ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРМ И ВИДОВ ПРОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ

При рассмотрении такого феномена, как инфляция необходи­мо различать сущность инфляции и формы ее проявления. Поэто­му сущностью инфляции является наличие в обращении "лиш­них" денег, приводящее к их обесценению, а формой ее проявле­ния является рост цен. Рост цен не всегда может однозначно сви­детельствовать о негативном влиянии инфляционных процессов на жизненный уровень трудящихся, в частности, если повышение цен сопровождается компенсирующим их ростом денежных дохо­дов.

Инфляцию следует рассматривать как болезнь всего хозяй­ственного механизма, которая отражается на всех социальных и экономических параметрах. Она прежде всего влияет на рост цен. Но инфляция есть причина, а рост цен — следствие, хотя инфляци­онный рост цен связан с формами обесценения денег, которые мож­но подразделить на открытые и скрытые.

Об открытой форме инфляции можно говорить тогда, когда статистически установлен факт повышения уровня цен, к ней от­носят рост цен на продукцию. Однако через динамику цен можно лишь наиболее просто и приблизительно определить темпы и мас­штабы открытой инфляции. Большее значение имеет динамика издержек производства и рентабельности по отраслям народного хозяйства. В данном случае динамика издержек производства более объективно характеризует масштаб обесценения денег.

Скрытая форма инфляции представляет собой такое обесцене­ние денег, когда за их прежнее количество (сумму) потребитель приобретает меньше продукта и худшего качества. Скрытая форма инфляции связана с завуалированным ростом цен, к которому можно отнести рост цен на новые товары (не сопровождается та­ким же ростом их потребительских свойств), так называемое "вы­мывание" дешевого ассортимента, ведущее к вынужденному при­обретению продукции, но по более высоким ценам (в итоге повы­шаются средние розничные цены, снижается покупательная спо­собность денег, что ведет к инфляции), наличие постоянного де­фицита различных товаров (порождает избыточный спрос на них), а также продажу товаров равного качества по ценам, которые выше государственных.

Различают также абсолютную и относительную инфляцию. Аб­солютная инфляция означает повышение уровня цен, а при отно­сительной инфляции цены не растут, но оказываются завышенны­ми по сравнению со снизившейся себестоимостью выпускаемой продукции. Некоторые экономисты (прежде всего западные) упот-

6. Инфляция и антиинфляционное регулирование экономики 97

ребляют понятие абсолютной и относительной инфляции при ис­следовании зависимости инфляции от роста производительности труда. Если при росте производительности труда цены остаются на прежнем уровне (при прочих равных условиях в данном случае должно было произойти снижение цен), то имеет место относи­тельная инфляция. Если же цены растут вместе с ростом произво­дительности труда, то такая инфляция является абсолютной.

Существует еще корректирующая инфляция, всплеск которой происходит вскоре после либерализации цен, а ее масштабы и продолжительность зависят от степени дефицитности (разрыва между платежеспособным спросом и предложением), от величины обменного курса валюты и степени монополизации внутреннего рынка, а также способности иностранных товаров нарушить эту монополию.

Главным и наиболее наглядным показателем наличия или от­сутствия инфляции, а также ее глубины является индекс инфляции (масштаб инфляции). Если цены растут сравнительно медленно (примерно от 3 до 10 % в год), говорят о ползучей или умеренной инфляции. Если же рост цен происходит быстро и скачкообразно, измеряясь двузначными цифрами (от 10 до 200 % в год), то инфля­цию квалифицируют как галопирующую. Когда обесценение денег становится самоподдерживающим и неконтролируемым, а темпы роста цен и денежной массы оказываются исключительно высокими (от 200 и более 1000 % в год), наступает гиперинфляция. Она обычно происходит в условиях войны, экономической разрухи, политической нестабильности. Классическим можно считать при­мер гиперинфляции в Германии после первой мировой войны в 1921— 1923 гг., в период гражданской войны в России.

Особенности инфляции зависят во многом от различий в эконо­мических системах. В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обесценение денег носит открытый характер. При централизованно-директивном определении цен и доходов существует скрытая (подавленная) инфляция. Ее основные проявления заключаются не в повышении цен, а в хроническом дефиците товаров и услуг, росте вынужденных денежных сбережений, развитии теневой экономики и т.п. Иначе говоря, обесценение денег в данной ситуации выступает в закамуфлированном виде.

В XX столетии широкое распространение получила концепция инфляции спроса. В соответствии с ней в основе инфляционного механизма лежит чрезмерный рост совокупного спроса (государ­ственных и потребительских расходов, частных инвестиций), ко­торый уже не в состоянии привести к увеличению объемов произ­водства. К примеру, финансирование дефицита государственного

98 Раздел I. Теория денег

бюджета путем денежной эмиссии, воздействуя на спрос и предло­жение ликвидных средств, вызывает снижение ставки процента, что стимулирует инвестиции и вызывает мультиплицированный рост доходов и спроса. Образуется так называемый инфляцион­ный разрыв между спросом и предложением, делающий неизбеж­ным рост цен.

Потребность объяснить новые явления в экономике привела к распространению в XX столетии концепции инфляции издержек. На первый план выдвинулась проблема взаимосвязи между изме­нением издержек производства и цен. Рост последних в таких концепциях рассматривается как результат действий предложений, могущих закладывать возросшие издержки в цены. Большое зна­чение для поддержания инфляции издержек имеет идущее с опе­режением по отношению к производительности труда увеличение заработной платы (в данной связи говорят об "инфляционной спи­рали зарплаты—цены). Обычно ответственность за нее возлагается на профсоюзы, не сдерживающие свои притязания на повышение оплаты труда. Но тот же эффект может вызываться действием государства, проводящего непродуманную политику доходов. В то же время следует иметь в виду, что претензии работников на опережающий по отношению к повышению производительности труда рост номинальной зарплаты обоснованы, если цены увели­чиваются быстрее, чем производительность труда, и происходит падение реальной заработной платы.

В последние годы получила развитие монетаристская теория инфляции, согласно которой она является чисто денежным феноме­ном и означает устойчивый, непрерывный рост цен. Сторонники этой концепции считают, что измерение денежной массы оказывает непосредственное влияние на величину совокупного спроса и уровень доходов, являющуюся решающим фактором, воздействующим на динамику цен. Особое место в теории отводится инфляционным ожиданиям. Они представляют собой психологический феномен, склонность, образ мыслей, определяющий поведение субъектов хозяйственной жизни. Если ожидания будущего роста цен достаточно сильны, производители в соответствии с ними определяют стратегию в отношении товарных запасов и инвестиций, рабочие усиливают борьбу за повышение заработной платы, потребители вносят коррективы в масштаб и структуру потребления (увеличения закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту), вследствие чего изменяется отношение сберегаемой, потребляемой и инвестируемой части дохода. В результате инфляция ожидания становится важным самостоятельным фактором, воздействующим на экономические процессы в сторону стимулирования инфляции. Монетаристы и сторонники теории

6. Инфляция и антиинфляционное регулирование экономики 99

"рациональных ожиданий" подразделяют инфляцию на анти­ципируемую и неантиципируемую, т.е. на предугадываемую и неожиданную, непрогнозируемую.

Масштабы инфляции определяются с помощью индексов ин­фляции или индексов инфляционного роста цен потребительских товаров. Принято расчет индекса цен лучше проводить по фор­муле Лапейреса:

где /_цен — индекс инфляционного роста цен на потребительские товары; р^, р₂ — цены соответственно текущего и базового перио­дов; <7j, q₂ - количество товаров (доля в общем объеме продажи) соответственно текущего и базового периодов.

Основная задача, которая ставится при расчете масштабов ин­фляции — показать изменение действующих (фактических) цен, по которым товаропроизводители продают свою продукцию на внутреннем рынке. Однако формализация процесса инфляции еще ничего не говорит о ее социально-экономических последствиях. Основное разрушающее последствие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения. Рост цен может происходить по видам продукции, стадиям производства и обращения, субъектам хозяйствования, он распространяется на товары, услуги и факторы производства, отличается по времени и действует в региональном аспекте. Такая неравномерность явля­ется объективной, но когда начинается инфляция, то неравномер­ность повышения цен превращается в мощный дестабилизирую­щий фактор. Разные изменения различных видов цен означают реальные потери для определенных субъектов экономических от­ношений. При этом разоряются в основном мелкие и средние про­изводители, а выигрывают крупные монополисты, свободно мани­пулирующие ценами, снижается конкуренция в экономике, а инфляция превращается в самовоспроизводящийся процесс.

Одной из последствий инфляции является расхождение в оцен­ках между потоками и запасами в хозяйстве. Повышение цен в Первую очередь сказывается на потоках, их стоимостной объем увеличивается, а запасы некоторое время пребывают в прежней цене и, в конце концов, обесцениваются. Тем самым резко обо­стряется проблема эмиссии денег, которая делается неизбежной, и ее формы (бюджетная, кредитная) оказывают громадное влия­ние на инфляцию. Эмиссионный доход становится объектом поли­тической и экономической борьбы.

Инфляция искажает важнейшие экономические показатели, которые необходимы для нормальной хозяйственной деятельное-

100 Раздел I. Теория денег

ти. Речь идет о банковском проценте и прибыльности производ­ства. При нормальном состоянии общества процент, хотя и играет значительную самостоятельную роль, определяется общей дина­микой рентабельности производства. При инфляции динамика про­цента отрывается от динамики нормы прибыли реального секто­ра. Информационный рост цен даже на своей первоначальной стадии (5—10 % в год) приводит к расхождению между номи­нальной и реальной ставкой процента. Создается искусственный, но вполне реальный дефицит денег в экономике. Чем выше темп инфляции, тем больше разрывы в росте отдельных видов цен. Одновременно увеличивается ставка процента, но она дифферен­цируется применительно к разным условиям, и тогда возникает различное сочетание уровней ставки и цен. Предприятие не может брать кредиты, а если и возьмет, то не сможет их вернуть. Поэтому при значительном повышении реальной ставки процента резко со­кращается кредитование не только инвестиций, но и текущего про­изводства в расчете на один производственный цикл, т.е. финансовое состояние предприятий при инфляции резко колеблется. При очень высоких ее темпах возникает противоположное явление — падение реального процента до уровня меньше единицы, когда кредитор не получает обратно полностью свой капитал. Поэтому отрицательный процент не выгоден банкам. В этом случае решающее значение при­обретает срок кредитования, т.е. сокращается до одного — двух меся­цев и не вписывается в технологические сроки оборота средств на предприятии. Текущие запасы денег в условиях инфляции обесце­ниваются, поэтому потребность в кредите возрастает.

Банковская система при высокой инфляции сохраняет свою работоспособность, поскольку работает как посредник и продол­жает извлекать выгоды за счет разниц в процентных ставках по активным и пассивным операциям. Другой причиной устойчивос­ти банковской системы является деятельность в финансовом сек­торе экономики. В нормальных условиях финансовые спекуляции тяготеют к производству, его прибыльности. При инфляции же рост цен подменяет повышение объема и эффективность производ­ства внешним эффектом. Иллюзорные сдвиги в экономических по­казателях тем не менее проявляются в прибыли, в росте доходов. Сосредотачиваясь в сфере свободного оборота, свободный денеж­ный капитал еще более подрывает основы производства, его роста и эффективности, а выпуск денег означает получение возрастаю­щей их суммы. Поэтому повышение цен имитирует рост производ­ства, подменяет его и тем самым способствует отрыву финансово-посреднической деятельности от реального производства.

Рост процентных ставок и колебание нормы прибыли дезорга­низуют производство, инфляция подрывает экономические осно-

6. Инфляция и антиинфляционное регулирование экономики 101

вы общества. Складывающаяся при стабильных ценах "естествен­ная" норма прибыли опирается на реализуемые в производстве дос­тижения науки и техники, апробированные схемы создания и реа­лизации продукции. Инфляция ломает эти сложившиеся зависимо­сти. Прибыльность начинает зависеть не от усилий предпринимате­ля, не от использования в производстве научных и технических открытий, а от игры цен и связанной с ней динамикой процента. Высокая инфляция ведет к финансовой неустойчивости предприя­тий, общему снижению нормы прибыли, нарушению хозяйствен­ных связей. Больше всего страдают предприятия с длительным про­изводственным циклом. Общая норма прибыли снижается еще и потому, что доля прибыли в цене в большинстве отраслей слишком мала, а перебросить повышение цен на потребителя может не вся­кий производитель.

В то время как при экономическом анализе инфляция может показаться одинаковым бедствием для всех, то при социальном Анализе можно сделать иные выводы. Рост цен по-разному сказыва­ется на реальных доходах тех или иных групп и слоев населения: Одни — теряют, другие — выигрывают, чем больше проигрыш од­них, тем устойчивее выигрыш других. В основном страдают от инф­ляции граждане с фиксированным доходом, вкладчики, кредиторы И предприниматели.

В период инфляции растет стоимость жизни. Поэтому прихо­дится зарабатывать больше, чтобы сохранить прежний жизненный уровень. Доходы необходимо увеличить по крайней мере, на вели­чину уровня инфляции. Некоторые группы людей, как, например, пенсионеры, не имеют возможности увеличить свой доход, чтобы противостоять инфляции. В результате жизненный уровень этой категории населения снижается. Для защиты этой части населения выплаты по социальному страхованию корректируются в соответ­ствии с инфляцией.

Некоторые граждане вкладывают свои деньги в срочные счета или в ценные бумаги, которые гарантируют фиксированный уро­вень дохода от них. Пока уровень дохода меньше, чем уровень инф­ляции, покупательная способность вложенных денег будет снижаться, а вкладчики будут нести потери. Если в тот период, в течение которого деньги отданы в кредит, уровень инфляции растет, то деньги, возвращенные по долгу, будут стоить меньше, чем первона­чально. Это произойдет лишь в том случае, если проценты по кредиту не превышают существующего уровня инфляции.

Выигрывают от инфляции те, кто может легко увеличить свой доход, кто берет в кредит, а также правительство. Представители отдельных профессий, некоторые промышленные и трудовые объ-

102 Раздел I. Теория денег

единения предпочитают увеличивать цены и заработную плату в период инфляции больше, чем в другое время. Если прирост про­дукции будет больше, чем уровень инфляции, то эти люди будут чувствовать себя намного лучше, чем до повышения цен. Приме­ром может служить торговля драгоценностями. Во время инфля­ции стоимость драгоценностей в общей массе растет быстрее, чем стоимость жизни. Результатом являются более высокие прибыли от продажи драгоценностей в эти периоды. Заемщики также выиг­рывают в периоды инфляции на разнице между процентом по кре­диту и уровнем инфляции. Выигрывает также правительство, если оно взимает прогрессивную ставку налога на прибыль. Ставка на­лога растет при возрастании налогооблагаемой прибыли. В период инфляции люди стремятся заработать больше, отдавая государству еще больше. Кроме того, правительство часто выступает в роли заемщика денежных средств для покрытия бюджетного дефицита.

Инфляция выполняет, таким образом, вполне определенную социальную функцию — функцию передела совокупного дохода и совокупного достояния общества. В обстановке роста цен доходы и потери формируются в основном вне зависимости от трудовых усилий, от научно-технических факторов или даже от наличия реального товара и производства вообще. В конечном итоге выигрывают не производители материальных благ, а собственники каких-либо ресурсов (денег, сырья, топлива), спекулятивно-мафиозные группировки, коррумпированные чиновники. Одно дело, когда инфляция выступает в роли стихийного регулятора в странах с развитой рыночной экономикой. Смена собственников затрагивает здесь незначительную часть имущих и происходит в обычной форме купли-продажи недвижимости, целью которой является повышение эффективности производства через привлечение дополнительных капиталов и улучшение оперативного руководства. Инфляцион­ный передел не имеет крупных социальных последствий.

Другое дело, когда механизм инфляции целенаправленно и осознанно используется для кардинальной ломки отношений соб­ственности и социальных структур. Такая ситуация складывается в обществах, осуществляющих смену общественного строя. За­тяжная и постоянно подпитываемая инфляция приводит к под­линному социальному переделу — через перераспределение доходов и собственности проводится ликвидация общественной собствен­ности и обеспечивается становление социальных сил, олицетворя­ющих рыночные отношения. Одновременно происходит социальное расслоение населения. На начальных этапах это расслоение носит полярный характер, что проявляется в делении общества на бед­ных, которых большинство, и богатых и сверхбогатых, которых меньшинство. Средний класс практически отсутствует или пред-

6. Инфляция и антиинфляционное регулирование экономики 103

ставлен незначительно. Его формирование и развитие самым тес­ным образом связано с укреплением рыночных отношений, в том числе с появлением и развитием малого и среднего бизнеса, дея­тельность которого основывается на многообразии форм собствен­ности.

Поиск по сайту: