Релевантные и нерелевантные затраты

Затраты можно классифицировать в соответствии с тем, на­сколько они значимы для конкретного управленческого решения. Релевантные затраты (relevant costs) - это значимые затраты буду­щего периода, которые меняются в результате принятия решения. Затраты называют нерелевантными (irrelevant costs), если они яв­ляются незначимыми, т.е. не влияют на принимаемое решение. В примере 5.2 покажем, что в принятии управленческого реше­ния участвуют только релевантные затраты.

Пример 5.2. Предприятие несколько лет назад купило матери­алы за 1000 руб. В данный момент у этого предприятия нет воз­можности продать эти материалы. Однако на предприятие посту­пил заказ на изделие, которое может быть изготовлено как раз из этого материала. Покупатель готов купить изделие по цене 2000 руб. Дополнительные затраты, связанные с переработкой ма­териала в требуемое изделие, составляют 1500 руб. Следует ли при­нять заказ на изделие по цене 2000 руб.?

Независимо от того, будет ли данный заказ принят или отвер­гнут, на материалы уже израсходовано 1000 руб. Если заказ будет принят, затраты на материалы являются безразличными, нереле­вантными, а затраты на переработку материалов (1500 руб.) ста­новятся затратами будущего периода, т.е. релевантными. Учиты­вая, что нельзя получить где-нибудь более выгодное предложение на имеющийся материал, заказ следует принять, так как выручка в 2000 руб. превысит релевантные затраты в 1500 руб. (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Во втором варианте (когда заказ не принимают) убыток со­ставляет на 500 руб. больше, т.е., если финансовый менеджер примет предложенный ему заказ, он улучшит финансовое поло­жение своего предприятия на 500 руб.

Предотвратимые и невозвратные затраты

Предотвратимые затраты (avoidable costs) - это затраты, кото­рые еще не были осуществлены или которые могут быть аннули­рованы без потерь. При принятии управленческого решения учи­тывают только предотвратимые затраты.

Так, в примере 5.2 предотвратимые затраты - расходы на пе­реработку материалов в 1500 руб. Возьмем другой случай. На предприятии изготовлен новый товар. Затраты на рекламную кампанию этого товара являются предотвратимыми - предприя­тие может их осуществлять либо не осуществлять в зависимости от того, какое решение оно примет. Однако затраты на аренду (в соответствии с договором аренды) того помещения, в котором размещен отдел рекламы, являются невозвратными. Их предпри­ятие должно осуществить в любом случае и при любом варианте выбранной им рекламной политики.

Невозвратные затраты (sunk costs) - это затраты прошлого периода, которые возникли в результате ранее принятого реше­ния и их невозможно изменить в будущем. Поскольку принятие управленческих решений касается будущей деятельности пред­приятия, изменить что-нибудь в прошлом уже нет возможности. Поэтому прошлые (невозвратные) затраты следует исключить при принятии решения: они «подобны сбежавшему молоку»[21].

Так, в примере 5.2 невозвратные затраты - расходы в 1000 руб. на материалы, которые больше не требуются предприятию. В дан­ном случае невозвратные затраты незначимы для принятия уп­равленческого решения.

Также невозвратные затраты часто возникают при оценке инвестиционных проектов. Решение о принятии (отказе от при­нятия) инвестиционного проекта необходимо принимать без уче­та невозвратных затрат, поскольку они представляют собой про­изошедший в прошлом необратимый отток капитала. Только в том случае, когда невозвратные затраты - единственная основа определения будущих затрат по инвестиционному проекту, их следует брать в расчет.

Следует различать нерелевантные и невозвратные затраты. Не все нерелевантные затраты являются невозвратными. Например, при проведении сравнительного анализа двух альтернативных методов производства выяснилось, что при любом варианте зат­раты на материалы — одинаковы. В этом случае расходы на такие материалы являются незначимыми (нерелевантными), поскольку они остаются неизменными при выборе любого варианта. Одна­ко затраты на материал не являются невозвратными, поскольку он будет потреблен в будущем. Такие затраты становятся предот­вратимыми.

Поиск по сайту: