Тренировочные задания. 1. В результате инвестирования средств в размере 2 млн

1. В результате инвестирования средств в размере 2 млн. рублей предполагается получение прибыли в размере 400 тыс. рублей. Ставка налога на прибыль составляет 30%, ставка по банковским кредитам в течение периода инвестиций равна 18%.

Определить ожидаемую рентабельность собственных средств для следующих вариантов источников инвестиций:

1) при использовании только собственных средств;

2) при использовании заемных средств в размере 500 тыс. рублей;

3) при использовании заемных средств в размере 1,5 млн. рублей.
2. За первый период было произведено 2 тыс. единиц товара, проданного
по цене 6 тыс. рублей за единицу.

За второй период было произведено 2200 единиц товара, проданного по
той же цене. Переменные затраты на производство единицы товара составили
4 тыс. рублей, а постоянные затраты на его производство - 1600 тыс. рублей.

1. Определить относительное изменение выручки от реализации и прибыли.

2. Определить порог рентабельности, пороговое значение объема производства и запас финансовой прочности.

ВНУТРИФИРМЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

5.1. Внутрифирменное финансовое планирование

5.1.1. Содержание и задачи внутрифирменного финансового планирования

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. С развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, и именно их недостаток начинает ограничивать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Значение финансового плана на предприятиях заключается в следующем:

- он содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;

- дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

- служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

5.1.2. Виды внутрифирменного финансового планирования

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.
Основой долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале, позволяющее осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный, определить роль таких источников формирования собственных средств, как ускоренная амортизация и резервный фонд.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов, путем их конкретизации и детализации. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных средств.

Годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные
бюджеты (планы).

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств - это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия в банке, то в отчете показывается движение денежных средств но их поступлению и использованию. Источником информации служат выписки о состоянии расчетного счета, предоставляемые кредитными организациями.

План и отчет о движении денежных средств позволяют финансовой службе обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксируют происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвидности его активов. Они дают возможность отслеживать состояние собственных средств, а также указывают на необходимость использования средств в виде заемного и другого привлеченного капитала. В составлении плана и отчета о движении денежных средств проявляется распределительная и контрольная функции финансов предприятий.

5.1.3. Состав финансового плана и этапы внутрифирменного финансового планирования

Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Финансовый план состоит обычно из следующих разделов.

1) Прогноз объема реализации.

2) Производственный план.

3) План доходов и расходов (сметы прямых затрат на материалы, на оплату труда, общезаводских накладных расходов, торговых и административных расходов).

4) Баланс денежных поступлений и выплат.

5) План по источникам использования средств.

6) Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия.

7) Анализ безубыточности.

8) Стратегия финансирования.

Исходя из целей внутрифирменного финансового планирования предусматривают следующие этапы:

- анализ финансовой ситуации и проблем;

-прогнозирование будущих финансовых условий;

- постановка финансовых задач;

- выбор оптимального варианта;

- составление финансового плана;

-корректировка, увязка и конкретизация финансового планирования;

-выполнение финансового плана;

- анализ и контроль выполнения плана.

5.1.4. Методы расчета плановых показателей

Составление финансового плана предприятия предусматривает расчет ряда показателей. Определения данных показателей проводятся с помощью следующих приемов и методов:

1)расчетно-аналитический метод. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин с помощью индексов их развития и экспертных оценок такого развития;

2) балансовый метод. Применяется для планирования распределения полученных финансовых средств; он заключается в построении баланса наличия средств и потребностей;

3) нормативный метод. Используется при наличии прогрессивного нормативного хозяйства. Связан с нормативным методом учета;

4) метод оптимизации плановых решений; он заключается в разработке
нескольких вариантов и выбора из них оптимального на базе различных критериев оптимальности;

5) экономико-математическое моделирование. Метод позволяет определить взаимосвязь между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них, а также их количественную оценку.

Поиск по сайту: