Мультипликация депозитов и банковских кредитов

Для рассмотрения процесса мультипликации депозитных вкладов допустим, что чековые депозиты являются единственной формой взносов (наличность отсутствует), норма обязательных банковских резервов R = 10%.

На депозитном счете банка «А» находится сумма в 100 тисс грн. Тогда объем избыточных банковских резервов, который образует кредитный ресурс этого банка, будет составлять:

Если банк «А» предоставляет кредит банку «Б» в полном объеме избыточных резервов (90 тыс. грн), тогда банк «Б» формирует свой обязательный резерв 10% от 90 тыс. грн, то есть в сумме 9 тыс. грн, а остальные (90 – 9 = 81 тыс. грн) предоставляет в кредит банку «С». Тот, в свою очередь, формирует свой обязательный резерв в объеме 10% от 81 тыс.грн, то есть 8,1 тыс. грн, а избыточные резервы может выдавать 81 – 8,1 = 72,9 тыс. грн.

Как видно, одна денежная единица в результате мультипликации депозитов многократно используется в качестве кредитный ресурс, постоянно переходя из формы депозита в форму кредита, и наоборот. Но имеет место тенденция к затуханию мультипликативного эффекта. Прекращение мультипликации банковских депозитов состоится тогда, когда все имеющиеся резервы будут использованы в качестве обязательные резервы.

Если обозначим объем депозитов через Д, часть депозитов, которая хранится в обязательных резервах за нормой через R, а часть депозитов, которая предоставляется в кредит через (100 – R), то введение в коммерческий банк депозитов (тыс. грн) в результате мультипликативного эффекта обеспечит предложение денег в объеме Часть депозитных сумм, которая будет выдана как кредит, составит . Величину называют простым денежным мультипликатором и обозначают m_r. Он показывает максимальное количество новых кредитных денег, которое может образовать каждая денежная единица избыточных резервов при определенной величине обязательных резервов. В нашему примере R=10%, тогда . Это значит, что при новом депозите в 100 тыс.грн и нормативе обязательных резервов 10%, избыточные резервы (90 тыс. грн) создадут максимальное количество денег в обращении 900 тыс. грн (90 х 10).

Это максимально возможное предложение (экспансия) денег – MS. На практике она бывает меньшей. Одной из причин этого есть «побег» наличности в обращение: клиенты желают часть кредита получить в форме наличности. Для учета этого фактора введем показатель d – соотношение наличности (ГО) к депозитам (D): .

Тодга денежный мультипликатор (m_Г) будет рассчитываться как соотношение

(5.11)

На величину денежного мультипликатора влияют такие факторы:

· норма резервных требований относительно разных видов депозитов (банки с большими депозитами резервируют больший процент, чем с небольшими);

· сумма избыточных резервов коммерческих банков.

Рассмотрим теперь общую модель создания денег в двухуровневой банковской системе всеми тремя субъектами: центральным банком, коммерческими банками и небанковским сектором (включает и домохозяйства). Для этого введем обозначение:

Н – денежная база (активы НБУ);

R _min– норма обязательных резервов коммерческих банков, которые хранятся в центральном банке;

В – свободные (избыточные) резервы коммерческих банков;

К – кредиты, что НБУ предоставляет коммерческим банкам, и те, что коммерческие банки предоставляют другим субъектам;

ГО – наличность в обращении;

D – депозиты (вклады).

Баланси всех участников создания денег будут иметь схему:

Как видно из этих балансов, активы одних субъектов являются пассивами других. Например, НБУ выкупил в население свои активы и рассчитался с ними банкнот. Часть этих банкнот превращаются в наличность (ГО), а часть направляется в коммерческие банки на депозитные счета, приобретя форму депозитов (Д). Депозиты приобретают значение активов для нефинансового сектору, но пассивов – для коммерческих банков. Часть депозитов коммерческих банков превратится в обязательных, а часть – в избыточные резервы. Само превращение избыточных резервов в кредиты формирует активы коммерческих банков.

Таким образом, объем создания банковской системой денег можно определить двумя уравнениями:

денежная база H = ГО + R_min + B; (5.12)

депозиты Д = R_min + B + K. (5.13)

Из этих уравнений можно вывести денежный, депозитный и кредитный мультипликаторы, предварительно рассчитав коэффициенты:

– норматив обязательных (минимальных) резервов;

– норматив кассовых остатков коммерческих банков;

– частка готівки в загальній сумі платіжних засобів населення.

С помощью этих коэффициентов определяем ГО, R_min та В:

Введем эти значения в уравнение (5.12) и (5.13), получим объемы

(5.14)

(5.15)

Из уравнения (5.15) определим обом кредитов К:

(5.16)

Подставим эти значения в уравнение (5.14), получим обем денежной базы:

(5.17)

Отсюда объем депозитов рассчитывается как величина денежной базы, увеличенная на эффект мультипликации:

(5.18)

Выражение называют депозитным мультипликатором, который учитывает влияние всех трех субъектов на предложение денег. Он показывает, на сколько единиц вырастут депозиты в коммерческих банках, если денежная база увеличится на одну единицу.

Подставив в формулу (5.16) значение Д из формулы (5.18) получим объем кредитов:

(5.19)

Множитель – кредитный мультипликатор, который показывает, на сколько вырастет сумма банковских кредитов, если денежная база увеличится на одну единицу.

Вспомним, что а тогда:

(5.20)

Множитель – это сложный денежный мультипликатор, который показывает: на сколько вырастет сумма денег в экономике, если денежная база увеличивается на одну единицу действиями всех субъектов кредитования. Согласно макроэкономической теории, норма избыточных резервов коммерческих банков (β)но часть наличности в общем объеме платежных средств населения (k) определяют величиной процентной ставки (r) и находятся в обратной зависимости от последней.

Следовательно, объем предложения денег можно рассчитать за функцией:

, (5.21)

где – простой денежный мультипликатор.

Изобразим функцию предложения денег графически (рис. 5.5.)

Рис. 5.5. Функция предложения денег

Из графика видно, что при заданной денежной базе и неизменной норме минимальных резервных требований предложение денег прямо зависит от ставки процента. При изменении денежной базы и нормы резервных требований функция M ^S будет смещаться вправа или влево.

Поиск по сайту: