Проблемы учета и оценки гудвилла

Известны две основные классификации гудвилла, обособляющие его разновидности с позиции отражения в отчетности и оценки. Суть этих классификаций такова.

В приложении к конкретной фирме можно говорить о двух видах гудвилла — внутренне созданном и приобретенном. Первый относится к собственно данной фирме, второй — к другой компании, но приобретенной данной фирмой;первый не отражается в балансе данной фирмы, второй отражается, причем косвенно - в балансе фирмы (как элемент инвестиции в приобретенную компанию) и непосредственно в консолидированном балансе группы.

Внутренне созданный гудвилл представляет собой тот нематериальный актив фирмы, который нарабатывается годами и позволяет ей, в конце концов, иметь вполне осязаемые конкурентные преимущества. С формальных позиций, он не приводится в балансе фирмы как обычный актив, но постоянно оценивается рынком, что находит свое отражение в рыночной цене ее ценных бумаг (главным образом, акций). Чем выше значение гудвиллла, тем при прочих равных условиях выше и цена акции. Таким образом приобретая акции некоей фирмы, любой инвестор платит и за ее гудвилл.

Внутренне созданный гудвилл теоретически можно рассчитать для любой компании, однако более или менее объективный результат может быть получен лишь в отношении компании, чьи ценные 6умаги котируются на бирже. Для этого используются данные ликвидационного баланса, составленного в условиях фиктивной ликвидации; гудвилл будет равен разнице объема рыночной капитализации фирмы ивеличины ее чистых активов в рыночной оценке. Если эта разница положительна, то это означает, что рынок оценивает фирмуболее высоко, нежели суммарная оценка ее чистых активов, т. е. у фирмы имеется некий формально неучтенный актив, в роли которого выступает положительный гудвилл.

В случае приобретения контроля над компанией как единым имущественным комплексом и включения ее в корпоративную группу компаний, стоимостная оценка приобретенного гудвилла отражается покупателем, в консолидированной отчетности отдельной статьей. Приобретенный гудвилл в известном смысле уравнивается в правах с долгосрочными материальными активами, а потому он, как правило, амортизируется в течение срока полезной службы.

Для компании периодический расчет внутренне созданного гудвилла возможен и полезен, как своеобразного индикатора резерва безопасности перед возможным враждебным поглощением.

Поиск по сайту: