АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Методологические основы и методические алгоритмы диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Читайте также:
  1. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. I. ГИМНАСТИКА, ЕЕ ЗАДАЧИ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ
  3. I. Методические основы
  4. I. Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов
  5. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 1 страница
  6. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 2 страница
  7. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 3 страница
  8. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 4 страница
  9. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 5 страница
  10. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 6 страница
  11. I. ОСНОВЫ МОЛЕКУЛЯРНОЙ СТАТИСТИКИ 7 страница
  12. I. Основы применения программы Excel

8.1. Методологические основы диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Диагностика финансового состояния и устойчивости функ­ционирования предприятия осуществляется на основе си­стемно-логического подхода, разработанного в работе [17] (см. Приложение 5).

В соответствии с этим подходом на первом этапе необходимо четко и однозначно определиться с терминами, которые исполь­зуются при диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия, и понятиями, которые в них вкладываются.

Для начала рассмотрим сущность самого термина «диагности­ка». В Толковом словаре дается такое определение этого термина: «Диагностика - установление диагноза» [35, с. 164], а в Словаре иностранных слов: «Диагностика - раздел медицины, который изучает признаки болезней, методы исследования больного и принципы установления диагноза» [49, с. 196].

Ученые-экономисты, используя термин «диагностика» при оценке финансовой ситуации на предприятии, применяют его в сочетании с такими терминами, как «экспресс», «фундаменталь­ная», «анализ», «банкротство», «экспертная», «финансово-эко­номическая» и др.

Например, В. Ш. Раппопорт отмечает: «Диагностика - управ­ленческая работа по выявлению проблем и узких мест системы


Финансовый анализ

управления предприятием» [53, с. 113]. По мнению Э. М. Коротко-ва, диагностика - прием установления и определения признаков и причин деформаций и отклонений объекта от нормы, тенденций, замысла, цели и др. [25, с. 215]. Ф. Ф. Аунапу замечает: «Диагно­стика - метод анализа состояния производственной системы для выявления и устранения в ней диспропорций, способствующих появлению «узких мест», то есть «болезней» производственного организма» [6, с. 55]. А. П. Ковалев подчеркивает: «Диагностика банкротства - такий вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше разнообразных сбоев и недостатков в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения возможности наступления банкротства» [20, с. 11]. И. А. Бланк разделяет диагностику на два этапа - экс­пресс- и фундаментальную - и дает им такое определение: «Система експресс-диагностики банкротства обеспечивает раннее выявление признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации...» [5, с. 282], а «...фунда­ментальная диагностика банкротства позволяет получить наи­более развернутую картину кризисного финансового состояния предприятия и конкретизировать формы и методы будущего его финансового оздоровления» [Там же, с. 293]. Существуют и другие точки зрения на понимания сущности понятия «диагностика» [5; 8; 16; 24; 27; 55; 59; 63].

Используя разработанный в работе [17] подход к определению сущности понятий, можно сформулировать такое содержание ряда приведенных выше терминов, которые будут использоваться в данном исследовании.

Диагностика финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия - этап управленческого про­цесса, который разрешает на ранней стадии выявлять нарушение пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии и устанавливать причины, которые их вызвали.

Экспресс-диагностика финансового состояния и устой­чивости функционирования предприятия - этап диагности-


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

ческого цикла, который обеспечивает по «слабым сигналам» (симптомам) выявление нарушений пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии.

Фундаментальная диагностика финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия - этап диагностического цикла, который позволяет установить причины нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии.

Кроме приведенных выше терминов в данном исследовании будут использоваться такие: «мониторинг», «слабые сигналы», «симптомы», «симптомокомплексы».

Рассмотрим подходы ученых к определению сущности термина «мониторинг». Н. М. Ланда: «Мониторинг - 1) постоянное наблю­дение за каким-нибудь процессом с целью выявления его соот­ветствия желаемому результату или начальным предположениям; 2) наблюдение, оценка и прогноз состояния окружающей среды в связи с хозяйственной деятельностью человека» [49, с. 392]. Э. М. Коротков считает: «Мониторинг - систематическое от­слеживание процессов или тенденций, постоянное наблюдение с целью своевременной оценки возникающий ситуаций» [25, с. 293]. Б. Г. Литвак придерживается точки зрения, согласно кото­рой «мониторинг (лат. monitor - наблюдательный) - специально организованное систематическое наблюдение за состоянием каких-нибудь объектов» [27, с. 387].

Существуют и другие точки зрения на сущность понятия «мо­ниторинг» [5; 24].

Таким образом, как вытекает из приведенных выше опреде­лений, мониторинг - это система постоянного наблюдения за процессами и тенденциями, которые протекают во внешней и внутренней среде предприятия с целью своевременной оценки возникающих ситуаций.Теперь приведем основные определения термина «слабые сигналы», которые используют в своих ис­следованиях ученые.Так, Н. Г. Данилочкина отмечает: «Слабые сигналы - ранние и неточные признаки наступления кризисных


Финансовый анализ

ситуаций» [24, с. 185]. По мнению А. П. Градова, слабые сигна­лы - ранние и неточные признаки проблем [62, с. 171].

Как вытекает из изложенных выше определений, слабые сиг­налы - ранние и неточные признаки наступления проблем или кризисной ситуации на предприятии.

Некоторые исследователи, занимающиеся проблемой диагно­стики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия, используют в своих роботах термин «симптом». В качестве примера можно привести только работы Дж. Аргенти и А. П. Градова [48; 62]. Тем не менее, эти авторы не дают опреде­ления сущности этого термина. Понятия «симптомокомплекс» и «синдром» в экономической литературе практически не исполь­зуются. Поэтому экономическую сущность этих двух понятий нам придется определять исходя из их трактовки в быту и в медицин­ской теории и практике.

Приведем основные из этих определений.

В Толковом словаре дано такое определение понятия «сим­птом»: «Симптом - внешний признак, внешнее проявление чего-нибудь» [35, с. 198]. Н. М. Аанда считает: «Симптом -1) характерное проявление, признак болезни; 2) внешний признак какого-либо явления» [49, с. 558]. Существуют и другие точки зрения ученых на сущность понятия «симптом» [51].

По аналогии с понятием «симптом» у ученых существуют разнообразные точки зрения и на сущность понятия «симптомо­комплекс».

Так, И. А. Расулев пишет: «Симптомокомплекс охватывает всю группу симптомов и признаков, характерных для одного определенного заболевания» [Там же, с. 201]. По мнению В. В. Су­хова, симптомокомплекс включает группу явлений болезни, между которыми определяются лишь пространственно-временные, ве­роятностно-статистические, отдаленные, опосредованные, но не до конца выявленные или еще не известные науке связи [Там же, с. 206]. К. Е. Тарасов считает: «Симптомокомплекс - это неспе­цифическая комбинация, простая сумма нескольких симптомов» [Там же, с. 210].


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

Существуют и другие точки зрения на сущность понятия «симптомокомплекс» [Там же].

Пестрит разнообразием и определение сущности понятие «синдром».

Так, в Толковом словаре дано такое определение: «Син­дром - соединение двух или больше симптомов, характерных для какого-нибудь заболевания» [35, с. 717]. И. А. Расулев отме­чает: «Синдром - две и более взаимозависимых болезни» [Там же, с. 202]. К. Е. Тарасов отмечает, что синдром - специфическая комбинация внутренне взаимозависимых нескольких симптомов [Там же, с. 210].

Базируясь на изложенных выше определениях и системно-логическом подходе, предложенном в работе [17], относительно целей данного исследования, можно дать такие определения сущ­ности понятий «симптом», «симптомокомплекс» и «синдром»:

1. Симптом - это ранний и неточный единичный признак («слабый сигнал») нарушения пропорций в цикле круго­оборота капитала (финансовой болезни) на предприятии.

2. Симптомокомплекс - это группа симптомов, которые характерны для определенного типа финансового состоя­ния и устойчивости функционирования (вида финансовой болезни) предприятия.

3. Синдром - это два (или более) взаимозависимых симпто-мокомнлексы, которые характерны для определенного типа финансового состояния и устойчивости функционирова­ния (взаимосвязи двух (или более) финансовых болезней) предприятия. Для диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия характерно наличие таких основных принципов.

Принцип 1. От общего к частному. Данный принцип до­пускает при диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия последовательный переход от общего к частному, если в основе рассмотрения лежит конечная цель, ради которой проводилась диагностика. При этом в процессе


Финансовый анализ

диагностики сначала дается общий диагноз финансового здоровья предприятия, а при выявлении болезни определяется ее вид, при­чины и скорость протекания. Схематично данный принцип можно изобразить так, как показано на рис. 8.1.



 


Рис. 8.1. Схематическое изображение принципа от общего к частному

Принцип 2. От предыдущей к окончательной оценке. Суть этого принципа состоит в соединении метода экспресс-диагно­стики с конечной фундаментальной диагностикой финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия. В первом случае проводится моментальный, срочный диагноз финансового здоровья предприятия, во втором - обоснованное, глубокое, фундаментальное исследование вида финансовой бо­лезни и причин ее возникновения. Схематично данный принцип можно изобразить таким образом {рис. 8.2).

Принцип 3. Охват полного цикла кругооборота капита­ла. Содержание этого принципа состоит в диагностировании финансового состояния и устойчивости функционирования пред­приятия на всех стадиях цикла кругооборота капитала, так как финансовая болезнь может возникнуть на любой из них, например,

1л->


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

чрезмерное заимствование средств на стадии «привлечение» или неэффективное использование на стадии «использование».

Рис. 8.2. Схематическое изображение принципа от предварительной к окончательной оценке

Принцип 4. Соединение статических и динамических оценок. Данный принцип предусматривает необходимость диа­гностической оценки финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия как на данный момент времени, так и характеристики динамики его во времени. Это обусловлено тем, что финансовая болезнь предприятия может прогрессиро­вать, а может, наоборот, идти процесс оздоровления.

Принцип 5. Соединение количественных и качественных оценок. Суть принципа состоит в необходимости при диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования пред­приятия соединить количественные и качественные методы оцен­ки. Количественные методы диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия осуществляются с помощью применения расчетно-вычислительных процедур и уста­новления критерия финансового здоровья или болезни в числовой форме. Качественные методы являются конечной стадией диагно-


Финансовый анализ

стики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия, если, используя количественные методы с помощью шкал или матриц, получают словесную характеристику диагноза финансовой болезни предприятия и причин ее возникновение.

Принцип 6. Формализация оценок. Он предполагает алгорит­мизацию процесса диагностики финансового состояния и устой­чивости функционирования предприятия, четкую определенность оценок, последовательность их проведения. Данный принцип на­ходит свою реализацию в индикаторах оценки, шкалах, матрицах и классификациях.

Следует заметить, что правильное формулирование диагноза финансового состояния и устойчивости функционирования (фи­нансового здоровья или болезни) предприятия является сложным процессом оперирования результатами, суждениями и понятиями. Любая из этих форм осмысления финансовой диагностики требует неуклонного соблюдения законов логики.

Основными свойствами логического осмысления диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предпри­ятия являются: определенность, непротиворечивость, последователь­ность и обоснованность. Эти свойства логики диагностики финан­сового состояния и устойчивости функционирования предприятия раскрываются четырьмя основными законами теории логики.

Определенность диагностики финансового состояния и устой­чивости функционирования предприятия характеризует закон тождественности. Последовательность диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия харак­теризуется законами непротиворечивости и исключенного третьего. Доказательность диагноза финансового здоровья или болезни пред­приятия характеризуется законом достаточного основания.

Логические законы присущи всем этапам финансового диагно­стического цикла.

Так, закон тождественности относительно процесса финансо­вой диагностики требует, чтобы диагностика финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия на каждом этапе


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

процесса рассматривала его в одном и том же составе его признаков. Соответственно этому закону, проводя диагностику финансового состояния и устойчивости функционирования какого-либо пред­приятия, мы на протяжении всего диагностического цикла должны иметь в виду именно его, причем в одном и том же вместе взятом определенном отношении.

В диагностической практике соблюдение закона тождественно­сти требует прежде всего конкретности и уверенности используемых терминов и понятий. Много нарушений закона тождественности в диагностике финансового состояния и устойчивости функциониро­вания предприятия зависит от неоднозначности словесного опреде­ления некоторых диагностических понятий. При этом не только один термин выражает разные финансовые «болезни», но и та же самая финансовая «болезнь» определяется разными терминами.

Закон тождественности в диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия неразрывно взаимо­зависим с законом непротиворечивости. Однозначность диагности­ческих понятий и суждений определяет их непротиворечивость.

Закон непротиворечивости в диагностике финансового со­стояния и устойчивости функционирования предприятия требует последовательности в диагностических суждениях, устранения противоречивых диагностических понятий, которые исключают одно и то же, и оценок финансового здоровья или болезни предпри­ятия. Соответственно этому закону два диагностических суждения о финансовом состоянии и устойчивости функционирования пред­приятия, одно из которых утверждает что-нибудь, а другое опровер­гает то же самое, не могут быть одинаково верными. В связи с этим строить диагностические предположения, базируясь только на части симптомов, без учета других признаков финансового заболевания, которые противоречат высказанному суждению, значит нарушить требование закона непротиворечивости. Но разные финансовые болезни часто имеют подобную клиническую картину. Тогда нужно искать симптомы, которые подтверждают одно финансовое заболе­вание и исключают другие.


Финансовый анализ

Закон исключенного третьего в диагностике финансового состо­яния и устойчивости функционирования предприятия вытекает из закона непрочиворечивости и гласит: одно из двух противоречивых суждений о диагнозе финансовой болезни предприятия должно быть или верным, или ошибочным, «третьего не дано».Подобно закону непротиворечивости закон исключенного третьего в диа­гностике финансового состояния и устойчивости функционирова­ния предприятия выражает последовательность диагностического цикла, непротиворечивость диагностических оценок, не допускает противоречий в диагностических суждениях.

Закон достаточного основания в диагностике финансового состо­яния и устойчивости функционирования предприятия гласит: всякое высказывание о финансовом здоровье предприятия, чтобы быть верным, должно иметь достаточное основание. Мало подтверждать истинность какого-либо диагностического положения - необходимо осуществить доказательство его, указать основание истинности. Тем не менее не каждое представленное основание может быть доста­точным. Таковым следует считать совокупность симптомов - сим-птомокомплексы или синдромы, которые целиком исчерпывают и с необходимостью обосновывают диагностический вывод, либо то, либо другое утверждение о финансовом состоянии и устойчивости функционирования предприятия. Для каждого верного диагности­ческого утверждения следует найти достаточное основание, которое подтверждает бы его истинность. Вот почему достоверность диагно­стики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия предполагает его обоснованность.

Этот закон отражает необходимую причинно-следственную связь в диагностике финансового состояния и устойчивости функциониро­вания предприятия. Но чем сложнее эта связь, тем сложнее устано­вить основание. Необходимо стремиться к тому, чтобы диагноз фи­нансовой болезни предприятия был наиболее полно обоснованным специфическими симптомами, определенное число и достоверность которых выступают как достаточное основание его правильности. Лишь наличие достаточных оснований делает диагноз финансового здоровья правильным, доказанным и тем самым достоверным.


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

Все логические законы в диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия взаимозависимы и обусловливают один другой, так как диагноз не может быть опреде­лен без последовательности и доказательности. Не может он быть и последовательным без определенности и доказательности. Также доказательным диагноз финансового здоровья предприятия может быть лишь при условии его определенности и последовательности.

Несоблюдение одного из логических законов в диагностике финансового состояния и устойчивости функционирования пред­приятия, как правило, одновременно ведет к нарушению других. Логические законы применяются на всех этапах диагностического процесса, определяя его правильность и достоверность.

8.2. Механизм диагностического цикла в управлении финансовым состоянием и устойчивостью функционирования предприятия

Диагностирование, будучи составной частью управленческого

цикла предприятия, в свою очередь, является управленческим

циклом, и складывается из ряда этапов.

Ученые по-разному подходят к определению диагностического цикла, состава и количества его этапов.

Так, французский ученый Б. Колас предложил такую схему мето­дологического цикла финансовой диагностики (рис. 8.3) [23, с. 193].



 


Первичная обработка информации

Утверждение

гипотезы

(моделирование)

Сбор информации ^^ Выводы и

(наблюдения) заключения

Рис. 8.3. Методологический цикл финансовой диагностики


Финансовый анализ

А. II. Градов на. рис. 8.4 предложил следующую последователь­ность этапов экспресс-диагностики финансового положения пред­приятия [62].

Процесс диагностики финансовой ситуации на предприятии, разработанный В. А. Забродским, базируется на схеме, которая лежит в основе ситуационного управления (рис. 8.5) [11, с. 91 - 92J.

Определение «больных» и «симптоматичных» статей баланса


Предварительный осмотр

экономического

и финансового положения

предприятия


Анализ причин резких

колебаний структуры

имущества смежных отчетных

периодов и балансовых сумм

по отдельным статьям


Соблюдение балансовых пропорций, критических

показателей в оценке возможного банкротства,

предварительная класификация предприятия по

признакам финансовой устойчивости

Рис. 8.4. Схема экспресс-диагностики финансового состояния предприятия

Рис. 8.5. Схема процесса диагностики предприятия


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

Как видно из приведенных выше примеров, каждый из авторов по-своему подходит к диагностированию предприятия в зависимо­сти от поставленной цели, используемого подхода и применяемых методов и инструментов.

Исходя из цели исследования и базируясь на принципах и законах формальной логики и системного подхода, можно предложить такую общую схему построения механизма диагностики финансового со­стояния и устойчивости функционирования предприятия (рис. 8.6):

Построение принципиальной схемы диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

.____________________________ X ____________________________.

Построение функциональной схемы цикла диагностики

финансового состояния и устойчивости функционирования

предприятия

Построение общей схемы механизма диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Рис. 8.6. Схема построения общей схемы диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

При построении принципиальной схемы диагностики финан­сового состояния и устойчивости функционирования предприятия будем исходить из таких принципов диагностики:

Принцип 1. От общего к частному.

Принцип 3. Охват полного цикла кругооборота капитала.

Принцип 4. Соединение статических и динамических оценок.

Принцип 5. Соединение количественных и качественных оценок.

Принцип 6. Формализация оценок.

С учетом изложенных выше принципов, а также схемы меха­низма лечебного процесса {Приложение 5) принципиальная схема диагностики финансового состояния и устойчивости функциони­рования предприятия примет вид, представленный на рис. 8.7.

Как видно из рис. 8.7, финансовое здоровье предприятия диа­гностируется как в статике (на определенный момент времени),


Финансовый анализ

так и в динамике (изменение состояния здоровье за определенный промежуток времени).

Диагностика финансового состояния и

устойчивости функционирования (финансового

здоровья) предприятия


             
   
 
 
   
 

Статическое здоровье

Динамическое здоровье

Финансово здоровое предприятие


Финансово больное предприятие


 


                   
   
     
 
 
   
     
 
   
 
 
   


Легкое недомагание
Анемия

Вид финансовой болезни предприятия

i i i i

Т^^Г <Г V

Причины болезни

i__±_rjL73L


Заболевание средней тяжести


Степень тяжести

финансовой болезни

предприятия

Тяжелое заболевание


Рис. 8.7. Принципиальная схема диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

При этом сначала определяется тип финансового состояния функционирования (финансового здоровая или болезни) предпри­ятия. Потом уточняется вид финансовой болезни, которая соответ­ствует типу финансового состояния функционирования предпри­ятия (к примеру, по методике, представленной в [18]).

После уточнения вида финансовой болезни предприятия определя­ется степень тяжести заболевания: а) легкое заболевание; б) заболевание средней тяжести; в) тяжелое заболевание; г) анемия. Вышеперечислен -


Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

ные степени тяжести финансовой болезни предприятия отвечают зонам оценки финансового состояния функционирования предприятия на определенный момент времени, предложенным в работе [18].

И на последнем этапе определяются причины финансовой бо­лезни предприятия. При построении функциональной схемы цикла диагностики финансового состояния и устойчивости функциони­рования предприятия необходимо исходить из таких принципов финансовой диагностики:

Принцип 1. От общего к частному.

Принцип 2. От предварительной к окончательной оценке.

Принцип 3. Охват полного цикла кругооборота капитала.

Принцип 4. Соединение статических и динамических оценок.

Принцип 6. Формализация оценок.

С учетом изложенных выше принципов и ранее предложенной схемы механизма лечебного процесса (Приложение 5), а также работ И. А. Бланка, В. А. Забродского и др. [5; 11] функциональную схему цикла диагностики финансового состояния и устойчивости функцио­нирования предприятия можно построить таким образом (рис. 8.8).

 

 

 

 

 

 

      Фундаментальная
ЭкСПрвСС-Диси ничигче*   диагностика
t   ■*
    *
      Окончательная диагностика
Мониторинг  
 
     

Рис. 8.8. Функциональная схема диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Как видно из рис. 8.8, цикл диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия состоит из таких функциональных блоков: 1) мониторинг; 2) экспресс-диагностика; 3) фундаментальная диагностика; 4) окончательная диагностика.

Мониторинг финансового состояния и устойчивости функци­онирования предприятия является этапом постоянного контроля финансового здоровья предприятия. На этом этапе осуществляется сбор информации с помощью «слабых сигналов», которые поступают


Финансовый анализ

как из внешней среды, так и из внутренней, осуществляется накопле­ние данных, необходимых для экспресс-диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Экспресс-диагностика финансового состояния и устойчиво­сти функццонирования предприятия - предварительный этап выявления финансового заболевания предприятия, оценки степени тяжести болезни и ее вида.

Фундаментальная диагностика финансового состояния и устойчивости функционированияпредприятия - этап углубленно­го анализа финансового здоровья предприятия, уточнение степени тяжести и вида болезни, выявление ее причин.

Окончательная диагностика является этапом, который обоб­щает предыдущие два, окончательно ставит диагноз финансовой болезни и определяет причины, которые ее породили. Обобщая при­веденные выше две схемы (рис. 8.7 и рис. 8.8), а также базируясь на схеме механизма лечебного процесса (Приложение 5), можно постро­ить общую схему механизма диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия (рис. 8.9).

8.3. Диагностика финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Диагностика финансового состояния и устойчивости функцио­нирования предприятия, как отмечалось выше, содержит в себе два основные этапа: 1) экспресс-диагностику; 2) фундаменталь­ную диагностику.

Соответственно определению (см. подраздел 8.1) экспресс-диа­гностика финансового состояния и устойчивости функционирова­ния предприятия - этап диагностического цикла, который обеспе­чивает по «слабым сигналам» (симптомам) выявление нарушений пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии. На этом этапе диагностики достигаются такие цели: 1. По «слабым сигналам», которые поступают из предприятия, осуществляется предварительная срочная количественная и качественная оценка цикла кругооборота капитала на предпри-



 


Финансовый анализ

ятии как на определенный момент времени (статическая), так и за определенный промежуток времени (динамическая).

2. Осуществляется оценка направления изменения финансовой болезни предприятия.

3. Обобщаются окончательно результаты оценки финансового состояния и устойчивости функционирования (финансового здоровья) предприятия.

Нармс. 8. 1 Опредставлена схема механизма экспресс-диагностики фи­нансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Как видно из рис. 8.10, первый этап процесса экспресс-диа­гностики - мониторинг внешней и внутренней среды с целью определения ранних «слабых сигналов», которые предупреждают о зарождении негативных, тенденций нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии.

На этом этапе важным моментом есть количественное изме­рение «слабых сигналов» (симптомов), которые должны отвечать следующим требованиям:

♦ охватывать все фазы цикла кругооборота капитала на пред­приятии (привлечения, размещения и использования);

♦ их измерение должен основываться на существующей стати­стической базы, которая позволяет оперативно фиксировать пусть самые маленькие изменения в «слабых сигналах»;

♦ изменения в «слабых сигналах» (симптомах) должны находить свое количественное отражение в показателях (симптомо-комплексах), которые характеризуют ромб финансового состояния функционирования предприятия (в одной части которого - показатели оборачиваемости функционирующего капитала, в другом - доходности капитала, в третьем - ликвид­ности функционирующего капитала, в четвертом - показатели независимости функционирования капитала).

С учетом изложенного выше в табл. 8.1 представлен перечень основных «слабых сигналов» (симптомов), которые могут на ранней стадии зарождения финансовой болезни на предприятии сигна­лизировать о нарушении пропорций в фазах цикла кругооборота капитала.



 



 


Окончание табл. 8.1


Финансовый анализ

В табл. 8.1 прямая взаимосвязь «слабых сигналов» (симптомов) с показателями (симптомокомплексами) ромба финансового со­стояния функционирования предприятия изображена знаком «+», обратная - «-», отсутствие связи - «О». При этом симптом, который делает существенным влияние на симптомокомплекс, изображается

«-----» или «+ + +», менее значимый - «—» и «+ +», тот, который

осуществляет незначительное влияние, - «-» и «+». Сила влияния «слабого сигнала» (симптома) на симптомокомплекс оценивается исходя из удельного веса симптомов первого во втором.

Из второго по восьмой этап статическая и динамическая экс­пресс-диагностики финансового состояния и устойчивости функ­ционирования предприятия (см. рис. 8.10) осуществляется соответ­ственно методике оценки финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия, изложенной в работе [18].

При экспресс-диагнозе предприятия «финансово здоровое» процесс диагностики заканчивается, а при диагнозе «финансово больное» - продолжается, переходя в другую стадию - фундамен­тальное исследование финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Фундаментальная диагностика финансового состояния и устой­чивости функционирования предприятия - этап диагностического цикла, который позволяет установить причины нарушения про­порций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии (см. подраздел 8.1).

На этапе фундаментальной диагностики достигаются такие цели:

1. Количественно в статике и динамике оценивается величина нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капита­ла на предприятии, то есть симптомокомплекс болезни или синдром болезней, которые подлежат фундаментальному исследованию.

2. Обнаруживаются причины нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии, динамика изменения их влияния на протекание финансовой болезни предприятия.


Раздел 8, Методологические основы и методические алгоритмы диагностик"1-


На рис. 8.11 представлена схема механизма фундаментальной диагностики финансового состояния и устойчивости функци(>ни~ рования предприятия [18].

I. Определение отклонений

Рис. 8.11. Схема механизма фундаментальной диагностики


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.031 сек.)