 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Фонд с фиксированным взносом
Планируя пенсионное обеспечение, работодатель обязуется как-то обеспечивать служащих после их ухода на пенсию. Не определяя точно размера пенсии, компании могут обещать отчислять фиксированные суммы в пенсионный фонд, а пенсионеры получат пособия, размер которых будет зависеть от успеха инвестиций фонда. Это и есть пенсионный фонд с фиксированным взносом (defined contribution plan). Например, автотранспортная фирма может согласиться ежегодно отчислять в пенсионный фонд, управляемый профсоюзом водителей грузового транспорта, сумму, равную 15% заработной платы всех членов профсоюза, и из этого фонда будут выплачиваться пособия ушедшим в отставку. Подобными фондами не обязательно должны распоряжаться профсоюзы, они могут находиться в ведении трастовых отделов банков, или же ежемесячные выплаты на каждого работника могут просто поступать во взаимный фонд и перечисляться на счет работников.
Фонд с фиксированным взносом фактически представляет собой фонд сбережений, резервируемый предпринимателями, хотя многие фонды разрешают также дополнительные вклады со стороны работников. Фирма обязана — ив дурные, и в добрые времена — делать фиксированные взносы от имени участвующих работников. Имеется несколько различных видов фондов с фиксированными взносами: пенсионные фонды, действующие на рынке денежных средств; фонды от экономии; фонды 401(k); фонды ESOP и фонды KASOP.2 На фонды с фиксированным взносом не распространяется Закон о пенсионном обеспечении наемных работников от 1974 г. (см. об этом далее). Более того, такие фонды являются перемещаемыми (также см. далее) в том смысле, что капитал принадлежит работнику в случае, если он увольняется. Так как фирма, делающая взносы в фонд, не гарантирует размер выплат при увольнении, участники фонда с фиксированными взносами имеют дело с инвестиционным риском, связанным с низкой эффективностью функционирования портфеля ценных бумаг. Однако этот фонд обычно позволяет
2 В системе ESOP используются вновь эмитированные или выкупленные акции корпорации, в системе KASOP доходы работников могут инвестироваться не только в акции своей корпорации, но и в альтернативные финансовые инструменты.
участникам выбирать инвестиции, что ставит всех в равные условия.
В качестве примера такого фонда приведем фонд «Merck». Работники могут вносить в этот фонд до 15% заработной платы до вычета налогов из нее; эта сумма вычитается при расчете налогооблагаемого дохода работника. Далее, компания добавляет 50 центов на каждый доллар суммы, составляющей 5% жалования работника. Например, если служащий, зарабатывающий в год 50 000 дол., вносит максимум 0.15 (от 50 000 дол.), т. е. 7500 дол., то «Merck» делает дополнительный взнос в виде 0.50 • 0.05 (от 50 000 дол.), что составляет 1250 дол., а всего получается 8750 дол. Так как величина взноса в пенсионный фонд рассчитывается исходя из дохода работника, т. е. его заработной платы, до вычета налога, работник должен платить подоходный налог с получаемой пенсии.
Поиск по сайту: