Сущность и структура финансового механизма

Фин. механизм – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые инструменты с помощью финансовых методов.

В структуре финансового механизма м. выделить следующие элементы:

1. Финансовые методы

2. Финансовые рычаги

3. Финансовые инструменты

4. Правовое обеспечение

5. Нормативное обеспечение

6. Информационное обеспечение

1 Финансовые методы – это методы финансового управления, к которым относятся финансовый учет, финансовый анализ, финансовое прогнозирование, финансовое инвестирование, фин. кредитование, фин. налогообложение, материальное стимулирование, страхование, лизинг, факторинг...

2 Финансовые рычаги – это приемы, действия финансовых методов.

Каждый метод использует свои рычаги: процентная ставка по кредиту, виды кредитов, условия кредитования. К рычагам относятся: цена, дивиденды, дисконты, санкции, котировки валютных курсов, ставки налогов и т.д.

3 Финансовые инструменты – это документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств.

С их помощью осуществляются операции на финансовом рынке. Под финансовыми инструментами понимают любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

К финансовым активам относятся: денежные средства, контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любых других финансовых активов, контрактное право обмена финансовыми инструментами на потенциально выгодных условиях, акции другого предприятия. Не относятся к финансовым активам: запасы, материальные и нематериальные активы, расходы будущих периодов.

К финансовым обязательствам относятся: контрактные обязательства выплатить денежные средства, предоставить иной финансовый актив, обменятся финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях. Не относятся к финансовым обязательствам: неконтрактные обязательства (задолженность по налогам).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям. Производные: фьючерсные и форвардные контракты, фин. опционы, свопы.

4 Правовое обеспечение включает различные законодательные акты (указы, приказы, постановления, письма, учредительные документы предприятий, НК РФ, ТК РФ). Через правовое обеспечение осуществляется государственное регулирование предпринимательской деятельности (валютная система, кредитная система).

5 Нормативное обеспечение включает нормативные акты и тесно связано с правовым: инструкции, методические рекомендации, нормы, нормативы и т.д.

6 Информационное обеспечение включает в себя информацию разного вида и рода, которая необходима для обоснования и принятия управленческих решений. Эта информация должна непрерывно и планомерно собирается и накапливается предприятием. От качества информационного обеспечения зависит качество финансовых решений, а также объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли предприятия, качество выбора финансовых инструментов, инвестиционных проектов и т.д. Это м.б. информация о ценах, курсах, дивидендах, о фин. состоянии хозяйственных партнеров и т.д.

29. Сущность и содержание финансовой диагностики предприятия.

Финансовая диагностика - это выявление симптомов, свидетельствующих о возможных ухудшениях финансовой ситуации, об отклонениях, которые могут повлиять на предприятие и задержать достижение целей и решение задач.

Выявление причин является сложным поскольку вариантов м.б. множество. Например, на предприятии выявлено значительное увеличение запасов. С чем это м.б. связано? С увеличением объемов производства, проблемами со сбытом, неправильная ценовая политика, неэффективное управление закупками, неэффективная коммерческая служба и т.д. Необходимо выявить конкретную причину, чтобы принять правильное решение. В этом и заключается финансовая диагностика. Финансовая диагностика основывается на финансовом анализе, но является более сложной процедурой.

Финансовая диагностика полезна только тогда, когда используется для обоснования управленческих решений. Она предполагает разработку конкретных мер и рекомендаций, которые позволять улучшить финансовую ситуацию. Это м.б. рекомендации по изменению структуры бухгалтерского баланса, ценовой политики, политики управления затрат, дивидендной политики.

Далее следует финансовый прогноз, который должен показать как изменится ситуация в будущем, что будет с предприятием: если все рекомендации были выполнены (оптимистический прогноз) и если сохраняются все отрицательные тенденции (пессимистический прогноз).

Поиск по сайту: