Прогноз баланса

Прогноз баланса - завершающий этап в составлении бюдже­та предприятия. Этот документ показывает, как изменится ба­лансовая стоимость предприятия в результате финансово-хозяйственной деятельности организации в течение планового перио­да. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для предприятия в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самосто­ятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

Прогноз баланса состоит из двух основных разделов - акти­вов и пассивов, которые должны быть равны между собой. Про­гноз баланса строят на основе баланса на начало периода с уче­том предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для оп­ределения изменений в статьях баланса используют информацию, содержащуюся в бюджете доходов и расходов (БДР) и бюджете движения денежных средств (БДДС), в соответствии с формулой:

Разрабатывать данный документ начинают с планирования активов.

Когда на предприятии планируют рост продаж, то его активы увеличиваются (см. параграф 3.3). Активная сбытовая политика обычно увеличивает дебиторскую задолженность, так как боль­шее количество товаров продают в рассрочку, покупателям предо­ставляют более длительные отсрочки платежей. С ростом активов организации увеличиваются обязательства по оплате поставок материалов, энергии, комплектующих, т.е. растет кредиторская задолженность. Рост доходов увеличивает прибыль и, соответ­ственно, налоги.

Для увязки бюджета доходов и расходов с соответствующим прогнозом баланса анализируют изменение суммы оборотных активов в зависимости от увеличения (уменьшения) объемов про­даж. Для этого оценивают следующие статьи актива баланса:

• запасы материалов и готовой продукции (определены ра­нее при составлении бюджета производственных запасов (см. табл. 4.11);

• дебиторскую задолженность (см. табл. 4.2);

• кассу, расчетные счета, включающие остаток денежных средств на конец периода (см. бюджет движения денежных средств— табл. 4.18).

Остаток денежных средств – это разница между суммой фи­нансирования (прибыль, целевое финансирование, кредиты и т.д.) и требуемыми инвестициями. В общем случае статьи «Касса, рас­четные счета» и «Кредиторская задолженность» — балансирую­щие статьи при подготовке прогноза баланса, которые уравнове­шивают актив и пассив.

Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов мож­но подсчитать, прибавляя к уже имеющейся балансовой стоимо­сти запланированные расходы на основные средства и нематери­альные активы и вычитая из этой суммы износ за период и ба­лансовую стоимость реализованных основных средств. Данные по приобретению основных средств в планируемом периоде при­ведены в инвестиционном бюджете (см. табл. 4.16).

При планировании пассива баланса оценивают следующие статьи:

• кредиторскую задолженность поставщикам материалов (см. табл. 4.7);

• задолженность по заработной плате (отсутствует);

• начисленные налоги (расчеты с бюджетом), которые рас­считывают, прибавляя к текущему остатку налоги за период и вычитая выплаты по налогам);

• собственный капитал на конец планового периода (он ра­вен собственному капиталу на начало периода плюс при­быль после уплаты налогов за период и минус сумма вып­лаченных дивидендов);

• размер уставного капитала (остался без изменений);

• нераспределенную прибыль (она показана в бюджете дохо­дов и расходов, табл. 4.15);

• долгосрочные пассивы (как разницу между активом балан­са и собственным капиталом).

Наиболее важные виды активов и обязательств сводят в про­гноз баланса (табл. 4.22).

Таблица 4.22

Прогноз баланса

Продолжение табл. 4.22

Поиск по сайту: