|
|||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Новейшие операции современного коммерческого банкаНовейшие тенденции. За каждой базовой функцией банка (платежи, мобилизация денежных средств, кредитование) скрываются многочисленные и весьма конкретные операции коммерческого банка. Не случайно банк современного типа оказывает своим клиентам более 200 специальных услуг. Из скромного посредника банки уже давно превратились в культурно-информационные и финансовые центры национальной экономики, обладающие мощным аналитическим потенциалом. Среди новейших тенденций, обнаруживающихся в банковской сфере, следует выделить: 1) возрастание профессионализма и усиление специализа 2) усиление универсализации крупных банков страны, рас 3) возрастание объема операций с ценными бумагами, повы 4) нарастание инсайндерских отношений в банковской сфе 5) активизацию операций финансового лизинга; 6) концентрацию и централизацию банковского капитала, В последнее десятилетие коммерческие банки активно расширяют круг клиентов, привлекают на обслуживание малый и средний бизнес. Они же диверсифицируют свою деятельность, расширяют круг операций и предоставляют полный пакет финансовых услуг. Коммерческие банки внедряются в такие сферы финансово- го обслуживания, куда длительное время вход им был закрыт (сделки с недвижимостью; бухгалтерское и компьютерное обслуживание; управление имуществом и ценными бумагами; страхование). Универсализация операций, проникновение в смежные области обостряет конкуренцию между разными типами кредитных учреждений. Удлинение сроков кредитования инвестиционных проектов потребовало от банков изменения структуры привлеченных средств в сторону увеличения доли срочных депозитов. Усложнение банковских операций, стремление присутствовать на рынке денежных средств все 24 часа в сутки ускорило внедрение новых банковских технологий. Современные банки просто немыслимы без широкого применения электронно-вычислительной техники и сложных коммуникационных систем, которые используются для переработки и передачи на расстояние разнообразной экономической информации. Использование персональных компьютеров позволяет клиентам банка в «домашних условиях» совершать операции с использованием банковских счетов, т. е. реально управлять денежными средствами и получать необходимую экономическую информацию («электронный клиент»). Банковские автоматы круглосуточно работают в магазинах, гостиницах и т. д., упрощая клиентам доступ к денежным средствам. С подключением возможностей Интернета складываются своеобразные «виртуальные банки». Факторинг. В качестве своеобразной предпосылки для возникновения банковских операций такого рода выступили весьма заметные недостатки коммерческого кредитования и сложившейся практики денежных расчетов за поставленную продукцию. Известно, что при коммерческом кредитовании возникает ^ проблема дебиторской задолженности. На весьма продолжитель- ж ное время часть средств поставщика регулярно зависает в системе платежей, что отвлекает оборотные средства производителя и снижает скорость их оборота. Кроме того, всегда существует риск невозврата в срок коммерческого кредита. При решении данной проблемы поставщики стали добиваться банковского кредитования под расчетные документы в пути. Еще один вариант решения данной проблемы связан со сдачей в обслуживающий банк торгового векселя, выписанного покупателем в пользу поставщика (учет векселей). Вместе с тем для таких вариантов характерно наличие весь- ' ма ощутимых недостатков. Поэтому на основе коммерческого кредита получили развитие банковские факторинговые операции, улучшающие ликвидность баланса поставщица и заметно уменьшающие в платежной системе степень финансового риска. Факторинг как операция заключается в том, что банк покупает долговые требования клиента (счета фактуры) на условиях немедленной оплаты (до 80% от стоимости поставки товара, т. е. обычно в пределах полной себестоимости продукции). Остальная часть выплачивается в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебитора (за вычетом ссудного процента и комиссионного вознаграждения). Вывод: факторинг — это переуступка поставщиком долговых требований (дебиторской задолженности) коммерческому банку с получением денежных средств. Факторинговые операции сочетают в себе торгово-комисси-онные операции и кредитование оборотного капитала клиента. В соответствии с Конвенцией о международном факторинге (1988) операция считается факторингом, если присутствуют как минимум два из четырех ниже перечисленных признаков: 1) кредитование поставщика в форме предварительной оп 2) ведение бухгалтерского учета поставщика (реализация); 3) инкассирование банком (т. е. принятие банком на себя) 4) страхование поставщика от кредитного риска. Примечание. За рубежом факторинговые операции впервые в 50—е годы XX века стали использовать американские банки Bank of America, First National Bank of Boston, Trust Company of Georgia. Официально факторинг был признан в США в 1963 году В России факторинговые операции впервые стал осуществлять (1988 г.) Промстройбанк (г. Ленинград). На практике существуют разные виды факторинговых операций: открытые (конвенционные) и закрытые (конфиденциальные). При открытом факторинге поставщик ставит в известность должника об участии банка (фактора, т. е. комиссионного агента) и все последующие платежи за поставленную продукцию направляются в адрес банка поставщика. При закрытом факторинге должник не осведомлен о посредничестве банка. Для поставщика преимуществами факторинга выступают уменьшение риска неплатежей и риска неблагоприятного изменения валютного курса, своевременная инкассация дебиторской задолженности, возможность более точно планировать платежный оборот, улучшение структуры баланса и соответствующих показателей, ускорение оборачиваемости оборотных средств, улучшение кредитоспособности. Факторинг позволяет предприятию-поставщику снизить расходы по содержанию финансовых служб. До окончательного погашения счетов по факторингу банк оказывает своему клиенту ряд дополнительных услуг. Среди них такие, как оценка кредитоспособности потенциальных покупателей, ведение бухгалтерского учета, информационное и рекламное обслуживание, аудит, подготовка разнообразных статистических сводок, юридическое консультирование. Считается, что факторинг имеет особое значение для мелких и средних предприятий. Факторинговые операции осуществляются банком в соответствии с договором. Важным этапом при его заключении является изучение информации о клиенте и условий осуществления операции (спрос на продукцию, ее качество, количество рекламаций и частота возврата продукции без оплаты), а также платежеспособность должников. Для получения соответствующей информации банк может заключить специальное соглашение с банком плательщика. Факторинг нецелесообразно использовать при чрезвычайно раздробленном и непостоянном составе поку пателей продукции клиента из-за повышения степени риска (4). Лизинг. В банковской практике термин «лизинг» (от англ. lease — сдавать внаем) используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования (см. 10; 12; 26). В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится в среднем 15-25%. Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве банка или специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания (отдел банка или самостоятельная организация) фактически кредитует арендатора. При лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование собственнику по истечении срока договора. Лизинговыми называются все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные (имеют дело с одним видом товара) и универсальные. По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Формируется комплекс имущественных отношений, а именно — передача имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель). Второй — пользователь (лизингополучатель) и третьей — продавец имущества (см. рис. 14.7). Компания, желающая арендовать оборудование и заключить соответствующий договор лизинга с банком, выбирает необходимое оборудование у поставщика-производителя (см. переход 1). Затем заключается договор об аренде с лизинговой компанией (или коммерческим банком-лизингодателем) (2). На данных этапах внимательно изучают кредитоспособность будущего лизингополучателя и экономическая эффективность лизингового проекта. Тем самым предприятие имеет возможность получить со стороны коммерческого банка консультацию высококвалифицированных специалистов. Коммерческий банк или лизинговая компания договаривается с поставщиком оборудования и оплачивает его (3). Лизинговая компания становится собственником оборудования (4), а затем передает его лизингополучателю (5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода действия договора (6). Теперь о выгоде. Каждая сторона лизинговой сделки получает свою выгоду. Производитель загружает мощности и продает товар. Рис. 14.7. Общая схема лизинговых взаимоотношений Лизинговая компания становится владельцем товара, сдает его в аренду и получает соответствующий доход. Риск кредитования снижен за счет того, что в качестве обеспечения выступает приобретенное современное оборудование. Лизингополучатель имеет возможность использовать современное оборудование, не отвлекая собственный капитал на данный инвестиционный проект. Основными элементами лизинговой операции выступают: объект и субъект сделки (стороны лизингового договора); срок лизингового договора (период лиза); лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, используемых в производстве длительный период времени. По природе арендуемого оборудования различают лизинг движимого и недвижимого имущества. К прямым участникам сделки относятся лизингодатель и лизингополуча тель. К косвенным участникам лизинговой сделки относятся поставщики оборудования и других объектов сделки (производственные и торговые компании), коммерческие инвестиционные банки, кредитующие лизинговую компанию, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы. Сама лизинговая операция включает следующие этапы: ра< смотрение заявки на лизинг, подготовка и заключение договора и контроль за ее исполнением. Цена сделки определяется в договоре и включает сумму арендной платы и порядок ее уплаты. Арен дная плата (лизинговый взнос) представляет собой оплату за про изводственное использование объекта лизинговой сделки и состоит из суммы амортизации и процентов, а также оплату до полнительных услуг банка по сопровождению лизинговой сделки Основные виды лизинга — оперативный, финансовый и возвратный. Оперативный лизинг (производственный) характеризуется более коротким сроком контракта, наблюдается большое сходство с классической арендой оборудования. Предполагается неполная амортизация оборудования за время аренды, после чего оно возвращается лизингодателю и может быть вновь предложено в аренду уже другому предпри нимателю. Лизингодатель закупает оборудование на свой страх и риск, передает его лизингополучателю в качестве предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и iu определенных условиях во временное владение и временно< пользование. При оперативном лизинге предмет лизинга можо i быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срок i амортизации предмета лизинга. I С экономической точки зрения финансовый лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Лизинг сохраняет сущность кредитной сделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный, а лизинг — товарный характер. Финансовый лизинг (аренда имущества) характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, полной амортизацией стоимости оборудования. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество, представить его в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. По истечении срока действия лизингового договора арендатор может вернуть объект лизинга, продлить соглашение или заключить новое, купить объект лизинга по остаточной стоимости. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга. Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на арендатора. Возвратный лизинг есть разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингодатель. По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на: а) чистый, когда дополнительные расходы берет на себя арендатор; б) полный, когда техобслуживание имущества и другие расходы берет на себя лизингодатель. Широкое использование лизинга обусловлено преимуществами права владения, наличием возможности временного использования оборудования. С помощью лизинга создается возможность ускорить реконструкцию производства, направить сэкономленные средства на другие цели, уменьшить потребность в прямых кредитах, снизить затраты на амортизацию и, как следствие, снизить себестоимость продукции (особенно в том случае, если лизинговые платежи осуществляются за счет прибыли). Широкое применение лизинговой формы финансирования инвестиций в отраслях промышленности, где производство продукции сопровождается процессом быстрого технологического обновления, отражает объективные потребности развития производительных сил в условиях НТР. При проведении лизинговых операций постоянно ощущается высокая роль банков, выступающих как в качестве лизингодателей, так и посредников и кредиторов.
Примечание. Коммерческие банки Запада начали принимать непосредственное участие в лизинговых операциях в начале 60—х годов XX века. Дело в том, что данный вид бизнеса оказался весьма капиталоемким, а банки выступают основными держателями денежного капитала. К тому же по экономической природе лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной формой его реализации. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению лизинговых операций. При этом банки активно контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты. Лизинг продавца. В современных условиях широкое применение получила форма участия банков в лизинговых операциях под названием «вендор лизинг», т. е. «лизинг продавца». Здесь устанавливается прямой контакт между фирмами, производящими сложное современное и дорогостоящее оборудование, и банками, которые предлагают услуги по реализации этого оборудования. По схеме «лизинг продавца» банк покупает продукцию компании (строит современное предприятие), а покупатели —- из числа постоянных клиентов банка — арендуют это оборудование (комплекс) у коммерческого банка, что способствует ускорению процесса реализации продукции и облегчает проведение финансовой сделки. Здесь банк выступает в роли как покупателя, так и арендодателя, что выгодно как производителю оборудования, так и его пользователю. Для покупателя это упрощает и удешевляет сделку, поскольку ее финансирование осуществляется напрямую через банк; сделка является выгодной для производителя оборудования, так как ускоряется процесс реализации и к тому же банк берет на себя риск, связанный с платежеспособностью покупателя. Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.006 сек.) |