаемый в современном эко
номическом пространстве транснациональный капитал находился вне
юрисдикции национальных государств. Естественно, он искал наиболее
доходные рынки и по большей части являлся спекулятивным. Если в
1990 г. в денежные спекуляции были вовлечены 600 млрд дол. ежегодно,
то в 2000 г. — уже более 1,2 трлн дол., что в 30 раз превышает стоимость
продаваемых за день товаров и услуг. По оценкам «Гарвард бизнес
ревю», на 1 дол., обращающийся в реальном секторе мировой экономи
ки, приходится до 50 дол. в финансовой сфере. Общий объем вторичных
ценных бумаг приближается к 100 трлн дол., а годовой оборот финансо
вых сделок достиг полуквадриллиона долларов. Если учесть, что объе
диненный фонд развитых стран составляет около 60 млрд дол., то стано
вится очевидным даже при согласованной политике всех мощных госу
дарств они не могут направлять для борьбы со спекулятивными
операциями суммы, сопоставимые с оборотами финансовых рынков. Это
означает, что реальной силы, способной противостоять транснациональ
ному капиталу, сегодня в мире не существует.

Если с помощью жесткого финансового контроля государство могло регулировать национальный валютный рынок, то в условиях либерализации финансовых рынков и смягчения валютного контроля транснациональный капитал получил возможность при желании обрушить финансовые рынки практически любого государства.

Макроэкономика: социально ориентированный подход

В начале XXI в. сложилась совершенно новая историческая ситуация, когда государства уже не обладают достаточной мощью для крупномасштабных финансовых интервенций, противостоящих движениям спекулятивного транснационального капитала. Например, Д. Сорос, объявив в 1992 г., что датская марка упадет в цене, сделал ставку на 10 млрд дол. и получил 2 млрд дол. за две недели. Летом 1997 г. Базельский банк международных расчетов опубликовал ежегодный отчет, в котором предупредил о реальной угрозе банковской системе, ее постепенном выходе за пределы действенного контроля¹. Как известно, мировой финансовый кризис не заставил себя ждать. Финансовые магнаты, владевшие огромными пакетами акций, обрушили в октябре 1997 г. даже Нью-йоркский фондовый рынок, чтобы потом скупить эти акции по более дешевым ценам. Колоссальный разрыв между реальным и фиктивным капиталом не дает возможности правительствам национальных государств осуществлять капитальные вложения, что приводит к снижению производства и заставляет искать новые заемные средства для покрытия государственных расходов.

Совокупные валютные резервы ТНК сейчас в несколько раз боль
ше, чем резервы всех центральных банков вместе взятых. По этой
причине перемещение 2-3 % массы денег, находящихся в частном
секторе, вполне способно изменить паритет любых двух валют. Час
то ТНК рассматривают обменные валютные операции в качестве
наиболее выгодного источника получения прибылей. В таком слу
чае ТНК работают по той схеме, что и индивидуальные спекулянты,
только более согласованно и мощно. С начала 80-х гг. XX в. наблю
дается все более явственный переход от регулируемой государства
ми экономической системы, заложенной Бреттон-Вудскими согла
шениями 1944 г., к системе, управляемой рынками капиталов, в ко
торых главенствуют ТНК и транснациональные банки. В литературе
высказывается мнение, что неудачи, которые последовательно по
терпели кейнсианцы в начале 90-х гг., во многом объясняется недо
учетом совершенно нового фактора мировой экономики, которым
является самостоятельный и самодеятельный транснациональный
капитал, своей мощью сводящий на нет попытки регулирования
внутренних финансовых рынков. Влияние этого фактора еще не изу
чено экономической наукой.

¹ Неклесса А. Российский проект // Мировая экономика и междунар. отношения. 1998. № 6.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 265

В наши дни транснациональный капитал по характеру поведения, свободе межотраслевого и территориального передвижения и степени неконтролируемости напоминает свою первоначальную фазу, повторяя определенные черты свободного национального капитала, естественно со спецификой, присущей новой стадии развития технологий, мировой экономики и общества. Он вновь стал стимулировать кризисы, но уже в глобальном масштабе. Современные государства не в состоянии справиться с ними, и мировая экономика практически утратила наметившуюся в послевоенный период управляемость. Возникла очевидная необт ходимость в формировании международных организаций, которые бы при благоприятном сценарии смогли обуздать транснациональный капитал, направить его энергию на осуществление целей устойчивого развития. В перспективе эти организации неизбежно должны будут братв на себя все больше функций мирового правительства.

Современное экономическое мироустройство уже имеет ряд важ* ных надгосударственных политических институтов и международ-» ных организаций (МВФ, Всемирный банк, Международная финансо-вая корпорация, Международная ассоциация по развитию, ВТО и др.). Сейчас они далеки от регулирования деятельности транснационального капитала и скорее объективно стоят на его стороне, ослабляя роль национальных правительств. Суверенным государствам приходится постепенно — сначала экономически — делить власть с надгосударственными институтами транснационального капитала; объективно отражающими тенденцию интернационализации экономики. При этом влияние государства идет на убыль, и власть все больше переходит в руки транснационального капитала и подконтрольных ему международных институтов. Между национальными элитами и транснациональной мировой олигархией идет сложная борьба за влияние в международных организациях.

Следует заметить, что многие крупные города по масштабам своей деятельности превосходят средние национальные государства. Например, Токио производит вдвое больше товаров и услуг, чем Бразилия; Чикаго по масштабам производства сравнима с Мексикой, половина ВВП которой производится в мегаполисе Мехико. Крупные города становятся самостоятельной силой в экономической и политической сфе-^! pax и в своих растущих амбициях активно идут на подготовленный на социокультурном уровне союз с ТНК. Создание союзов ТНК с мегаполисами, в которых размещается «ядро» корпорации, представляет собой новую тенденцию развития мировой экономики.

266 _________ Макроэкономика: социально ориентированный подход

Еще одна тенденция мировой экономики в том, что технологическое развитие и образование на его базе нового всемирного информационно-финансового пространства создали условия для свободного перемещения транснационального капитала и переплетения сетей управленческих структур глобальных корпораций и информационных сетей, материальным отображением которых явилась знаменитая WWW (Worel Wide Web — всемирная паутина).

Единые для всего мира финансовые инструменты, стандарты передачи и обработки информации, единообразные финансовые и информационные институты создают и идеальную среду для транснационализации бизнеса и свободного движения его капитала. Технологическое совмещение магистральных информационных и финансовых коммуникаций и сетей способствовало сближению и постепенному слиянию информационной и финансовой сфер деятельности. Трансна-циональный капитал, в технологическом плане базирующийся на глобальных информационных сетях и добивающийся мирового господства через информационные и финансовые рынки, породил новую транснациональную информационно-финансовую олигархию.

Одной из важных особенностей современной организации ТНК является их способность гибко переносить свои центры управления и штаб-квартиры из одного узла в другой, легко меняя основную страну «прописки» с целью получения налоговых и других льгот. Сейчас распространены две основные модели налогообложения ТНК:

1) американская, при которой местопребыванием корпорации считается страна, где она зарегистрирована,

2) ОЭСР, местопребывание которой определяется по месту фактического управления корпорации.

Развитые государства, в которых в основном размещены штаб-квартиры ТНК, находятся в состоянии непрерывной конкурентной борьбы за законы и условия для «перетаскивания» к себе свободно перемещающегося транснационального капитала. Например, США позволяют американским корпорациям независимо от их местонахождения пользоваться преимуществами американского законодательства о юридических лицах¹.

Для последнего десятилетия все более характерными становятся транснациональные стратегические альянсы (ТСА). Большинство факторов, стимулирующих ТСА, относятся к сфере организации и исполь-

' Дериберг Р. Международное налогообложение. М, 1997.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 267

зования результатов НИОКР. Об этой же тенденции свидетельствует и статистика. Численность альянсов, связанных с НИОКР и передачей технологии, растет наиболее высокими темпами. Это вполне естественно в эпоху, когда инновации стали основным конкурентным преимуществом фирм.

Традиционная модель поведения ТНК, при которой инновационные продукты создавались в основном в стране происхождения, а затем экспортировались в зарубежные филиалы, уступает место более рациональному территориальному размещению исследовательских работ с переносом части разработок в страны, где лучшие условия для их проведения и где есть дешевые и достаточно квалифицированные кадры. В Белой книге Агентства по науке и технологиям Японии отмечается, что в конце 90-х гг. XX в. действовало 276 японских исследовательских центров, половина из них — в США и 1/3 — в Западной Европе.

В последние годы, наряду с традиционным вывозом капитала в форме прямых инвестиций ТНК, все более практикуют экспорт организационных технологий, ноу-хау и целых фрагментов, развившихся в других странах. Постепенно руководители передовых ТНК стали понимать, что инновации являются лишь видимой вершиной айсберга социокультурных институтов и для обеспечения их непрерывного и успешного производства необходимо научиться переносить крупные институциональные модули в «принимающие» страны. Современный мир характеризуется глобализацией и интернационализацией экономических процессов, которые продуцируют формирование так называемой цивилизованной идентичности и единообразия.

Транснациональный капитал в своем движении и развитии ориентируется исключительно на собственную выгоду и свободно переливается то в приводящую к жесточайшим кризисам форму спекулятивного капитала, то вдруг становится главной созидательной силой на планете, обеспечивающей научно-технический прогресс.

В передовых странах, входящих в так называемый «золотой миллиард», это «двоевластие» приняло скорее характер симбиоза. Развитые государства активно поддерживают собственные ТНК, которые в свою очередь обеспечивают поступление налоговых средств и распространение их экономического, а в дальнейшем и политического влияния на другие страны. Транснациональный капитал чутко откликается на поддержку «своих» государств, обеспечивая их экономическую мощь и экономическую экспансию. Например, за последние несколько лет, действуя через свои корпорации, Германия установила более эффек-

Макроэкономика: социально ориентированный подход

тивный контроль над чешской экономикой по сравнению с периодом 30-40-х гг. — «мюнхенского сговора» и последующего военного вторжения. В 1990 г. германский концерн «Фольскфаген» присоединил чешскую «Шкоду» и с учетом более ранних поглощений «Ауди» и испанского «Сеат» окончательно утвердился как панъевропейская компания. Таким образом, борьба за рынки перешла из военно-политической в жесткую, но по крайней мере бескровную экономическую сферу.

Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми государствами. Здесь интересы крупных международных корпораций часто входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государством.

Можно выделить следующие негативные влияния транснационального капитала на развивающиеся государства:

1) ТНК создают мощную конкуренцию местным компаниям и теснят их на внутреннем рынке, не давая развиться;

2) свободные перемещения транснационального капитала могут подорвать стабильность национальных валют и создать угрозу для национальной безопасности развивающихся государств;

3) космополитизм, внутренне присущий транснациональному капиталу, способен подавить неокрепшую государственность развивающихся стран и насаждать идеологию, противоречащую интересам развития национального бизнеса;

4) транснациональный капитал, защищая свои интересы, может оказывать мощное политическое давление на принимающие страны в направлении, не всегда совпадающем с их национальными интересами.

Осуществляя в «принимающие» страны прямые инвестиции (около 200 млрд дол. США ежегодно), ТНК нуждаются в гарантиях их сохранности и, исходя из сугубо эгоистических интересов, пытаются всеми доступными им средствами обеспечить в них стабильную обстановку. Для этого используются международные организации, методы информационного давления, а также экономические и даже силовые меры воздействия с использованием военной мощи международных полицейских сил. Кстати, военные конфликты возникают в основном в тех местах (Ирак, Босния и т.д.), где по разным причинам ТНК не удалось удержать власть экономическим путем, или их интересы были нарушены.

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 269

14.4. Транснациональные корпорации в Республике Беларусь и странах СНГ

Законодательством Республики Беларусь определены две формы сотрудничества с капиталом на мировом рынке — иностранного предприятия (ИП) и совместного предприятия (СП). Совместные предприятия в Республике Беларусь это в основном новые, вновь созданные предприятия. Иностранные инвесторы редко приобретают долю участия в ранее основанном без иностранных инвестиций предприятий из-за низких темпов приватизации. Вместе с тем в республике более эффективна деятельность совместных предприятий, чем иностранных. Так, для предприятий с долевым участием иностранного капитала характерны более высокие, чем в ИП, темпы формирования уставных фондов и количество созданных рабочих мест в 5 раз выше.

Промышленным производством занимаются в основном совместные предприятия, а иностранные предприятия предпочитают быстро окупаемые и некапиталоемкие сферы экономики республики. На 1 апреля 1999 г. в Беларуси было зарегистрировано 2,4 тыс. предприятий с иностранными инвестициями. Они созданы с участием фирм 68 стран мира. По итогам первого полугодия 2000 г. только в Минске было зарегистрировано 861 СП (из них 538 — функционирующие) и 757 ИП (из них 264 — функционирующие). Фактически из 1618 зарегистрированных СП и ИП реально функционирующими были 802 (49,6 %).

Суммарный объем объявленных уставных фондов составлял 472 млн дол. За последние 6 лет число работающих на этих предприятиях увеличилось с 18 тыс. до 62 тыс. человек, что составило около 1,6 % общего числа занятых в Беларуси. Доля произведенной ими продукции в ВВП за этот же период возросла с 3 до 9 %, а доля экспорта товаров и услуг в общем объеме экспорта страны увеличилась почти в 3 раза и по итогам работы за первое полугодие 1999 г. составила 6,9 %. Почти 60% имеют объявленный капитал от 1 млн дол. до 10 млн дол., 5 % — свыше 10 млн дол. Наибольший приток инвестиций поступает из Германии — 24,5 %, из Нидерландов — 24 %, из США — 13,2 %, из Польши — 5,5 %.

Однако в последнее время в республике сокращается количество иностранных инвесторов. Некоторые ИП и СП приостановили (или прекратили) свою деятельность в 1998 — 1999 гг. в связи со сложной обстановкой на валютном рынке Республики Беларусь и чрезмерно жестким отношением со стороны разного рода контролирующих органов. Причиной ухода транснационального капитала с территории республики и нежелат

Макроэкономика: социально ориентированный подход

ния ввозить прямые инвестиции является несоответствие национальных условий хозяйствования общепринятому мировому режиму наибольшего благоприятствования.

Направления деятельности транснационального капитала во многом не совпадают с приоритетами структурной политики правительства Беларуси. Подавляющая масса СП и ИП сосредоточена в сфере посреднических и консультационных услуг, торговле и общественном питании, где очень высок уровень рентабельности. В гораздо меньшей степени СП и ИП получили развитие в производительной сфере, которая требует больших инвестиций, окупается медленнее, увеличивая коммерческий риск. Вместе с тем при ускоряющихся темпах НТП государство может обеспечить стабильность и экономический рост, только создавая мощный научно-производственный потенциал. Подобная ситуация во многом является закономерной, так как иностранные инвесторы применяют минимально рискованную стратегию, сосредотачивая свои инвестиции в низкозатратном производстве потребительских товаров и услуг, где инвестиции могут быть относительно небольшими и (или) могут осуществляться в форме подержанного технологического оборудования. Опыт функционирования ТНК свидетельствует о том, что передаваемые зарубежными партнерами техника и технология с точки зрения международных стандартов не являются передовыми, хотя их уровень и превышает национальный.

Новые технологии ТНК предпочитают внедрять в традиционные отрасли промышленности (легкой, пищевой и др.) и в меньшей степени в отрасли, определяющие уровень научно-технического прогресса страны (электроника, биотехнология и др.). Более того, транснациональный капитал чаще проникает на предприятия, где может быть интернационализирована вся производственная цепочка: добыча и загрузка сырья — обработка — выход готовой продукции, так как такое производство оказывается относительно независимым от нестабильной хозяйственной ситуации в Республике Беларусь. Транснациональный капитал пока незначительно влияет на макроэкономические показатели национального хозяйства республики, и социально-экономический эффект от привлечения иностранных инвестиций в масштабах государства остается невысоким. В основном ИП и СП вывозят традиционные экспортные товары и ввозят продукцию, выгодную для реализации на внутреннем белорусском рынке.

Необходимым условием создания совместного предприятия является обеспечение его валютной самоокупаемости. Это обусловлено тем, что в иностранной валюте должен быть осуществлен вклад иностранного партнера в уставный фонд, оплачена доля его прибыли, переводимая за

ГЛАВА 14. Транснациональные корпорации как форма глобализации экономики 27?

границу. В случае ликвидации совместного предприятия инвестор имеет право на возврат своей доли в натуральной (или денежной) форме по остаточной стоимости на момент ликвидации. Продажа продукции СП на внутреннем рынке за иностранную валюту, с одной стороны, позволяет им решать проблему валютной самоокупаемости, а с другой — не способствует решению проблемы выпуска конкурентоспособных на миро-» вом рынке товаров, так как гарантированный сбыт порождает низкую заинтересованность иностранных партнеров во внедрении передовые методов производства и контроле за качеством изделий.

В Республике Беларусь принят ряд законодательных и нормативных актов, среди которых законы «Об инвестиционной деятельности в Республике Беларусь», «Об иностранных инвестициях на территории Республики Беларусь», «О собственности», регламентирующие деятель-» ность иностранных корпораций и их инвестиции (в том числе из страй СНГ), организационно-правовую форму на территории республики и предусматривающие предоставление определенных преференций иностранным инвесторам. Национализация и реквизиция допускаются только в соответствии с законодательством и только по праву или решению суда, а также по мотивам общественной безопасности.

Особая роль отводится транснациональному капиталу в процессе интеграции государств — участников СНГ. 29 апреля 1998 г. Совет глав стран СНГ определил участие представителей частного финансово-промышленного и банковского капитала в структурах СНГ как один из ключевых факторов экономической интеграции и сотрудничества. На территории СНГ транснациональные объединения могут создаваться й любых областях деятельности, не запрещенных национальным законо-. дательством, в различных формах, включая: совместные финансово-промышленные группы, международные хозяйственные объединения, корпорации, холдинговые компании, ассоциации, союзы, СП, финансовые и страховые компании и т. п.

В 1998 г. в интересах дальнейшего развития транснациональных групп руководителями правительств Армении, Беларуси, Кыргызстана, Молдовы, России, Таджикистана и Украины принята конвенция «О транснациональных корпорациях». Документ, учитывая запросы реальной экономической жизни, исходит из понимания транснациональной корпорации как объединения, аналогичного международной финансово-промышленной группе. Цель концепции — разрешить правовые противоречия через создание специальной юридической формы, еще нерегулируемой национальными нормативными актами.

272 _________________ Макроэкономика социально ориентированный подход

Руководствуясь соглашениями от 15 апреля 1994 г. о транснациональных объединениях и Договором о проведении согласованной антимонопольной политики от 23 декабря 1993 г., в октябре 1996 г. были подписаны межправительственные соглашения о создании и деятельности межгосударственной финансово-кредитной группы «Гранит» (Республика Беларусь, Армения, Кыргызстан, Российская Федерация, Таджикистан) и транснациональной финансово-промышленной группы по обеспечению и эксплуатации авиационной техники гражданской авиации государств — участников СНГ группы «Аэрофин» (Азербайджанская Республика, Республика Армения, Республика Беларусь, Грузия, Республика Казахстан, Российская Федерация, Республика Таджикистан, Республика Узбекистан и Украина). Реализуя соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений, Российской Федерацией уже подписаны рамочные соглашения об основных позициях создания финансово-промышленных групп с Республикой Беларусь, Казахстаном, Узбекистаном, Украиной, Таджикистаном и Кыргызстаном.

В настоящее время реально существуют экономические мотивации создания и функционирования интегрированных структур. Финансово-промышленные группы уверенно заявляют о себе как о самом динамичном секторе промышленности. При создании транснациональных структур с участием предприятий из стран СНГ предстоит преодолеть существенные трудности из-за разницы в темпах осуществления рыночных реформ, отсутствия или недостаточности в ряде государств должной нормативно-правовой базы.

Основные понятия

Корпорация Транснациональные корпорации

Межотраслевая интеграция Финансово-промышленная

Отраслевая интеграция группа

Литература

Экономическая теория / Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича. СПб., 1999. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М., 1998. ХаррисД.М. Международные финансы. М., 1996. СаркисянцА.Г. Система международных долгов. М., 1999. Райхлин Э. Основы экономической теории. М., 1999.

Поиск по сайту: