АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Нематериальные активы. Гудвилл

Читайте также:
  1. Где ОА – оборотные активы.
  2. Генерирующие единицы и гудвилл
  3. Нематериальные активы, созданные внутри компании
  4. Нематериальные стимулирующие системы
  5. ОА – оборотные активы.
  6. Пример 3. Гудвилл
  7. Соотношение понятия «Нематериальные активы» по ПБУ 14/2000 и ПБУ 14/2007

 

Нематериальные активы (intangible assets) – это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав предприятия. Условия отнесения активов к числу нематериальных определены в Положении по бухгалтерскому учету (ПБУ 14/2000). Состав нематериальных активов приведен на рис. 3.2.

Рис. 3.2. Состав нематериальных активов

Деловая репутация фирмы (гудвилл goodwill) признается и отражается в балансе только в процессе приобретения компании или слиянии компаний. В этом случае гудвилл принимается равным разнице между фактической ценой приобретения фирмы и справедливой рыночной стоимостью ее активов. Сущности гудвилл в том, что одни и те же материальные и идентифицируемые нематериальные активы в разных предприятиях одной отрасли приносят разную прибыль. Известно, что в условиях конкурентного рынка норма прибыли стремится к среднему значению. Поэтому можно предположить, что предприятие, постоянно получающее дополнительную прибыль, имеет некоторые дополнительные, не имеющие отражения в финансовой отчетности, активы. Если их учесть, то норма прибыли этого предприятия будет соответствовать средней для данной отрасли. Эти неучтенные активы и называются гудвилл.

Стоимость объектов нематериальных активов в балансе отражается первоначально по их рыночной стоимости или как сумма затрат при их изготовлении собственными силами с учетом расходов на доведение до практического использования. При создании предприятиями отдельных видов нематериальных активов фактически произведенные затраты отражаются на счете 08 -"Капитальные вложения". По мере доведения их до состояния, пригодного к использованию, они зачисляются (на основании акта приемки) на счет 04 –"Нематериальные активы". Как и основные фонды, нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости с учетом износа. Норма амортизации нематериальных активов определяется сроком их использования. Если последний не установлен, то норма амортизации принимается равной 5 %. Срок амортизации гудвилла устанавливается индивидуально, но он не должен превышать 40 лет.

В настоящее время нематериальные активы, учитываемые на российских предприятиях, относятся преимущественно к категории идентифицируемых и отделяемых. Финансовый менеджер может работать с оценками интеллектуальной собственности в следующих случаях:

- вложения в уставный капитал предприятий;

- определение имущественных долей в уставном капитале при слиянии или разъединении организаций;

- оптимизация соотношения активов предприятия и минимизация налогообложения;

- оценка и переоценка активов для обязательного и полного учета всех активов предприятия;

- купля-продажа патентов, лицензий и других прав на объекты интеллектуальной собственности;

- кредитование под залог имущества, содержащего объекты интеллектуальной собственности;

- определение доли объектов интеллектуальной собственности в инвестиционных проектах;

- франчайзинг (купля-продажа товарной марки);

- приватизация предприятия и др.

При приобретении и использовании объектов интеллектуальной собственности следует учитывать следующие виды затрат:

- затраты на приобретение имущественных прав;

- затраты на доведение до состояния, позволяющего практически использовать эти объекты в производстве;

- затраты на освоение в производстве объектов интеллектуальной собственности или товаров с их использованием;

- затраты на правовую охрану объектов интеллектуальной собственности;

- затраты на страхование рисков использования этих активов и др.

В качестве источников доходов от использования объектов интеллектуальной собственности могут быть:

ü увеличение объемов продаж отдельных товаров фирмы или всей продукции;

ü повышение цены вследствие повышения качества продукции, использующей объекты интеллектуальной собственности;

ü экономия издержек в производстве;

ü выручка от реализации самих объектов интеллектуальной собственности и др.

Основная трудность в оценке стоимости объекта интеллектуальной собственности (нематериального актива) состоит в том, что в бухгалтерском учете не выделяется доля прибыли, полученная за счет использования этого объекта. Обоснование этой прибыли всегда базируется на некоторых гипотезах, состоятельность которых трудно оценить. Это положение полностью относится к методам, в основу которых положена ставка роялти.

Роялти – это периодические отчисления лицензиару, т.е. продавцу, за возмездное представление права пользования объектом интеллектуальной собственности (патентом, лицензией, товарной маркой и др.). Как правило, роялти определяется процентом от дохода, прибыли или собственности. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Процент дополнительной прибыли, отчисляемый лицензиару, устанавливается по договоренности покупателя и продавца. Он зависит от роли интеллектуальной собственности в новом продукте или/и новой технологии.

Стоимость гудвилла может быть определена на основе двух подходов. Первый предполагает оценку гудвилла как источника дополнительных поступлений прибыли и использует методы оценки бизнеса.

Пример. Отрасль состоит из трех предприятий, имеющих равные активы (1000 денежных единиц), одинаковую структуру и одинаковый технический уровень (качество). Но прибыльность активов различна: предприятие А – 25 %, предприятие В –15 %, предприятие С – 5 %. Средняя рентабельность – 15 %. Высокую рентабельность активов предприятию А обеспечивают качество менеджмента, доверие покупателей, основанное на положительных традициях фирмы, наличие надежных поставщиков и др. Если считать, что средняя цена предприятий 1000 денежных единиц, то фирма А стоит дороже. Приближенно можно считать, что дополнительная прибыль повышает цену фирмы до 1000*25/15=1667 ден. ед. Следовательно, доброе имя фирмы, приносящее ей дополнительную прибыль, стоит 1667-1000=667 ден. ед.

Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Пример.

Предположим, что фирма А куплена фирмой D за 1700 ден. ед. Тогда в консолидированном балансе фирмы D 1000 ден.ед. будут добавлены к материальным и идентифицируемым нематериальным активам, а 700 ден.ед. составят отдельную статью – гудвилл.

Необходимо иметь в виду, что универсальные методы оценки интеллектуальной собственности отсутствуют. Их стоимость определяется оценщиками. Различия в оценках, выполненных отдельными оценщиками, могут быть значительными. Поэтому финансовому менеджеру необходимо владеть методами оценки активов. Эти методы изучаются во второй части курса.

 

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)