Предложение денег и факторы, определяющие их

Предложение денег (M^S) – это процесс формирования денежной массы в стране, которая является одной из важнейших функций государства. Ее осуществляет Национальный банк Украины.

Если спрос на деньги – поведенческая функция, то предложение денег (M^S) определяется в первую очередь институционными факторами.

Первичным створювачем – пропонувальником денег, как и уничтожителем их (изымает деньги из обращения) есть НБУ. Но в формировании предложения денег принимают участие три группы субъектов – НБУ, коммерческие банки и субъекти небанковского сектору.

На предложение денег (M^S)влияют 3 фактора: величина денежной базы (H), норма резервирования депозитов в центральном банке (R), соотношение между суммами наличности и депозитов (d);

Денежная база (Н) – это и часть предложения денег, которое создается НБУ и обеспечивается его активами в формах золотовалютных резервов, ценных бумаг и кредитов. Увеличивая отмеченные активы, НБУ создает деньги высокой эффективности, а сокращая активы – уменьшает высокоэффективные деньги. Общий объем денежной базы в любой момент можно определить за балансом НБУ.

Денежная база является суммой наличности (Г), какая находится за пределами банковской системы (наличность в обращении и в кассах), и общих резервов коммерческих банков (R): сумма обязательных резервов у НБУ и позанормативних резервов наличности в кассах.

Баланс НБУ в общем виде представлен в табл. 5.3.

Важно подчеркнуть, что баланс должен быть всегда: левая часть (активы) должна равняться правой части (пассивы).

Таблица 5.3

Баланс Национального банка Украины

Активы баланса – э то источники формирования денежной базы. Увеличивая активы, НБУ создает деньги, а сокращая – уничтожает их. Возможности НБУ относительно предоставления кредитов практически безграничны, поскольку его долговые обязательства фактически приобретают форму денег.

В пассивах баланса денежная база распределяется между наличностью, которая обращается, и депозитами коммерческих банков и правительства. Депозиты – средства и ценные бумаги, отданные на хранение банкам или другим финансово-кредитным учреждениям. Депозиты коммерческих банков, которые хранятся в НБУ, приобретают форму резервов банковской системы и перестают быть деньгами.

Тех банкнот, которые вышли за пределы НБУ, распределяются на две части: одна остается в пользовании домохозяйств, предприятий, учреждений и организаций, другая – направляется на хранение в коммерческие банки, приобретает форму депозитов (резервов) коммерческих банков, и является главным источником банковских кредитных ресурсов.

Коммерческими банками применяются разные способы привлечения депозитных вкладов. Бессрочные беспроцентные вклады, как правило, дают право их владельцам платить расходы чеками в пределах суммы, которая находится на депозитном счете. Чеки, как и банкнот, выполняют функцию платежного средства. Если, например, клиент банка «Актив» пересказывает 10 тисс грн на счет клиента АКБ «Недра», то это значит, что состоялось перемещение депозитов из одного банка в другой. Общий их объем в банковской системе остался неизменным.

Принятие наличности на депозитный счет. Пусть владелец парикмахерской свою ежедневную выручку на сумму 500 грн вкладывает в коммерческий банк «Капитал» на депозитный счет. Это увеличивает объем депозитов названного банка и в то же время увеличивает объем депозитов всей банковской системы.

Выдача ссуд тоже увеличивает депозиты банка, который выдает ссуды, и всей банковской системы. Пусть акционерное общество «Стирол» по договоренности с банком «Актив» получает от него кредит объемом 100 тисс грн для выплаты заработной платы своим работникам. Это увеличит активы АКБ «Актив» и пассивы (депозиты) на эту сумму, поскольку кредитование фирмы осуществляется из вклада до востребования. Эта операция не влияет на уровень депозитов других банков, но суммарная оценка депозитов всех банков вырастет.

Банкнот (наличность), которые хранятся экономическими субъектами на депозитных счетах коммерческих банков, предоставляются в виде кредитов другим субъектам. Но в отличие от НБУ возможности расширения кредита коммерческими банками ограниченные. Это объясняется тем, что открывая счета до востребования, коммерческий банк обязан в любой момент (за требованием своего клиента) выдать ему наличность в размере вклада. Для реализации этого обязательства коммерческий банк должен иметь резерв наличных денег.

В банковской деятельности резервы – это сумма денежных средств, которые хранятся на банковских счетах. Они приобретают форму: обязательных, свободных (избыточных), фактических. Обязательные резервы (R _min) – представляют минимальный размер депозитов, который коммерческие банки должны хранить в НБУ на беспроцентной основе. Свободные резервы (В) – это кассовые остатки коммерческих банков или сумма, которую коммерческие банки оставляют у себя. Фактические резервы (TR) – это сумма обязательных и избыточных резервов, то есть TR = R + B. Их сумма указана в балансе каждого коммерческого банка.

Обязательные резервы дифференцированы по видами депозитов. Их норматив определяется в процентах к сумме депозитов коммерческих банков. Депозиты до востребования предусматривают высший норматив резервирования, чем срочные вклады. Эти резервы выполняют страховую функцию для депозитов (банк может стать банкротом, но его клиенты не должны пострадать) и являются инструментом денежной политики государства.

Следовательно, коммерческий банк может выдавать кредит, который создает депозит, только тогда, когда его денежные средства превышают резервные требования. Именно избыточные резервы являются источником создания новых депозитов. Поэтому коммерческий банк желает иметь такой объем избыточных резервов, который отвечает объему кредитов, которые банк планирует предоставить своим клиентам.

Поскольку предоставлен банком безналичный кредит засчитывается на другой счет как депозит, то коммерческие банки создают мультипликативный эффект банковских кредитов и депозитов.

Поиск по сайту: