|
|||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Кредитный характер современного денежного обращения. Взаимодействие денег и кредитаСодержание кредита. Чтобы обеспечить последовательный анализ функционирования национальной денежной системы, настало время обратить внимание на существующее взаимодействие между деньгами и кредитом, между денежными и кредитными отношениями, на формирование единой денежно-кредитной системы страны. Для начала уточним содержание кредитных отношений. Кредит (от лат. creditum — ссуда, долг; или credo — доверяю, верю) — это специфические отношения между хозяйствующими субъектами, которые выступают неотъемлемым элементом экономического развития. Из курса «Микроэкономика» нам известно, что кредитные отношения есть инструмент рынка ссудного (заемного) капитала. Их возникновение и развитие способствует разрешению ряда экономических противоречий, связанных с неравномерностью движения производительного капитала (см. ч. 2, глава 12). Так, временный избыток денежного капитала у одного предприятия вполне может соседствовать с недостатком капитала у другого хозяйствующего субъекта. В этих условиях появление особых долговых или кредитных отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения капитала, имеет позитивное значение. Основными стадиями движения кредита выступают: 1) формирование доверительных отношений между креди 2) размещение кредита (ссуды) и его получение заемщиком; 3) использование кредита; 4) высвобождение денежных ресурсов из хозяйственного Кредит — это система экономических отношений, выражающихся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочно- emu, материальной обеспеченности и предполагающих, как правило, особую плату в виде процента. Таким образом, кредитные отношения — это все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении срока, а в самом факте отсрочки платежа. Кредитор и заемщик как субъекты экономических отношений появляются во всех тех случаях, когда на одном полюсе отсрочено получение эквивалента, а на другом — его уплата. Существует точка зрения, в соответствии с которой отношения кредита — это, прежде всего, доверие (29, стр.167). Но кредит возникает лишь тогда, когда происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Всегда в глаза бросается то, что кредит позволяет преодолеть барьер ограниченных накоплений. Но кредит создает экономические предпосылки для образования тех доходов, которые в дальнейшем будут получены от реализации кредитуемого инвестиционного проекта и выступят экономическим источником его погашения. Заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не потому, что ему доверяют, а потому, что заинтересован в получении новых доходов, которые можно использовать для погашения долга и собственного развития. Функции и формы кредита. В качестве исходной, или первой, функции кредита выделим создание крупных инвестици- Рис. 13.3. Структура кредитных отношений 383 онных возможностей на основе аккумуляции временно свободных, многочисленных и достаточно мелких сумм денежных средств. Выполнение данной функции происходит особенно успешно, когда за организацию кредитных отношений принимается банковская система. В качестве второй функции кредита следует выделить формирование системы доверительных отношений между хозяйствующими субъектами, создание для них информационной и культурной сети. В качестве технического средства миру бизнеса предлагаются взаимные долговые обязательства или кредитные деньги. С позиций национального воспроизводства важнейшей третьей функцией кредита выступает перераспределительная. Перераспределяя временно свободные денежные средства, кредит по сути дела перераспределяет экономические ресурсы между хозяйствующими субъектами, отраслями и регионами страны. Выявленное соотношение спроса и предложения на рынке продукта, степень доходности конкретных видов производства — это лишь исходные сигналы о состоянии экономической конъюнктуры. А вот кредит и есть тот механизм, или экономический локомотив, который обеспечивает реальное перемещение физического и денежного капитала между сферами национального производства, направляя их в те точки, где обеспечивается их эффективное использование. Выделение тех или иных форм кредита зависит от характера: а) ссуженной стоимости (товарная и денежная форма кредита); б) кредитора и заемщика (государственный кредит, а так в) реальных потребностей заемщика (потребительский кре г) экономической цели движения кредита (ссуда денег или Потребительский кредит, получателем которого выступает домашнее хозяйство, может выступать и в натуральной форме (продажа магазином товара домашнему хозяйству в рассрочку). Деньги здесь потребуются позже — при наступлении срока погашения основного долга и выплаты процентов. Банковский кредит кроме денежной формы также может иметь и натуральную форму (лизинг). Межбанковский кредит имеет исключительно денежную форму. В тех случаях, когда государство выступает в роли кредитора или заемщика денежных средств, тогда речь идет о государственном кредите. Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов государству, крупному хозяйствующему субъекту на условиях возвратности, срочности и платности образует основу для международного кредита. Взаимодействие денег и кредита. Бесспорно, деньги и кредит есть величайшее изобретение человечества. Известно, что основой возникновения денег выступает товарное производство. Что касается кредита, то такие доверительные отношения вполне могли возникать и в условиях натурального хозяйства, которое исторически предшествовало товарному производству (29, стр. 161). Тем самым напрашивается вывод о первичности кредита и вторичности денег. Тезис о первичности кредита и вторичности денег имеет не только теоретическое значение. Есть смысл обратить внимание на то, что кредит выступает как один из факторов зарождения денег. Длительный период времени развитие денежных и кредитных отношений протекает в неразрывном единстве, взаимно дополняясь и обогащаясь. Современная денежная система имеет не только бумажный, но и кредитный характер. Бумажные деньги, полностью оторвавшись от своего золотого происхождения, окончательно утратив товарный вид, тем не менее не только успешно выполняют отведенные им функции, выступают как знак стоимости и богатства, но имеют так называемое «долговое происхождение», т. е. порождаются доверительными кредитными отношениями. Кредит в натуральной форме предполагает его погашение в денежной форме. Тогда деньги, выполняя функцию платежа, из рук должника переходят к кредитору. Но сами кредитные отношения также создают новые средства платежа — долговые обязательства (векселя, чеки), которые принято называть кредитными деньгами. Некоторые разновидности кредитных денег в современных условиях часто обозначаются как квази-денъги. Помимо оформленных долговых обязательств квази-деньги включают долги одного хозяйствующего субъекта перед другим за полученную и неоплаченную продукцию (де-биторско-кредиторская задолженность). Кроме того, квази-деньги включают и активы с высокой степенью ликвидности (вклады в банках, страховые договора, коммерческие облигации и акции, паи и доли в хозяйственных обществах (АО и т. д.). Кредитные деньги, возникая и совершая свое движение, отражают активность хозяйствующих субъектов. Нарастание объема кредитных денег свидетельствует об оживлении экономической конъюнктуры. Ниже мы специально рассмотрим операции банков по кредитованию клиентов за счет депозитных вкладов (см. раздел 13.4), когда владельцы соответствующих банковских счетов од- повременно становятся субъектами и денежных, и кредитных отношений. Но самое главное все же обнаруживается в том, что сама банковская система имеет способность создавать так называемые жиро-деньги. Взаимодействие денег и кредита обнаруживается и в том, что с помощью кредита (через рынок ссудного капитала) денежные ресурсы перебрасываются из одной сферы национальной экономики в другую. При этом рынок кредитных ресурсов пополняется за счет временно свободных денежных средств, аккумулируемых банковской системой. Сегодня коммерческие банки, принимая от клиентов срочные депозиты, выдают депозитные (для юридических лиц) и сберегательные (для населения) сертификаты. Формально такие банковские документы есть лишь своеобразное документальное подтверждение наличия на банковском счете клиента соответствующего денежного вклада. Однако денежные сертификаты получают самостоятельное хождение и используются в платежной системе как кредитные деньги. Теперь обратим свой взор на Центральный банк страны и выделим такую его операцию, как обмен иностранной валюты на национальную валюту. По сути дела, здесь долговые обязательства иностранной державы обмениваются в соответствии с действующими правилами на долговые расписки Центрального банка страны. Этот же банк в обмен на долговые обязательства правительства выпускает в обращение национальные деньги, т. е. кредитные деньги под залог ценных бумаг (ГКО, ГДО и т. п.). Безусловно, между деньгами и кредитом сохраняются определенные различия. Например, кредит является более «узкой», нежели деньги, экономической категорией. Так, на практике субъектами денежных отношений выступают фактически все предприятия и домашние хозяйства. Но вот круг участников кредитных отношений всегда ограничен. Движение денег имеет односторонний характер: по одной улице движутся товары, по другой в противоположном направлении деньги. При движении кредита передаваемая ссуженная стоимость вначале идет к заемщику от кредитора, а затем от заемщика к кредитору. Вновь возвращаясь к идее единства денег и кредита, на сей раз обратим внимание на то, что на институциональном уровне движение денег и кредита чаще всего обслуживают одни и те же организации — банки, выполняя соответствующие операции. Эти и другие обстоятельства позволяют сделать основной вывод; по своему происхождению и институциональному офор- тлению современная денежная система немыслима без кредитных отношений. Исходные инструменты денежной системы есть порождение кредитной системы. Поэтому денежно-кредитную систему следует рассматривать в качестве единого целого. Новейшие тенденции усиления взаимодействия. В условиях рыночной экономики тенденции усиления взаимодействия денег и кредита постоянно имеют место, но протекают в разных формах и с изменяющейся степенью интенсивности. Так, вслед за наращиванием финансового потенциала национальной банковской системы повышается удельный вес банковского кредита (денежная форма) и сокращается присутствие коммерческого кредита (товарная форма). Банки активно создают свои кредитные деньги. Возникновение и развитие таких форм кредита, когда денежные средства клиента и кредит банка соседствуют на одном счете (контокоррентный кредит, револьверный кредит, открытие кредитных линий), одновременно превращают клиента в субъекта и денежных, и кредитных отношений. Появление так называемых электронных денег (платежных и кредитных карточек) способствует привлечению в банковскую систему свободных денежных средств, что ускоряет наращивание ресурсов для кредитования. Использование новейших технологий безналичных расчетов на базе современного электронного оборудования делает ненужной заметную часть денег. Они оседают на депозитных и прочих счетах, что автоматически расширяет кредитный потенциал национальной банковской системы. Через денежные инъекции центральный банк страны непосредственно воздействует на состояние платежной системы и возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. И последнее. Деньги имеют свою стоимость или цену. Обратим внимание на то, что в качестве таковой выступает не что иное, как ссудный процент, который отражает суть именно кредитных отношений. Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.005 сек.) |