Правовое регулирование лизинга в РФ

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга (ФЗ РФ "О финансовой аренде (лизинге)). Приведенное определение из федерального закона дает возможности широкой трактовки лизинга в правовом аспекте.

Договор финансовой аренды (договор лизинга) — договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем. (см. статью 665. ГК РФ: "Договор финансовой аренды").

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты (Статья 666 ГК РФ), а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В отличие от кредитной деятельности, лизинговая деятельность не требует лицензирования.

Банк – выступает в роли кредитора лизингодателя (лизинговой компании), который за счет привлеченных средств банка приобретает предмет лизинга.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Физические лица могут быть лизингодателями только при условии получения статуса индивидуального предпринимателя (или "предпринимателя без образования юридического лица", ПБОЮЛ) и соответствующей государственной регистрации.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Недостатки лизинга:

1. На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита. Поэтому лизинговой сделке предшествует большая предварительная работа по ее экспертизе.

2. Лизингополучатель, не являющийся собственником своих основных средств, не может предоставить их в качестве залога в случае необходимости банковского займа, что снижает его шансы к получению такого займа на более выгодных условиях.

3. Лизингодатель, не имеющий "дешевых" и стабильных источников финансовых средств, подвержен риску внезапного изменения процентных ставок по кредитам, которые он вынужден брать для финансирования инвестиций лизингополучателя, что увеличивает и стоимость лизингового контракта. Этот риск нейтрализуется, если лизинговая компания является филиалом крупного банка. Тем не менее, положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становится с введением налоговых и амортизационных льгот.

Преимущества лизинга:

- Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество.

- Лизинг предполагает 100% - ое кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.

- Очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.

- Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

- Лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю.

- Срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.

- При лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

- Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

- Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

- Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

- Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, дает ему возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.

- Производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Лизинговый платеж - общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора

Элементы лизингового платежа:

1 возмещение затрат лизингодателя на приобретение имущества

2 возмещение затрат, связанных дополнительными услугами по договору лизинга

3 плата за ресурсы, привлекаемая лзингодателем

4 лизинговая маржа (доход лизингодателя)

5 премия за риски

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Виды лизинга:

I по форме организации сделки:

1 прямой лизинг: производитель самостоятельно сдает объект в лизинг - двухсторонняя сделка

2 возвратный лизинг: продажа предпринимателем части имущества лизинговой компании и использованием его по договору лизинга (двухсторонняя сделка)

3 косвенный лизинг – трехсторонняя классическая сделка

4 сублизинг

5 раздельный лизинг – лизинг с дополнительным привлечением финансирования (многоканальное финансирование)

II по продолжительности сделки:

1 финансовый или лизинг с полной окупаемостью – срок передачи в лизинг совпадает с полной амортизацией имущества, обычно заканчивается выкупом.

2 оперативный или с неполной окупаемостью. Срок лизинга меньше экономического срока службы имущества. Предмет лизинга может быть возвращен для повторной сдачи в лизинг или выкуплен по остаточной стоимости.

3 револьверный лизинг – лизинг с последовательной заменой имущества.

4 генеральный - позволяет лизингополучателю дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов

III по объему обслуживания:

1 чистый лизинг - обслуживание ложится на лизингополучателя

2 с полным набором услуг – затраты по обслуживанию, страхованию ложатся на лизингодателя.

3 с неполным набором услуг

IV по объекту лизинга:

1 лизинг движимого имущества

2 лизинг недвижимого имущества

V по сфере рынка:

1 внутренний лизинг – лизингодатель и лизингополучатель

2 международный - импортный, когда лизингодатель - зарубежная сторона

3 экспортный - когда лизингополучатель - зарубежная сторона

От себя: банк при кредитовании лизинговых операций должен тщательно оценивать все свои риски. Эти риски могут быть связаны, как с лизингодателем и лизингополучателем, так и с лизинговым имуществом. В целом кредитование производится на основе предписаний внутренних нормативных актов по кредитованию юридических лиц и залоговой работе.

При кредитовании лизинговых операций банк должен оценить финансовое положение не только заемщика (лизингодателя), но и лизингополучателя.

Как правило, в лизинговых операциях схема денежных потоков выглядит следующим образом: лизингополучатель ежемесячно уплачивает лизингодателю лизинговый платеж, часть которого идет на погашение суммы основного долга и процентов по кредиту лизингодателя. Оставшаяся часть лизингового платежа, по сути, представляет собой «грязную» прибыль лизингодателя. Банки при определении графика возврата кредита должны учитывать график лизинговых платежей и срок действия договора лизинга таким образом, чтобы лизингодатель мог выплачивать кредит из получаемого им лизингового платежа.

Как правило, срок кредитования меньше срок действия лизинга, однако в кредитном договоре в таком случае предусматривается пролонгация кредитного продукта, если лизингодатель не сможет погасить остаток кредита к необходимому сроку из собственных средств. Такая пролонгация не является реструктуризацией ссуды. При пролонгации банк может по согласованию с лизингодателем увеличивать процентную ставку.

Что касается, предмета лизинга-залога, банк в обязательном порядке проводит его мониторинг в соответствии с внутренними положениями, регламентирующими залоговую работу. При необходимости, а тем более в современных экономических условиях, залоговая стоимость предмета залога может пересматриваться в меньшую сторону.

Поиск по сайту: