КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ СТРУКТУРА

Понятие кредитной системы и ее структура. Кредитная систе­ма - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполня­ющих специфические функции по аккумуляции и распределению де­нежных средств. Кредитная система развитых стран состоит из цен­трального, коммерческих банков, специализированных кредит­но-финансовых учреждений. Особое место в ней занимает централь­ный банк. В США — это 12 банков, образующих Федеральную резер­вную систему (ФРС).

Известны различные модели построения центральных банков. В большинстве стран они являются государственными учреждениями (Германия, Франция, Республика Беларусь). В США, Швейцарии они организованы как акционерные общества. Главная задача цен­тральных банков — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из об­ращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; вы­полнение кредитных и расчетных операций для правительства; ока­зание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредит­но-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т.д.).

Особое положение центральных банков в кредитной системе про­является в том, что они не ставят перед собой цели получения макси­мальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерчески­ми банками. Они, как правило, не обслуживают население, предприя­тия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Сов­ременные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют следующие функции: прием и хране­ние депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответственно опе­рации банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выпол­нение операций по поручению клиентов).

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и спе­циализированными. Универсальные выполняют все банковские опе­рации (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиен­тов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки спе­циализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осу­ществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

16 Зак. 1635

Кооперативные банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества.

К специализированным кредитно-финансовым институтам от­носят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсион­ные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д. Сберега­тельные учреждения представлены взаимно-сберегательными бан­ками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союза­ми. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, покупки государ­ственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сбере- гательные ассоциации привлекают средства путем открытия сберега­тельных счетов и используют их для предоставления целевых креди­тов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг}

Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организо­ванные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными органи­зациями и т.д. Их капитал формируется путем продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлеченные средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам.

Важнейшими из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства формируются за счет взносов за страхование жизни, имущества; выплат на медицинское страхование и т.д. Компании используют их для покупки ценных бу­маг корпораций, государственных облигаций, тем самым предостав­ляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наемными работниками. Избыток накопленных средств над пенсион­ными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на при­влечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще — небольшого номинала). Собранные средства исполь­зуются для покупки ценных бумаг других компаний, государствен­ных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами. Инвесторы охотно покупают обязательства инвести­ционных фондов, так как благодаря диверсификации (вложению средств в ценные бумаги различных компаний) достигается извес­тное "рассредоточение риска", т.е. снижается опасность потери сбере­жений из-за банкротства отдельной фирмы; обеспечивается высокая доходность вложений. Инвестиционные компании бывают закрыто­го и открытого типа. Первые выпускают обычно крупный фиксиро­ванный пакет акций, которые приобретаются инвесторами и не могут быть возвращены обратно. Особенность инвестиционных компаний открытого типа в том, что их акции можно вернуть в любое время. Наибольшее распространение получили компании второго типа.

Лизинговыми называются все компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: сложное оборудование, суда, самолеты и т.д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

Таким образом, специализированные кредитно-финансовые ин­ституты функционируют в относительно узких сферах рынка ссуд­ного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы до­полняют деятельность коммерческих банков.

Поиск по сайту: