Особенности исследования систем управления на основе данных финансового бухгалтерского учета

Финансовый бухгалтерский учет предоставляет информации внешним пользователям.

Для обеспечения полезности бухгалтерского баланса как источника информации при исследовании систем управления к нему предъявляют ряд требований. Выполнение этих требований обеспечивают с использованием в учете специальных принципов. Принципы и правила учета призваны обеспечить исследователя и лицо, принимающее решение, полной, точной, достоверной и своевременной информацией.

В противном случае данные, полученные в процессе исследований, могли бы не только не улучшать положение, но и вредить развитию предприятия, вводить лицо, принимающее решение, в заблуждение.

Эти принципы различны в странах, имеющих специфику участия в международном разделении труда, исторического и политического развития. Специфика государства находит свое отражение в концепциях учетных систем. При том, что учетные системы различных стран отличаются многообразием, можно выделить группы стран, придерживающихся однотипных подходов к построению систем учета. При этом не существует двух стран, где правила учета были бы абсолютно тождественны.

В мире одной из самых известных и распространенных классификаций учетных систем является трехмодельная классификация.

Согласно такой классификации выделяют /15-17/:

1) британо-американскую концепцию (модель) (Великобритания, США, Нидерланды, Канада, Австралия и др.) учета.Для этой модели характерны:

- ориентация учета на нужды широкого круга инвесторов, что обусловлено высокоразвитым рынком ценных бумаг;

- отсутствие законодательного регулирования учета, который регламентируют стандартами, разрабатываемыми профессиональными организациями бухгалтеров;

- гибкость учетной системы;

- высокий образовательный уровень бухгалтеров и пользователей финансовой информации;

2) континентальную модель (Германия, Австрия, Франция, Швейцария, Италия и др.). Эту концепцию учета отличают:

- законодательное регулирование учета;

- тесные связи предприятий с банками, являющимисяосновными поставщиками капитала;

3) южноамериканскую модель (Бразилия, Аргентина, Боливия и др.). Основная особенность этой концепции заключается в ориентации методики учета на высокий уровень инфляции и нужды государственного регулирования.

Наличие столь разных подходов к формированию систем учета затрудняет исследование, сравнительный анализ эффективности и управления организаций-резидентов различных государств на международном уровне. Это усложняет предприятиям выход на международные рынки капитала, совместную деятельность компаний разных стран.

Для сближения и взаимного понимания данных финансовой информации на международном уровне разрабатываются Международные стандарты учета (International Accounting Standarts)/21/.

Это документы, определяющие общий подход к составлению финансовой отчетности и предлагающие варианты учета отдельных средств или операций организации. Они не являются обязательными и носят рекомендательный характер.

Такие стандарты приобретают все большее значение как наиболее удобное средство представления внешним пользователям (инвесторам, стратегическим инвесторам) организаций различных стран.

Помимо собственно стандартов, в состав международных стандартов учета входят Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности, в которых изложены основные принципы ведения учета и составления отчетности.

Эти принципы общеприняты в мировом масштабе и в разной форме закреплены в учетных стандартах всех стран.

Начало внедрению международных принципов учета в отечественный бухгалтерский учет было положено введением в действие Положения по бухгалтерскому учету/22/. А с 1995 года эти принципы в большинстве своем были приняты и в России. Все нормативные документы по бухгалтерскому учету разрабатываются на базе международных стандартов. Однако в силу разных причин (и прежде всего, объема экономики и влияния на международные рынки капиталов) Международные стандарты бухгалтерского учета находятся под сильным влиянием практики ведения учета в США.

Многовариантностью подходов к решению учетных проблем (например, возможность использования нескольких методов начисления амортизации основных средств, нескольких методов учета запасов, несколько вариантов оценки финансовых инвестиций) - одно из основных отличий Международных стандартов бухгалтерского учета.

Почти все стандарты находятся в состоянии постоянных переработки и совершенствования. Эти стандарты постоянно дорабатываются и изменяются, а также принимаются новые.

Работа по унификации учета ведется не только на международном, но и на региональном уровне для более полного учета специфики финансово-хозяйственной деятельности в регионах. Региональные организации существуют также в Африке, Южной Америке, странах тихоокеанского региона. Все компании европейских стран - членов ЕЭС обязательно должны исполнять директивы или законы ЕЭС.

Таким образом, несмотря на то, что в каждой стране действует своя национальная система учета, со своими индивидуальными особенностями, можно выделить общие концептуальные основы или единые принципы, на которых строится финансовый учет и составляется финансовая отчетность. Эти принципы признают как во всех странах, так и на международном уровне.

Международные принципы финансового учета могут быть разделены на группы/7/:

1) качественные характеристики учетной информации, обобщаемой в отчетности;

2) принципы учета этой информации;

3) элементы финансовой информации.

В России большинство из этих принципов признается либо прямо, либо косвенно или частично, хотя некоторые из них еще не нашли своего отражения в российском законодательстве.

Основное требование к учетной информации на Западе - это ее полезность для принятия решений различными группами пользователей. Для этого информация должна обладать определенными характеристиками /7,15-17/:

1) ясность и понятность бухгалтерского баланса, доступность для понимания лиц, его составляющих, и всех, его читающих. Это требование того, чтобы информация была понятной для пользователя, который обладает определенным уровнем знаний. Вместе с тем оно не означает исключения сложной финансовой информации из отчетности, если такая информация необходима. Это важно, так как баланс применяют для факторного анализа детерминированных зависимостей эффективности использования предприятием располагаемых средств. В России этот принцип нигде не декларируется, однако подразумевается логикой порядка представления отчетности.

Ясность баланса может снижаться при:

а) неопределенности названий статей и разделов баланса, недостаточно устоявшейся терминологии;

б) несистемном и(или) нелогичном расположении статей;

2) уместность данных (их релевантность) означает, чтоэти данные должны относиться к проблеме оценки состоянияи капитала организации. Они должны влиять на экономическиерешения пользователей и помогать им оценивать прошлые,настоящие или будущие события или подтверждать или исправлять прошлые оценки. На уместность информации влияют еесодержание, существенность, своевременность. Эти свойства -основа выполнения требования уместности. Информация считается существенной, если ее отсутствие или неправильнаяоценка могут повлиять на решение пользователя. Своевременность информации означает, что вся значимая информация своевременно, без задержки включается в финансовыйотчет, а сам финансовый отчет представлен вовремя, беззадержки, которая могла бы потребоваться для выяснения каких либо деталей. Роль своевременности возрастает в управленческом учете.

Неким аналогом принципа уместности в российской практике может служить требование полноты отражения всех хозяйственных операций за учетный период, хотя требование отражения всей информации не тождественно требованию отражения существенной информации.

3) достоверность и надежность информации. Информация является достоверной, если она не содержит существенных ошибок, пристрастных оценок и правдиво отражает хозяйственную деятельность с достаточной для принятиярешений точностью. Чтобы быть достоверной, информациядолжна удовлетворять ряду требований:

- правдивость в отечественной практике частично покрывается требованием документирования хозяйственных операций, определенных в Положении о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

- преобладание экономического содержания информации над юридической формой. Это требование в настоящее время отражено и в российских учетных стандартах. Однако на практике этот принцип фактически не используют, поскольку ведут обычно не чисто финансовый учет, а учет с целью налогообложения, где юридическая (правовая) норма преобладает над экономическим содержанием;

- нейтральность - требование отсутствия пристрастных оценок. Кроме того, информация не должна предоставляться выборочно, с целью достижения определенного результата. Это требование отсутствует в российском законодательстве (см. п.7 ПБУ 1/98). На практике часто предоставляемая организациями информация является пристрастной, нацеленной на уменьшение налогообложения;

- осмотрительность - состоит в большей готовности к учету потенциальных убытков, а не потенциальных прибылей. Этот принцип выражается в создании резервов, и в оценке активов по наименьшей из возможных стоимостей, а обязательств - по наибольшей (правило оценки по наименьшей из рыночной

и фактической стоимостей для активов). Этот принцип действует только в состоянии неопределенности и не означает создания скрытых резервов или искажения информации.

В соответствии с международными стандартами правило осмотрительности отнесено к качественным характеристикам информации. Однако очень часто это требование рассматривают как составляющую второй группы принципов - принципов ведения учета.

Принцип осмотрительности признается российским бухгалтерским законодательством:

во-первых, разрешено было создавать резерв по безнадежным долгам (другой вопрос - механизм его создания),

во-вторых, инвестиции в ценные бумаги могли оцениваться по низшей из двух оценок: рыночной или балансовой.

Требование осмотрительности прямо записано в Положении по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98);

- полнота. В международной практике "достоверность" включает и такую характеристику, как требование полноты информации с точки зрения как ее существенности, так и затрат на ее подготовку.

Как уже отмечалось, в российском законодательстве требование полноты зафиксировано, но только как полноты отражения всех фактов хозяйственной деятельности организации. О затратах же на выполнение этого требования ничего не говорится.

Кроме названных принципов, например, в США, выделяют возможность проверки и сопоставимость информации, что достигается стабильностью используемых методов. Многочисленные изменения в формах финансовой отчетности в переходный период не способствовали выполнению этого принципа в отечественной практике учета.

Таким образом, качественные характеристики учетной информации предопределяют полезность данных финансовой отчетности для пользователей. В каждом конкретном случае та или иная характеристика становится более важной. (Например, соблюдение принципа уместности может прийти в противоречие с принципом достоверности или принципом осмотрительности.)

Профессионализм бухгалтера проявляется в нахождении оптимального сочетания удовлетворения требований, обеспечения всех характеристик учетной документации.

Следует отметить, что соблюдение всех вышеперечисленных требований к качеству информации в управленческом учете должно сочетаться с ограничением «затраты/выгоды». Суть этого ограничения состоит в том, что для организации выгода от использования полученной информации должна быть больше затрат на ее получение. В финансовом учете это ограничение снимает то обстоятельство, что объем предоставляемой информации определен законодательно и является обязательным,

а, следовательно, затраты на получение такой информации определяют по факту.

В российской практике существует требование рациональности и экономичности ведения бухгалтерского учета исходя из условий хозяйственной деятельности и величины организации, декларируемое Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98), однако в полном объеме этот принцип не применяется, в том числе при разработке законодательных и методических материалов.

В целом же выполнение всех требований к качеству учетной информации должно дать в результате правдивый, полный иполезный отчет о деятельности организации.

В международных стандартах выделены следующие принципы учета информации: принцип начислений, принцип соответствия, принцип продолжающейся деятельности, принцип двойной записи, принцип единицы учета, принцип периодичности, принцип денежного измерения, принцип конфиденциальности.

Принцип начислений предписывает записывать операции в момент их совершения (а не в момент оплаты денег) и относить операции к тому отчетному периоду, когда она была совершена.

При реализации часто этот принцип могут разбивать на несколько элементов:

1) непосредственно принцип начислений;

2) принцип регистрации дохода.

Доход отражается в том периоде, когда он заработан, т. е. компания завершила все действия для его получения, и реализован, т. е. получен, или явно может быть получен, а не когда получены деньги.

Исключением являются метод поэтапного выполнения контракта и метод продажи в рассрочку;

Принцип соответствия определяет, что в отчетном периоде регистрируются только те расходы, которые привели к доходам данного периода. Часто достаточно сложно определить, привели ли данные расходы к доходам текущего периода. В этом случае используют специальные приемы:

- распределение расходов во времени специальным образом (например, распределение первоначальной стоимостиосновных средств путем начисления амортизации);

- отнесение на период затрат в целом.При этом действуют такие правила:

1) затраты отражают как активы, если они приводят к будущим выгодам;

2) если затраты приводят к текущим выгодам, то они отражаются как расходы;

3) как убытки отражают затраты, если они не приводят ни к каким выгодам.

Этот принцип тесно связан с определением элементов финансовой отчетности.

В Российском Положении по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98) принцип начислений представлен как допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности, которые относятся к тому периоду, когда они имели место, вне зависимости от движения денежных средств. Российские организации в финансовом бухгалтерском учете на практике используют метод отражения реализации по отгрузке (для налогового учета разрешено использовать и определять реализацию методом начисления и кассовым методом). При этом фактическое его признание обеспечивалось правилом отнесения доходов и расходов на отчетный период.

Принцип продолжающейся деятельности состоит в том, что организация нормально функционирует и будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Этот принцип определяет, что не существует ни необходимости (банкротство), ни намерения ликвидировать или существенно сократить деятельность организации по каким-либо причинам.

Такая предпосылка служит основанием для включения различных статей в баланс по фактической себестоимости, а не по рыночной цене возможной реализации активов и обязательств в случае ликвидации и отражения в учете о прибылях и убытках результатов текущей деятельности.

В России этот принцип отражен в Положении по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98 (п.7). Но законодательно закрепленный механизм составления отчетности организации в случае ее ликвидации у нас пока не разработан.

В других странах два вышеназванных принципа, дополняют следующими.

Принцип двойной записи гласит, что каждая операция должна быть отражена как минимум на двух счетах. Реализация этого принципа обеспечивает связь счетов баланса.

Для российского понимания бухгалтерского учета это требование вполне естественно и очевидно. За рубежом таким образом подчеркивают разницу между финансовым и управленческим учетом.

Принцип единицы учета декларирует, что организация (в которой ведется учет и составляется отчетность) является самостоятельным хозяйствующим субъектом и отделяется от собственника организации и от других организаций. В России выполнение этого принципа требует Гражданский Кодекс, определяющий понятие «юридическое лицо»/19/. На уровне организации практически он обеспечивается, правилами учета и расчетов организации с учредителями (через счет 75 «Расчеты с учредителями»).

Принцип периодичности требует регулярного периодического составления отчетности. В разных странах устанавливают отличные периоды отчетности. Отчетным годом в российской практике является период с 1 января по 31 декабря.

При этом наряду с годовой отчетностью обязательным является предоставление отчетности за последний квартал года. На Западе этот период равен одному году и его началом может быть любое число или месяц года, если они будут постоянными.

Принцип денежного измерения находит выражение в том, что вся хозяйственная деятельность оценивается с помощью единого денежного измерителя (характерного для страны). В российской практике учет на синтетических счетах ведется в рублях. Соблюдение данного принципа на Западе может предполагать целый ряд вариантов оценок. Этот подход в российском бухгалтерском учете пока не используются в полном объеме.

В целом в учете можно выделить шесть видов применяемых оценок:

- первоначальная стоимость как сумма денег, затраченная на приобретение средств;

- восстановительная стоимость или стоимостьзамещения - сумма денег, которая должна быть уплаченапри необходимости замены существующих средств в настоящий момент времени;

- рыночная стоимость - это сумма денег, котораяможет быть выручена при продаже на рынке существующихсредств, активов;

- чистая стоимость реализации - сумма денег, получение которой реально при реализации данного средства. Ее рассчитывают исходя из цены реализации за вычетом расходов на такую реализацию. Важно, что она должна отражаться за вычетом резерва по безнадежным долгам;

- приведенная стоимость - это текущая стоимость будущего потока денежных средств. Такую оценку обычно используют при отражении долгосрочных инвестиций и обязательств;

- «правдивая» стоимость определяется как стоимость,по которой активы могут быть обменены между осведомленными и желающими это сделать сторонами в ближайшем будущем. Такую оценку могут использовать как синоним рыночной стоимости активов.

Принцип конфиденциальности означает, что отчетность организации, информация, отраженная в ней, не должна наносить ущерб его интересам.

В России этот принцип не провозглашен.

Выделение элементов финансовой отчетности в разряд принципов связано с тем, что их понимание влияет на оценку исследователем, пользователем деятельности компании, ее системы управления и, соответственно, на принятие им определенного решения.

При исследованиях систем управления нужно учитывать, что такие элементы финансового учета, как активы, обязательства и капитал, связаны с финансовым состоянием организации, а доходы и расходы - с результатами его деятельности.

1. Активы в международной практике понимают как ресурсы, являющиеся результатом прошлых событий, источником будущих экономических выгод организации, контролируемые организацией. Эта трактовка отличается от российского понимания. В России активами признают средства организации, классифицированные по составу на определенную дату и составляющие левую часть баланса.

2. Обязательства, представляется, можно понимать как элементы (например, заложенное имущество), факторы (например, необходимость выплат по ценным бумагам) организации, существующие в настоящий момент и приводящие к уменьшению экономических выгод.

Однако при исследованиях следует помнить, что такое понимание обязательств также не соответствует принятому в России. В России обязательствами считают источники средств организации, сгруппированные в правой части баланса.

3. Капитал определяют как оставшуюся долю собственных активов организации после вычета обязательств. Такаятрактовка капитала обеспечивает в случае ликвидации организации приоритет кредиторов перед собственниками. Требования кредиторов удовлетворяют в первую очередь.

Понятие капитала в Российской практике бухгалтерского учета появилось лишь в 1994 году с введением счета «Уставный капитал».

4. Доходы понимают как увеличение за отчетный период экономических выгод организации. Такое увеличение выгод может находить выражение в увеличении активов или уменьшении обязательств. В результате этого имеет место увеличение капитала. При этом не учитывают увеличение капитала за счет вкладов собственников.

5. Расходы состоят в уменьшении экономических выгод за отчетный период, которое находит выражение в уменьшении или потере стоимости активов или в увеличении обязательств, которые (в свою очередь) приводят к уменьшению капитала. При этом не учитывают уменьшение капитала за счет изъятия средств собственников, например, в результате выплаты дивидендов. Убытки считаются, по своей сути, расходами и не выделяются в отдельный элемент финансовой отчетности.

Важнейшими элементами исследования экономических систем управления являются понятия капитала и его кругооборота.

При таком исследовании нужно учитывать, что условием начала работы любой организации является наличие капитала. Капитал, предоставляемый собственниками организации, называют уставным.

Капитал - это источник приобретения средств труда, предметов труда, приложив к которым живой труд и оплатив этот труд первоначально из того же капитала, организация получает продукт своей работы, выставляемый для продажи на рынке. При этом может оплачиваться (например, если капитал

заемный) и стоимость самого капитала либо из него непосредственно (один из признаков «пирамиды»), либо из дохода от продажи продукта, ставшего товаром на рынке (признак реальной инвестиционной деятельности).

Всякая организация, работающая обособленно от других, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным, соответствующим сфере и масштабу деятельности капиталом.

Капитал представляет собой совокупность материальных ценностей, затрат на приобретение прав и привилегий, денежных средств, финансовых вложений, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Цель любой коммерческой деятельности:

1) удовлетворение потребностей,

2) получение прибыли в результате кругооборота капитала, но только при условии эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

Постоянный оборот капитала отражает процесс хозяйственной деятельности и происходит таким образом, что последовательно при реализации жизненного цикла организации и(или) жизненного цикла товара капитал меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы (в виде продукции, товара) и вновь возвращается (в случае ликвидации) в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.

В бухгалтерском учете:

- кругооборот капитала отдельно взятой организации отражают периодически;

- на разных фазах его кругооборота формируют информацию о состоянии и размещении капитала организации;

- отражают изменение величины капитала в результате хозяйственной деятельности.

В бухгалтерском учете капитал условно разделяют на две категории:

1) активный капитал, действующий (функционирующий) в виде имущества и обязательств;

2) пассивный капитал, который представляет источники формирования и оплаты действующего капитала.

Они существуют в неразрывном единстве и являются различными характеристиками общего капитала организации, обеспечивающего его хозяйственную деятельность. Однако порядок учета активного и пассивного капитала различный.

Рассмотрим подробнее структуру активного и пассивного капитала.

Активный капитал состоит из имущества и обязательств организации, т. е. в него входит то, чем владеет данная организация.

Активный капитал - это стоимость всего имущества организации. По отношению к скорости оборота внутри активного капитала различают:

1) имущество длительного пользования, которое более одного года находится в обороте организации;

2) имущество, предназначенное для текущего пользования в процессе производства (одноразовое) и которое находится в обороте не более 1 года.

(Например, стоимость облигаций, купленных в сентябре со сроком погашения 25 мая следующего года, следует отнести к имуществу, находящемуся в текущем обороте. Если бы срок погашения наступил еще через год (25 сентября), то их отнесли бы к долгосрочному имуществу.)

Таким образом, активный капитал организации подразделяется на следующие части:

1) основной капитал (долгосрочный) - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые инвестиции.

2) оборотный капитал (текущий) - материальные оборотные средства, средства в текущих расчетах (обязательства), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Исследование соотношений и динамики изменений основного, оборотного капитала может дать важную информацию о соответствии сферы деятельности и системы управления организацией.

Основной капитал включает четыре вида активов:

1. Основные средства - это стоимость совокупности движимого и недвижимого имущества, используемого в течение длительного периода. В течение срока их полной эксплуатации стоимость основных средств погашают постепенно, путем ежемесячных амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства и обращения за отчетный период.

2. В состав основного капитала включают и затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования.

Эти затраты представляют собой ту часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которые еще не превратились в основные средства, не могут участвовать в процессе хозяйственной деятельности и поэтому не должны подвергаться амортизации.

Они учитываются обособленно от основных средств на отдельных счетах 08 "Вложения во внеоборотные активы» и 07 «Оборудование к установке».

3. Нематериальные активы - это долгосрочные затраты организации на приобретение: права пользования земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальнойсобственностью, авторские и другие привилегированные права.(Здесь же учитываются затраты на владение торговой маркой,товарным знаком, а также организационные расходы).

4. Долгосрочные финансовые вложения включают:

1) затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций,

2) затраты на приобретение акций, облигаций.

3) долгосрочные займы, выданные другим организациямпод долговые обязательства.

Затраты на долгосрочные финансовые вложения погашают по-разному, в зависимости от их характера и вида. Например:

- долгосрочные займы погашают в сроки, установленные договором;

- акции и облигации можно продать в любое время по биржевому курсу другим организациям и полностью вернуть затраченные денежные средства в оборот.

Оборотный капитал имеет несколько составляющих:

- материальные оборотные средства;

- средства в текущих расчетах;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства.

Исследования оборотного капитала могут дать важную информацию, например, об оптимальности использования в системе финансового управления каждой из его составляющих или частоте и эффективности использования форвардных контрактов, свопов и др.

Элементы оборотного капитала располагаются в балансе сверху вниз в порядке возрастающей ликвидности, или их способности обращаться в денежные средства.

Наиболее сложно обратить в деньги материальные средства. Для этого их нужно продать.

Далее идут средства в расчетах, которые необходимо взыскать с дебиторов.

Потом следуют краткосрочные финансовые вложения, которые быстрее других обращаются в денежные средства.

Материальные оборотные средства включают:

1) производственные запасы на складе;

2) затраты в незавершенном производстве;

3) готовую продукцию;

4) товары для продажи и пр.

Их исследование может указать на вероятные проблемы организации, например, возможность «затоваривания», «дефицита продукции», риск недостаточности или избыток запасов и др.

Средства в текущих платежах - это обязательства физических лиц и юридических лиц (организаций). Они обращаются в денежные средства в соответствии с заранее установленным сроком платежей.

Краткосрочные финансовые вложения включают:

1) затраты организации на приобретение акций и облигаций на срок до 1 года;

2) краткосрочные займы, в том числе и векселя;

3) денежные средства на срочных депозитных счетах банков;

4) другие финансовые вложения, инвестированные для извлечения дохода в виде процентов, дивидендов или разницы в стоимости ценных бумаг при их перепродаже.

Обычно финансовые краткосрочные вложения быстро обращаются в денежные средства, и их даже называют иногда "почти деньги". На практике могут возникать проблемы ликвидности этих вложений.

Денежные средства организации включают:

1) денежные средства в кассе,

2) денежные средства на расчетных, текущих и иныхсчетах в банках,

3) денежные переводы;

4) суммы, переведенные на чековые книжки и чеки;

5) другие наличные денежные средств, готовые к дальнейшему обороту.

Пассивный капитал определяет источники имущества (активного капитала). Исследование пассивного капитала, его структуры важно для оценки финансовой устойчивости деятельности и возможности банкротства вследствие координированных или спонтанных требований кредиторов.

Пассивный капитал принято разделять на собственный и заемный капитал.

Так называемые чистые активы организации - это собственный капитал организации как юридического лица, который в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.

Чистые активы организации определяют как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом.

Собственный капитал имеет сложное строение. Его состав зависит от организационно-правовой формы организации, а также истории ее создания и рыночной деятельности. Это важный результат деятельности системы управления организацией.

Исследование и анализ структуры собственного капитала могут дать важную информацию при разработке стратегических решений относительно новых сфер деятельности, повышения ликвидности компании и др.

При исследовании нужно учитывать, что составляющими собственного капитала являются:

1)уставный капитал;

2) добавочный капитал;

3) резервный капитал;

4)нераспределенная прибыль;

5) прочие резервы и целевые фонды, создаваемые за счет прибыли организации, а также из сумм безвозмездных поступлений от физических и юридических лиц и целевого финансирования.

Уставный капитал представляет совокупность средств, первоначально вложенных в организацию его собственниками.

Его принято считать основным источником формирования собственный средств организации.

Уставный капитал создают при учреждении организации. Это начало, первая часть собственного капитала. Порядок формирования уставного капитала соответствует организационно-правовой форме, регулируется законодательством и учредительными документами организации.

Для государственных предприятий Уставный капитал отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент вступления предприятия в эксплуатацию для осуществления его деятельности. В акционерных обществах он определяется числом и номинальной стоимостью выпущенных акций, а в обществах с ограниченной ответственностью -размерами и стоимостью долей участников и т. д. Уставный капитал учитывают на пассивном счете 80 «Уставный капитал».

В дальнейшей деятельности организации происходят как структурные, так и количественные изменения собственного капитала. В соответствии с типовым планом счетов на основе финансовых результатов деятельности организации формируют:

- добавочный капитал, который может быть использован для увеличения уставного капитала,

- резервный капитал, создаваемый для расчетов с учредителями, покрытия возможных убытков и т. д.

Добавочный капитал образуют в основном за счет увеличения стоимости внеоборотных активов. Его выявляют по результатам переоценки основных средств по восстановительной стоимости, дополнительного (сверхпланового) эмиссионного дохода, получаемого от продажи акций по цене выше номинальной стоимости. Он является одним из внутренних источников финансовых средств организации. Порядок образования добавочного капитала также регулируется нормативными актами. Его учитывают на пассивном счете 83 «Добавочный капитал».

Резервный капитал создают по результатам финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размерах, установленных законодательством, уставом и(или) учредительными документами организации и учитывается на пассивном счете 82 «Резервный капитал».

Средства резервного капитала используются на покрытие балансового убытка организации за отчетный год, на выплаты процентов по облигациям и на другие цели, предусмотренные законодательством.

Фактически это фонд самострахования организации/20/. Однако, если резервный капитал образуется за счет отчислений от чистой прибыли, то его средства могут быть направлены на выплату дивидентов при недостаточности прибыли отчетного года.

Специальные целевые фонды отражают специфику деятельности и управления организацией. Их образуют:

1) за счет безвозмездных взносов учредителей и других организаций и физических лиц;

2) по нормам, самостоятельно установленным организацией за счет отчислений от прибыли, остающейся в ее распоряжении.

Ранее организации в обязательном порядке в числе специальных целевых фондов формировали фонды накопления, потребления, социальной сферы.

Средства фонда накопления использовали на такие нужды:

1) осуществление научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, создание новых центров и лабораторий, приобретение оборудования и приборов;

2) развитие и совершенствование производственной базы организации, техническое перевооружение и реконструкцию, строительство действующего производства;

3) создание собственной торговой сети, продвижения и сбыта товаров;

4) выпуск и распространение ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, опционов и других);

5) для создания совместных предприятий, акционерныхобществ, инвестиционных фондов.

Средства фонда потребления использовали на другие мероприятия и работы, не приводящие к образованию нового имущества организации, в частности, на материальное поощрение персонала.

Фонд социальной сферы содержал резервные суммы вкачестве финансового обеспечения развития (капитальных вложений) социальной сферы.

В настоящее время состав фондов определяет сама организация в зависимости от перспективных целей ее развития.

Часто для ведения хозяйственной деятельности организации не хватает собственных средств. Поэтому они прибегают к получению займов и кредитов, которые и составляют заемный капитал.

Исследование заемного капитала, его соотношения с собственным может дать важную информацию о финансовой устойчивости, степени открытости системы управления, способах и формах использования внешнего финансирования в системе управления организацией.

Заемный капитал - это часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику или банку деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.

Кредиты и займы, полученные организацией на период более одного года (срок погашения которых не ранее, чем через 1 год) считают долгосрочными заемными средствами.