Табтшр 3.1

Основанием для признания структуры баланса неудов­летворительной, а предприятия - неплатежеспо­собным является наличие одного из следующих условий:

4 коэффициент текущей ликвидности на конец отчетно­го периода в зависимости от отраслевой принадлежности имеет значение менее указанных в таблице;

* коэффициент обеспеченности собственными оборот­
ными средствами на конец отчетного периода в зависимости
от отраслевой принадлежности имеет значение менее ука­
занных в таблице.

Основанием для признания устойчиво неплатежеспособ­ного предприятия потенциальным банкротом яв­ляется наличие одного из следующих критериев:

* коэффициент обеспеченности финансовых обязательств
активами на конец отчетного периода имеет значение более
приведенного в таблице;

* коэффициент обеспеченности просроченных финансо­
вых обязательств активами на конец отчетного периода име­
ет значение более приведенного.

Результативность деятельности кредитополучателя оце­нивается с помощью коэффициентов прибыльности (рента-бельностиХ которые характеризуют эффективность работы собственого и привлеченного капитала и являющиеся до­полнением к показателям финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости предназначены для оценки финансового состояния на основе изучения источников средств кредитополучателя. Источником формирования иму­щества предприятия являются собственные и заемные средства.

К числу основных показателей, характеризующих струк­туру источников средств, относятся следующие.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес всех источников средств, которые предпри­ятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов в общей стоимости имущества и оп­ределяется как отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей сумме валюты баланса. Норма­тивное значение данного коэффициента 0,6 и выше.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент ав­тономности), который представляет собой отношение собст­венных средств кредитополучателя к общей сумме валюты баланса (итог баланса) и отражает степень финансовой незави­симости предприятия от заемных средств. Оптимально^ значе­ние данного коэффициента - не менее 0,5, т. е. размер собст­венного капитала должен превышать сумму обязательств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - соотношение размера собственных оборотных средств (разница между собственным капиталом предпри-

ятия и суммой долгосрочных и нематериальных активов) к размеру собственного капитала. Этот коэффициент характе­ризует качественную сторону собственного капитала пред­приятия - какую долю оборотные средства составляют в общем размере собственного капитала. По нему можно су­дить о «реальной независимости» предприятия. В случае когда у предприятия достаточно высокий коэффициент не­зависимости и низкий коэффициент маневренности собст­венных оборотных средств, это означает, что большая часть собственных средств приходится на долгосрочные активы, которые лишь косвенно участвуют в процессе производства. Зачастую, для крупных производственных предприятий это результат переоценки основных фондов предприятия, кото­рая реально не увеличивает ликвидность этих фондов, а значит и не усиливает финансовую независимость.

Показатель рентабельности используется для оценки прибыльности предприятия. При определении рентабельно­сти наиболее часто используется отношение балансовой прибыли к затраченным средствам, либо отношение балан­совой прибыли к объему реализованной продукции.

Данный показатель показывает размер прибыли, полу­ченной на рубль затраченных на производство средств, либо на рубль реализованной продукции.

Для оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия необходимо сравнить полученную рентабель­ность со средней рентабельностью работы аналогичных предприятий.

Снижение рентабельности может быть вызвано увеличе­нием затрат на производство продукции, уменьшением объ­емов реализации продукции и снижением качества продук­ции и соответственно цен.

По результатам расчета показателей кредитоспособности банк может составить и вести картотеку кредитоспособно­сти своих клиентов, т. е. перечень заемщиков с заключением о классе их кредитоспособности. Это делается на основе рей­тинга в баллах, рассчитанных на базе основных и дополни­тельных показателей кредитоспособности. Основные показа­тели должны быть одни и те же в течение длительного пе­риода. Набор дополнительных показателей может пересмат­риваться в зависимости от сложившейся ситуации.

Рейтинг показателей в относительных величинах харак­теризует значимость для банка каждого из них. Она опреде-

ляется на основе экономического значения показателей, кредитной политики банка, сложившейся ситуации, факто­ров снижения кредитоспособности клиента банка.

Класс кредитоспособности клиента по каждому показа­телю банк устанавливает путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Нор­мативные уровни разрабатываются каждым банком на базе накоплений статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и мировых стандартов.

Поиск по сайту: