Проблемы формирования и функционирования инфраструктуры инновационной деятельности

Инфраструктура - самостоятельная сфера экономики. Особенность отраслей инфраструктуры в том, что они производят не материальную продукцию, а услуги. Переход к рыночной системе хозяйствования в России связан с появлением большого числа обособленных производителей. Поэтому задачей элементов инфраструк­туры становится создание и поддержание устойчивых хозяйственных связей между экономическими субъекта­ми. Следовательно, основная функция инфраструктуры - формирование внешних условий хозяйствования как экономических субъектов, так и национальной экономики в целом.

С развитием рыночных отношений в России решается задача формирования рыночной инфраструктуры, адекватной новому хозяйственному механизму. Как важнейшая составляющая часть самого хозяйственного механизма она должна способствовать свободному обмену хозяйственными ресурсами и реализации функции саморегулирования и самонастройки национальной экономики в связи с конъюнктурными колебаниями рынка.

В российской экономике, являющейся системой смешанного типа, наряду с рыночной инфраструктурой еще долгое время будут существовать и нерыночные организационные структуры и экономические формы, функционирующие в соответствии с административно-бюрократическими принципами хозяйствования и отно­сящиеся к нерыночной инфраструктуре.

В развитых странах под рынком подразумевается экономическая Система в целом, поэтому понятие «инфраструктура» используется применительно ко всей экономической системе. Инфраструктура инновацион­ной деятельности, или инновационная инфраструктура, — это комплекс организационно-экономических инсти­тутов, непосредственно обеспечивающих условия реализации инновационных процессов хозяйствующими субъ­ектами (в том числе специализированными инновационными организациями) на основе принципов экономиче­ской эффективности как национальной экономики в целом, так и ее экономических субъектов в условиях конъ­юнктурных колебаний рынка. Все организации, относящиеся к инновационной инфраструктуре, находятся в определенной технологической и экономической связи, выражающей единство этапов инновационной деятель­ности. Организации, в совокупности образующие инновационную инфраструктуру, различаются по секторам деятельности, типу, по наличию или отсутствию зарубежных филиалов и предприятий. В настоящее время в Российской Федерации формируется новая структура организаций инновационной сферы и инновационная ин­фраструктура, функция которой - реализация условий воспроизводства инновационной деятельности.

К институтам рыночной инфраструктуры России, содействующим инновационным организациям на микроуровне, относятся инвестиционные и инновационные фонды, банки, бизнес-инкубаторы, экономические ассоциации, финансовые группы, связанные с научно-техническими новшествами, и др. На макроуровне функ­ционируют российские фонды поддержки предпринимательской деятельности, имеющие по существу венчур­ный характер и практикующие конкурсный подход к реализации проектов.

Для инновационной инфраструктуры характерна общемировая тенденция «сервизации экономики», т.е. ускоренные темпы развития этой инфраструктуры (сервис) по сравнению с темпами развития инновационных организаций, поскольку инновационная инфраструктура превращается в важнейший ресурс инновационных процессов в национальной экономике. Ускоренному развитию инфраструктурных институтов способствуют высокий мультипликационный эффект увеличения спроса на их услуги, низкая чувствительность инфраструк­туры к циклическим колебаниям материально-вещественного производства и расширение спроса на услуги ин­ститутов инновационной инфраструктуры в период выхода из депрессии.

Эффективно действующая инфраструктура инновационной сферы — важнейший фактор, обеспечиваю­щий адаптацию экономики к ассимиляции прогрессивной технологии и ее продуцированию, основанную на многообразном, комплексном и долговременном взаимодействии инновационной сферы с рынком. Механизм конкуренции в значительной степени определяет интенсивность инновационных процессов.

В условиях административно-командной экономики решение о внедрении инноваций в производство ос­тавалось в ведении административных бюрократических органов и не было связано с международными пара­метрами эффективности. Разрушение монополизированной государством и политизированной системы внедре­ния достижений научно-технического прогресса усугублялось проблемами, связанными с рыночным реформи­рованием экономики и кризисным состоянием производственной и социальной сфер, что фактически привело к свертыванию инновационной деятельности в стране. Так, с 1991 г. удельный вес предприятий, осваивающих новую продукцию, не превышал 7%, что существенно сократило спрос на научно-технические новшества и но­вые технологии. Вместе с тем активизация инновационной деятельности невозможна без рынка инноваций и сопутствующей инфраструктуры.

Процесс формирования инновационной инфраструктуры в переходный период от одной экономической системы к другой начался стихийно, без необходимого государственного регулирования. Часто отдельные эле­менты инновационной инфраструктуры появлялись прежде, чем получала развитие инновационная деятель­ность. Для дальнейшего развития инновационной инфраструктуры в России важное значение приобретает уско­ренное и широкомасштабное осуществление инновационных процессов в реальном секторе экономики, что свя­зано с преодолением экономического спада и с интенсивными структурными преобразованиями в националь­ной экономике.

При параллельном существовании государственных и негосударственных учреждений инновационной инфраструктуры должны быть определены законодательный и экономический механизмы их взаимодействия и взаимодополнения. Для установления равных условий функционирования могут использоваться инструменты налогового механизма и финансово-кредитные рычаги.

Инфраструктура инновационной деятельности подразделяется на следующие функциональные сферы:

♦ транспорт и связь;

♦ информатика и телекоммуникации;

♦ кредитно-финансовая сфера;

♦ фондовый рынок;

♦ институт посредников;

♦ компании и фирмы, оказывающие услуги специального характера.

Транспорт, связь, коммуникационные и информационные системы имеют общехозяйственное назначение и участвуют в обслуживании всех отраслей национальной экономики. Резкое сокращение государственных до­таций, установление свободных цен и тарифов в условиях высокого уровня монополизированное™ этих сфер ограничивают доступность их услуг для инновационной деятельности. Трудности связи остаются существен­ным препятствием для интеграции России в международное сообщество.

Важнейшими задачами в области создания современных информационных систем являются:

♦ формирование сети органов и организаций, осуществляющих создание, накопление, передачу и ис­пользование информации;

♦ освоение российским обществом информационной культуры и приобретение компьютерной грамотности.

Основными элементами отечественной информационной инфраструктуры остаются библиотеки, книж­ная торговля, научные издательства и системы вторичной научной информации (реферативные и библиографи­ческие издания и базы данных, сигнальная информация и др.), обеспечивающие функционирование канала опо­средованных научными изданиями (научными журналами, монографиями) коммуникаций. В рыночных услови­ях убыточность издания научной литературы привела к сокращению тиражей выпускаемых книг и брошюр, что в определенной степени компенсируется увеличением числа издаваемых научно-технических журналов и жур­налов по общественным наукам.

Непосредственно осуществляют инфраструктурные функции Роспатент, Госстандарт, межотраслевая научно-техническая биржа «Интеллект-капитал», Российская научно-техническая биржа, Международная биржа телевидеоиндустрии, концерн «Бинитек», в состав которого входит международная биржа наукоемких и ин­формационных технологий. Для эффективной деятельности названных институтов инновационной инфраструк­туры необходимо решение ряда организационных проблем. Так, в составе Роспатента' отсутствуют многие службы, в том числе призванные выполнять функции правоведения. Во многих организациях нет подразделе­ний, способных оперативно внедрять наиболее перспективные новшества либо осуществлять для внедрения новшеств кооперацию с другими инновационными организациями.

К информационным организациям относятся: Российское объединение информационных ресурсов науч­но-технического развития при Правительстве Российской Федерации, единая информационная система Торго­во-промышленной палаты Российской Федерации, «Информэлектро», Международный центр научной и техни­ческой информации, Институт научной и технической информации, библиотеки (Государственная публичная научно-техническая библиотека, Библиотека по естественным наукам и др.).

Сформированный департаментами Минэкономики постоянно обновляющийся банк данных научно- технических разработок, НИОКР, а также наукоемких технологических проектов позволяет государству и эко­номическим субъектам осуществлять выбор стратегических приоритетов технологического развития и конкрет­ных проектов. Обслуживая процессы мониторинга и прогнозирования научно-технологического потенциала, а также потребности экономики в освоении научно-технических новшеств, банк данных НИОКР может служить обоснованием государственного заказа на эти исследования и разработки и приобретения импортных техноло­гий в случае отсутствия конструкторских наработок в нашей стране.

Информационно-аналитическая система сопровождения конкурсного отбора проектов НИОКР как эле­мент базы данных позволяет оценить инвестиционную привлекательность проектов, эффект экономии ресурсов от внедрения результатов этих разработок. Пользователь информации может анализировать сведения о количе­стве проектов в каждой федеральной целевой программе, о прогнозируемых затратах на выполнение проектов, об ожидаемом годовом объеме производства продукции в результате реализации проекта, о ранжировании про­ектов по величине удельных инвестиционных затрат, о готовности научно-технической базы для организации производства и выпуска продукции, об объемах финансирования исполнителей проектов и др.

База данных технологических заделов в отраслях промышленности - это набор инновационных наукоем­ких технологий, превосходящих по своим технико-экономическим характеристикам традиционные, по которым выпускается основной объем продукции. В базе данных представлено свыше 190 технологий, соответствующих мировому уровню, из которых около 40% не имеют зарубежных аналогов. Внедрение данных наукоемких тех­нологий позволило бы не только существенно улучшить качественные параметры продукции, но и сэкономить за счет топливно-энергетических и материальных ресурсов почти 20 млрд. рублей. Так, в топливно-энергетическом комплексе предполагается внедрить 20 технологий, позволяющих повысить нефтеотдачу ме­сторождений, интенсифицировать добычу нефти, углубить переработку и комплексное использование сырья, снизить экологическую вредность производства.

Система научно-технической информации страны содержит миллиарды сообщений. Только описаний изобретений, патентов имеется свыше одного миллиарда. Однако в общем мировом объеме ресурсной инфор­мации потенциал научно-технических сведений Российской Федерации (измеренный по количеству отчетов и публикаций) не превышает 7%, что определяет значимость приобщения страны к мировому потенциалу знаний.

Активной государственной поддержки заслуживают меры по созданию в России единого информационно-технологического комплекса, оснащенного современной техникой и располагающего экспертной службой. Сформирован Республиканский исследовательско-консультационный центр экспертизы. В настоящее время он малочислен, в нем не сложилась совокупность авторитетных экспертных коллективов по приоритетным на­правлениям НИР и инновационной деятельности.

В стране более 40 тыс. групп специалистов участвуют в выборе проектов и определении организаций, ко­торым выделяются государственные ресурсы. Часто экспертные функции выполняют непрофессиональные ко­миссии или местные органы управления, в результате могут утверждаться малоэффективные проекты.

Резкое уменьшение обеспеченности научных библиотек в России зарубежными научными изданиями от­даляет страну от формируемого документального информационного пространства мировой науки и подрывает связи российских и иностранных ученых, специалистов и предпринимателей.

К техническим объектам информационной инфраструктуры относятся государственные системы элек­тронной телепередачи, спутниковые видео- и радиотелефоны, факсы, телекоммуникационные системы типа «Исток-К», спутниковые системы типа «Горизонт» и «Молния», мобильная цифровая радиотелефонная связь России.

В мировом информационном пространстве активно развиваются электронные информационные системы. Значительная и постоянно увеличивающаяся в объеме научно-техническая информация представляется и рас­пространяется только на электронных носителях в пределах замкнутых информационных контуров, доступ к которым имеют только пользователи электронных систем. Уже сейчас в России на электронных носителях рас­пространяются библиографические базы данных и неформальные научные коммуникации.

Однако наша страна отстает от промышленно развитых стран, где режим «on-line» и оптические диски стали основными каналами распространения ведущих баз данных научно-технической информации. Чтобы оте­чественные базы данных стали активным элементом информационной среды в инновационной деятельности, требуется повысить уровень качества пополнения отечественных баз данных и модернизировать устаревший машинный парк (в основном машины серии ЕС), на которых они реализованы.

В 1990-е гг. ученые, специалисты и предприниматели получили доступ к мировой электронной информа­ционной сети, в том числе к коммерческой сети «Relcom», академической сети SUEARTV и сети «Freenet»[20].

Кредитно-финансовая сфера инфраструктуры инновационной деятельности имеет специфические осо­бенности, связанные с характером этой деятельности, отличающейся высокой степенью коммерческого риска, необходимостью привлечения долгосрочных инвестиций и др.

Главная функция банков в инновационной сфере - финансирование и кредитование процессов создания и тиражирования научно-технических нововведений. Банки могут кредитовать все этапы жизненного цикла нов­шества. Обычно кредит выдается под имеющиеся у заявителя фонды, под гарантии его вышестоящей организа­ции, под заключенные договоры на приобретение производимой за счет использования кредита новой продук­ции. При этом процентная ставка за кредит на инновационную деятельность устанавливается в зависимости от ее эффективности, сроков окупаемости, соответствия приоритетов научно-технического развития и степени риска кредитуемых мероприятий.

Банк может стать совладельцем результата, компенсируя свои затраты в виде прибыли от эксплуатации нововведения. В договоре на финансирование может оговариваться срок, по истечении которого доля средств банка в финансировании инновации будет по желанию юридического лица, получившего ссуду, им выкуплена. Посредством лизинговых операций банк может превратиться в собственника инновационного предприятия или создать новое производство. Реконструированное предприятие, владельцем или совладельцем которого являет­ся банк, в свою очередь может быть предоставлено в аренду. При этом арендатор будет отчислять обусловлен­ную сумму, которая идет на компенсацию расходов банка. Договор с арендатором может предусматривать ус­ловия, при которых банк за определенную плату может полностью или частично уступить свои права на владе­ние предприятием.

Банки могут организовать комплексную экспертизу нововведения с научной, технико-экономической, экономической и других сторон, привлекая для этого высококвалифицированных специалистов. Обычно стои­мость комплексной экспертизы составляет 1% от расчетной стоимости или договорной цены разработки. Банк может указывать различные услуги инновационным предприятиям: информационные, посреднические, кон­сультативные, научно-технические, рекламные, прогнозные, конъюнктурные. Наконец, банк может стать орга­низатором совместных предприятий, создаваемых на акционерной основе.

Рисковый характер деятельности инновационных предприятий препятствует широкому вовлечению ком­мерческих банков в процесс кредитования инновационных проектов. Это связано не только с долгосрочностью запрашиваемых ссуд, но зачастую и с отсутствием гарантий кредитору в возврате ссуд и получении дивидендов. Данное обстоятельство выводит коммерческие банки из числа инвесторов инновационных предприятий по дол­госрочным проектам. К тому же отсутствуют методические разработки кредитования инновационных предпри­ятий, учитывающие факторы риска.

По нашему мнению, возвратность кредита коммерческого банка инновационным предприятием должна основываться на дифференцированном подходе к величине процентной ставки, уровень которой должен опре­деляться в прямой зависимости от эффективности инновационных проектов и основных показателей работы инновационных предприятий. Дело в том, что критерий дисконтируемой стоимости проекта в условиях ограни­чения темпов роста инфляции и укрепления курса национальной валюты будет оказывать все меньшее влияние на ставку ссудного процента.

К числу факторов, которые следует учитывать при определении величины процентной ставки, относятся:

♦ прибыль, получаемая при реализации инновационного проекта;

♦размер затрат, определяемый на стадии опытно-конструкторских работ на основе функционально­стоимостного анализа;

♦удельный вес заемных средств инвестиционного фонда или банка в общем объеме возмещения затрат;

♦срок осуществления инновационного проекта, определяющий сроки привлечения кредитных средств на его выполнение и возврата их кредитору.

Учитывая рисковый характер инновационных проектов и неопределенность их конечного результата, следует ожидать, что планируемые значения данных факторов могут не совпадать с их фактическими значе­ниями. Соотношение фактической и планируемой величин факторов должно вести к изменению процентной ставки за пользование кредитом, что будет нацеливать кредитополучателей на достижение наилучших резуль­татов при использовании кредита.

Отклонение фактических показателей от плановых при реализации инновационного проекта характери­зует показатель хозяйственного риска — коэффициент риска. Положительные результаты реализации инноваци­онного проекта характеризуются положительными значениями этого коэффициента, что должно сопровождать­ся уменьшением средств, направляемых на оплату кредита, т.е. снижением процентной ставки. При нулевом значении коэффициента риска инновационный предприниматель оплачивает кредит по нормативной величине процентной ставки. При отрицательном значении коэффициента риска ему придется увеличить сумму платы за кредит за счет возрастания величины процентной ставки по сравнению с ее планируемым значением.

При установлении связи между шкалами коэффициентов риска и величиной процентной ставки следует учитывать, что резкое повышение верхнего предела процентной ставки сверх нормы прибыльности ссудополу­чателей чрезвычайно снизит спрос на кредиты, тогда как малая величина ставки не окажет стимулирующего воздействия на эффективное их использование. Нижний предел процентной ставки должен обеспечивать по­крытие текущих затрат кредиторов, прибыльность их работы и заинтересованность в расширении круга ссудо­получателей.

Установление коммерческими банками процентных ставок за кредит, учитывающих рисковый характер инновационных проектов, позволяет им не только сохранить, но и приумножить свои активы, внося существен­ный вклад в стабилизацию экономики. Представляется перспективной и посредническая роль коммерческих банков, обеспечивающая связь разработчиков с предпринимателями.

Освоение и выпуск новой продукции требуют значительных инвестиций. Опцион позволяет предпри­ятию получить беспроцентный кредит, при этом покупатель-брокер осуществляет частичную предоплату. Кон­тракт предусматривает, что в случае отказа предприятия от поставок беспроцентный кредит превращается в коммерческий со ставкой не ниже, чем по коммерческим банковским кредитам.

Разработанная специалистами Тюменско-Московской биржи (ТМБ) методика торговли непроизведенной продукцией предприятия предусматривает, что предприятие может выставлять на торги секции опционов еще не произведенный товар, а покупатель, оплатив от 20 до 40% стоимости всей партии, получает право ее распре­деления по мере производства. Оплата оставшихся 60-80% стоимости осуществляется по мере поставки.

Оговариваются условия сокращения ныне действующих цен либо в случае роста цен предусматривается перераспределение доходов от реализации продукции между производителем и покупателем.

Развитию инновационного предпринимательства в России способствует формирование инфраструктуры институтов ценных бумаг (инвестиционных банков и фондов, страховых компаний), призванных обеспечить свободное движение акций.

Настоятельной необходимостью становится формирование системы венчурного финансирования инно­вационных предприятий, основанной на венчурных фондах. Такие фонды активно функционируют в сфере ин­новационного предпринимательства в странах с рыночной экономикой в течение десятилетий, но для нашей страны они — новое явление финансовой инфраструктуры.

Наиболее адекватной формой инновационной предпринимательской деятельности в странах с рыночной экономикой стал «рисковый бизнес». Он органично сочетает два вида предпринимательства: финансовое и соб­ственно инновационное, что выделило в рисковом бизнесе два типа экономических субъектов: компании вен­чурного капитала и финансируемые им малые инновационные фирмы. Рисковый бизнес выполняет в рыночной экономике важную функцию стимулирования конкуренции.

Венчурный капитал предназначен для осуществления долгосрочных и потенциально высокоприбыльных рисковых инвестиций на основе создания новых инновационных компаний, развития и обновления сущест­вующих фирм, а также для финансирования приватизации государственной собственности.

Венчурные инвестиции финансируют предпринимательские проекты. В силу высокого риска такие про­екты не получают финансовой поддержки из традиционных источников, а имущество и прочие активы риско­вых предприятий не могут выступать гарантией для обеспечения банковского кредита. Наиболее важной явля­ется роль венчурного капитала в распространении научно-технических нововведений.

Рисковый капитал, финансирующий инновационные проекты частных фирм, характеризуется рядом осо­бенностей, отличающих его от банковского и промышленного капитала. Рисковый капитал функционирует в условиях «одобренного риска». При этом вкладчики капитала заранее учитывают возможность потери своих средств в случае неудачи финансируемой фирмы, рассчитывая на высокую норму прибыли только в случае ус­пеха. Рисковый капитал предназначен для долгосрочного инвестирования. Капиталисту приходится обычно ожидать в среднем 3-5 лет, чтобы убедиться в перспективности новой идеи, и от 5 до 10 лет, чтобы начать по­лучать прибыль на вложенный капитал.

Рисковый капитал размещается обычно не в виде кредитов, а в форме паевого взноса в уставном капита­ле малой фирмы, причем вкладчики капитала выступают в качестве партнеров с ограниченной (размерами вклада) ответственностью. В зависимости от доли своего участия, оговариваемой при предоставлении денег, рисковые капиталисты приобретают право на получение будущих прибылей финансируемой фирмы. Главный стимул вложения рискового капитала заключается в стремлении получить не предпринимательский, а учреди­тельский доход, выращивая подопечную фирму до такой стадии, когда станет выгодно продать ее крупной кор­порации либо выпустить и реализовать на фондовой бирже ее акции. Повышение рыночной стоимости своих акций над вложенным капиталом и представляет главный объект интереса рисковых капиталистов, их учреди­тельскую прибыль.

Высокая рискованность проектов и статус совладельцев учреждаемой компании обусловливают личную заинтересованность капиталистов в успехе нового предприятия. Поэтому рисковые капиталисты, не ограничи­ваясь предоставлением средств, оказывают управленческие, консультативные и прочие деловые услуги, не вмешиваясь в руководство деятельностью компании. Так, компания «Оук инвестмент партнерз» создана как пул. Его участники (корпорации и банки) предоставили своим подчиненным управленческий опыт и необходи­мые для сбыта продукции деловые контакты.

Вложение средств в компании с уникальной, не имеющей аналогов технологией оказывается рисковым предприятием, приносящим высокие результаты. Обычно на ранних стадиях финансирования венчурные пред­приниматели ставят целью получение за 5-7-летний период прибыли, в 10 раз превышающей первоначальные инвестиции.

Родиной рискового (венчурного) финансирования являются США, где первые венчурные фонды возник­ли после Второй мировой войны. В этой стране сложились три основные организационные формы рискового капитала:

¨ инвестиционные компании малого бизнеса, находящиеся под опекой федерального правительства;

¨ специализированные частные компании рискового капитала;

¨ специализированные рисковые филиалы крупных корпораций (в том числе для внутрикорпоративного рискового финансирования).

Специализированные компании рискового капитала управляют несколькими денежными фондами под­держки малых инновационных фирм либо в определенной отрасли промышленности, либо на определенной территории.

По своему юридическому статусу как сами компании рискового капитала, так и находящиеся в их опера­тивном управлении денежные доходы, сформированные за счет средств пенсионных фондов, страховых компа­ний и банков, корпораций и населения, представляют собой партнерства с ограниченной ответственностью или (реже) закрытые корпорации. Такой юридический статус имеет особое значение не только из-за льготного нало­гообложения, но и потому, что отдельные инвесторы не имеют возможности изъять свои средства до опреде­ленного срока или без согласия других членов пула. Это обеспечивает продолжительность сроков окупаемости инвестиций, поскольку повышенный риск инвестиций в инновационные фирмы требует стабильной долгосроч­ной политики и прочной финансовой базы.

Многие компании рискового капитала часто используют практику «распределенного риска», не вклады­вая средства в проект единственной малой инновационной фирмы, а распределяя их между несколькими проек­тами разных фирм, что компенсирует неудачу одних проектов успехом других. В результате инновационные фирмы получают средства от нескольких компаний, а сами инвесторы имеют долю участия соответственно сво­ему вкладу.

На основе выполнения венчурными капиталистами функций управления ценными бумагами ими совер­шаются сделки и операции по слиянию и поглощению компаний путем выкупа одних другими за счет крупной суммы кредита («бай-аутс»). Выкупы совершаются инновационными группами или группами управляющих (менеджеров). Многие фирмы венчурного капитала предлагают финансирование операций по выкупу, что со­провождается не только сменой собственников, но и изменением управленческого персонала и целей предпри­ятия. Сокращение числа акционеров в результате подобных операций приносит оставшимся более крупные ди­виденды. Заключение подобных сделок осуществляется для:

♦ выкупа и последующей продажи;

♦ выкупа предприятия и доведения его до стадии первоначального предложения ценных бумаг на рынке;

♦ приобретения предприятия и вторичного выкупа.

Использование венчурного капитала для заключения сделок по выкупам позволяет сохранить низкий уровень заемного капитала на первом этапе становления предприятия. В то же время активы приобретенной компании используются в качестве гарантии для получения новых краткосрочных ссуд, хотя рост сделок по выкупам не создает основу для долгосрочного развития компаний и носит преимущественно спекулятивный характер. Негативные представления о такого рода сделках связаны с отвлечением крупных сумм венчурного капитала в то время, как высокотехнологичные и инновационные компании ощущают недостаток финансовых средств для проведения научных исследований и разработок.

Другими наиболее характерными источниками венчурного финансирования выступают:

♦ корпорационные венчуры; их разновидностями являются «спин-оффс» (предоставление самостоятель­ности инициативным предпринимателям в рамках корпорации) и «спин-ауте» (учреждение новых фирм, когда соинвесторы предос- тавляют средства при гарантии предпринимательской свободы). Участие инвесторов в корпорационных венчурах может состоять во включении новой фирмы в число их портфельных компаний, ин­вестировании отделения от корпорации проектной группы или малого предприятия, в совместной деятельности с предпринимателями-новаторами на начальных фазах инвестиционного цикла;

♦ управленческие выкупы руководством и работниками компании доли ее капитала, принадлежащей внешним инвесторам;

♦ внешние выкупы (средства исходят от внешних инвесторов, которые стремятся изменить производст­венную и управленческую направленность компании, что и отличает такую фирму от фирмы, образующейся в результате слияния и поглощения одной компанией другой компании).

В сфере рискового капитала также действуют отдельные самостоятельные лица (так называемые «ан­гелы»), оказывающие поддержку рискованным проектам малых инновационных фирм. «Ангелы» стремятся участвовать в управлении финансируемых компаний, выступают в роли консультантов либо членов советов директоров.

В последние годы интенсивно развивается еще одна форма рискового финансирования - так называемые ограниченные исследовательские партнерства (ОИП).

Сейчас в США функционирует около тысячи венчурных фондов (компаний рискового финансирования), в том числе инвестиционные компании малого бизнеса (ИКМБ), действующие под эгидой АМБ — Администра­ции малого бизнеса (примерно 40% всех венчурных компаний), фонды, созданные крупными корпорациями, и независимые (частные) фонды.

Объем финансовых средств, предоставляемых фондами двух последних групп, составляет порядка 4,0-4,5 млрд долларов в год. Отличительная особенность деятельности данных компаний - низкий коэффици­ент отбора финансируемых предложений (от 3 до 11% в зависимости от вида фонда).

К источникам частного рискового капитала относятся пенсионные фонды (47% общей суммы вложенно­го капитала), страховые компании (13%), корпорации (12%), частные сбережения (12%), заграничные вклады (12%), благотворительные фонды (4%).

Корпорации вкладывают средства в малые инновационные фирмы через специальные филиалы - инве­стиционные венчурные фирмы либо создают десятки инвестиционных фирм, которые формируют разветвлен­ную сеть для улавливания и использования технических идей. Так, компания «Экссон корпорейшн» располагает сетью из 30 инвестиционных фирм. Объем вложений в инновационные фирмы таких корпораций, как «Ксе­рокс», превышает 100 млн. долларов. Инновационные компании малого бизнеса в США функционируют под контролем и опекой АМБ, предоставляющей малым компаниям долгосрочные займы.

Фонды рискового капитала типа ОИП состоят из взносов основного партнера, выступающего инициато­ром финансирования инновационного проекта, и взносов нескольких партнеров с ограниченной ответственно­стью. Основной партнер заключает соглашения с фирмами, участвующими в коммерческой реализации проек­та, контролирует ход работы. Партнеры с ограниченной ответственностью не участвуют в контроле выполнения проекта, хотя результаты разработки проекта принадлежат всем участникам партнерства. Участники могут про­дать свои права главному партнеру или принять участие в доходах от коммерческой реализации новшества.

Быстрому росту ОИП способствовали налоговые льготы, предоставляемые участникам партнерства, по­скольку их взносы в бюджет ОИП почти полностью (80-90%) вычитаются из прибыли, подлежащей налогооб­ложению, а получаемые партнерами отчисления от доходов при реализации проектов облагаются налогом с использованием пониженных ставок.

Все более растущим источником венчурного капитала являются инвестиционные компании малого биз­неса. Получив лицензию от Федерального управления по делам малого бизнеса, они имеют право на гарантии своих инвестиций со стороны государства. Инвестиционные компании малого бизнеса полностью самостоя­тельны в своей деятельности и выделяют средства не в виде рискового капитала, а в форме долгосрочных кре­дитов, что позволяет отнести их к финансовым учреждениям традиционного типа.

Альтернативным источником финансирования инновационных компаний являются банковские ссуды. Банки чаще всего косвенным путем включаются в венчурный бизнес через дочерние холдинговые компании. Банки также оказывают услуги венчурным компаниям через трастовые и трансфертные операции при выходе компаний на открытые рынки. Роль банка велика в привлечении к рисковому финансированию инвесторов, приобретающих выпущенные акции инновационных фирм. При приобретении банком контрольного пакета ак­ций венчурная фирма переходит в собственность банка.

В странах Западной Европы более 40% капитала венчурных фондов составляют средства банков и более 10% - средства из государственного бюджета при значительно более низкой, чем в США, доле вкладов индиви­дуальных инвесторов.

Современными формами хозяйствования, отражающими тенденцию укрупнения организационных форм венчурного предпринимательства, становятся клубы венчурного капитала — объединения различных фирм рис­кового капитала, финансистов, крупных корпораций и индивидуальных инвесторов. Эти клубы оказывают под­держку, в том числе финансовую, венчурным предприятиям в определенной отрасли экономики или конкрет­ном регионе[21].

С середины 1980-х гг. наиболее ярко выраженными тенденциями развития венчурного бизнеса стали объединение венчурных фондов в консорциумы для финансирования крупных проектов и интернационализация рынка венчурного капитала, позволяющие его участникам действовать сразу в нескольких странах путем созда­ния дочерних зарубежных компаний. В 1984 г. создана Европейская ассоциация венчурного капитала, содейст­вующая развитию международного финансирования. Многие сделки, заключенные при посредничестве ассо­циации, связаны с инвестированием в один проект средств из источников, принадлежащих разным странам.

В хозяйственной практике сложилось пять основных видов договорных отношений между инвесторами и рисковыми предпринимателями:

♦ договор о разделении риска, определяющий позицию каждой из сторон по отношению к фактору риска;

♦ соглашение о распределении прибыли предприятия;

♦ соглашение, определяющее условия выкупа, предприятия предпринимателями на основе выплаты ими инвестору заранее определенной фиксированной суммы;

♦ соглашение, содержащее требования к управленческим и производственным результатам деятельности предпринимателя и предприятия;

♦ соглашение о будущем финансировании предприятия, предусматривающее условия финансирования первого и последующих этапов становления.

Существующая в США и Западной Европе система венчурного финансирования увязывает источники рискового капитала с требуемым объемом инвестиций и стадией развития фирмы-реципиента венчурного капи­тала, которые непосредственно зависят от этапа освоения нововведения. Первая стадия (достартовый этап) свя­зана с осуществлением авторами проекта (нового продукта, новой технологии, нового подхода к организации маркетинга и др.) предварительных исследований и разработок и с оценкой потенциального рынка для нововве­дения, а также с разработкой плана деятельности будущей компании (бизнес-плана). Этот этап наиболее риско­вый для инвесторов, поскольку по его завершении около 70% новых проектов, ранее представлявшихся ком­мерчески выгодными, не находят подтверждения своей прибыльности. Вместе с тем проекты, потенциальная выгодность которых подтверждается, приносят венчурным капиталистам на этапе достартового финансирова­ния наиболее высокую прибыль - от 52 до 75%.

На стартовом этапе создается новая компания, подбираются ее основные сотрудники, завершаются разработка и испытание нововведения, изучаются возможности рыночного освоения. На этом этапе, который в среднем длится около одного — двух лет, практикуются совместные капиталовложения нескольких венчурных инвесторов. Ожидаемая норма прибыли от инвестиций на этом этапе составляет обычно от 39 до 63%.

На данном этапе из-за высокого риска финансирование осуществляется обычно из собственных источни­ков исследователей и их партнеров. Часто государство предоставляет субсидии на исследования и разработки. В США они стимулируются налоговыми льготами, во Франции государственное агентство АНВАР возмещает расходы, связанные с этими работами.

Некоторые банки участвуют в кредитовании новых фирм на первых этапах их становления, для чего ис­пользуется форма договора о приобретении банком определенного количества акций фирмы. Банк компенсиру­ет риск кредитования начинающих фирм установлением фиксированной процентной ставки за банковский кре­дит с одновременным сохранением для себя возможности получения добавочного дохода в зависимости от бу­дущих доходов предприятия.

Существует следующая схема распределения прибыли от размещения акций предприятия: банки полу­чают 5% прироста, составляющего один миллион долларов, 4% — от второго миллиона долларов прироста, 3% — от третьего, 2 — от четвертого и 1 - от пятого и последующих миллионов долларов прироста капитала.

Последующие четыре этапа венчурного финансирования непосредственно связаны со стадиями развития новой компании. Стадия раннего развития возникает после получения благоприятных результатов испытания прототипов нововведения и подтверждения благоприятных условий для освоения рынка и связана с переходом к производственному освоению, не всегда приносящему прибыль на этой стадии.

На стадии расширения, также часто не приносящей прибыли компании, выявляются качественные фак­торы, позволяющие ускорить выход на рынок. На этом этапе осуществляются дополнительные капитальные вложения в основные фонды и другие производственные расходы.

На третьей стадии развития компании происходит быстрое увеличение объема продаж выпускаемой продукции, а получаемая прибыль снижает уровень инвестиционного риска. Новые инвестиции позволяют рас­ширить объемы производства, достичь совершенства выпускаемой продукции. На этом этапе банки начинают предоставлять кредит под основной капитал новой фирмы.

На четвертой стадии еще сохраняется потребность в венчурном финансировании для поддержания вы­соких темпов роста производства, хотя риск инвестиций значительно снижен по сравнению с предыдущими стадиями. Расширяются также возможности привлечения для финансирования кредитов банков, что позволяет избегать выпуска новых акций. Четвертая стадия завершается для венчурных капиталистов периодом продажи приобретенных ими акций новой компании. Формами продажи акций могут быть выход на рынок ценных бу­маг, поглощение новой компании заинтересованной фирмой или выкуп льготных акций менеджерами компа­нии. Для подготовки обеспечения ликвидности акций компании предусматривается специальный этап, в тече­ние которого менеджеры и инвесторы выбирают соответствующую форму и благоприятные сроки обеспечения ликвидности исходя из общей экономической ситуации, состояния рынка ценных бумаг, величины процентной ставки и других условий.

Последним этапом венчурного финансирования является обеспечение ликвидности. В США акции про­даются на внебиржевом рынке ценных бумаг с системой автоматической котировки Национальной ассоциации биржевых дилеров. Этот рынок не локализован в каком-то определенном месте и оперирует ценными бумагами на территории всей страны; сделки между брокерами осуществляются через каналы коммуникаций.

При эмиссии ценных бумаг новой компании их распределение осуществляют инвестиционные банки, выступающие в качестве гарантов (андеррайтеров), берущих на себя обязательство разместить определенное количество выпущенных акций (облигаций) путем их покупки для последующей перепродажи инвесторам.

Венчурные инвестиции считаются успешными, если норма прибыли за весь период превышает среднюю норму прибыли по обрабатывающей промышленности и средний банковский процент на капитал. Анализ дан­ных 38 американских фондов, специализирующихся на осуществлении рисковых капиталовложений, показал, что в середине 1990-х гг. их средняя норма прибыли до обложения налогом достигла 40%.

Рисковые капиталовложения помимо финансирования развития компаний используются определенными группами инвесторов или менеджеров для приобретения возможности контроля над компаниями, для замены руководства фирм, в том числе по причине его некомпетентности. Следовательно, являясь самостоятельным сектором рынка ссудного капитала, рынок венчурного капитала осуществляет аккумулирование свободных де­нежных средств, принадлежащих различным частным и институциональным инвесторам и финансовым органи­зациям, и перераспределение этих средств между инновационными предпринимателями.

Во всех промышленно развитых странах определяющую роль в формировании системы венчурного фи­нансирования играет государство, осуществляющее целенаправленную политику в области, налогов, информа­ционного обеспечения, создания инфраструктуры, в правовой области. Государственная инновационная поли­тика предполагает правовое регулирование деятельности венчурных фондов и обеспечение льготного налогооб­ложения всей или части прибыли их вкладчиков, направляемой в эти фонды.

Кроме льгот по налогообложению инновационных кредитов комплекс нормативно-правовых актов дол­жен предусматривать: возможность расширенного воспроизводства финансовых средств фонда за счет отчисле­ний от прибыли, полученной от реализации инновационных проектов; льготы при формировании кредитных ресурсов в качестве оборотных средств фонда; льготы участникам инновационных проектов в части таможен­ных сборов и пошлин, получении генеральных лицензий и разрешений на бартерные сделки.

Представляется перспективной схема, по которой государство выделяет некоторую сумму средств из бюджета в инновационный фонд в качестве взноса в уставный капитал, а сам фонд в дальнейшем функциониру­ет за счет отчислений от прибыли предприятий, реализующих финансируемые фондом инновационные проек­ты, а также за счет части налогов и поступлений этих предприятий и других заинтересованных инвесторов.

Учредителями венчурных фондов могут выступать коммерческие банки, международные финансовые структуры (Международная финансовая корпорация и др.), Российская академия наук и ее учреждения, иннова­ционные предприятия, созданные при учреждениях Академии наук, другие юридические и физические лица.

Основной целью деятельности венчурного фонда будет обеспечение доходности вложений учредителей в результате их инвестирования в коммерческую реализацию научно-технических новшеств, осуществляемую в Российской Федерации, а также в другие государственные научные исследования и разработки посредством создания конкурентоспособных инновационных предприятий и формирования новых наукоемких производств. Основными видами деятельности венчурного фонда могут быть следующие:

♦ финансирование предварительных исследований и разработок, оценка потенциального рынка для но­вовведений, разработка бизнес-планов будущих компаний, патентование изобретений, приобретение прав на патенты и лицензии;

♦ создание инновационных предприятий, осуществляющих производственное освоение нововведений, а также финансирование расширения деятельности таких предприятий и увеличения ими объема продаж продук­ции и услуг;

♦ обеспечение ликвидности акций инновационных предприятий, продажа их акций на вторичном рынке ценных бумаг.

Для осуществления этих видов деятельности венчурные фонды будут проводить анализ рынка ценных бумаг, разрабатывать стратегию выхода на фондовый рынок, консультировать разработчиков и предпринима­телей, проводить экспертизу их инновационных прожектов, оказывать созданным фондом инновационным предприятиям широкий спектр услуг, связанных с выбором контрагентов, посредников, с привлечением кад­ров, осуществлением информационного обеспечения и т.п.

Фонд может осуществлять разработку и реализацию стратегии деятельности создаваемых им инноваци­онных предприятий в обрасти дивидендной политики, в проведении программ рекапитализации, быстрого расширения капитала и др.

Прибыль венчурного фонда должна формироваться из дивидендов и поступлений по ценным бумагам созданных фондом акционерных предприятий, а также из доходов от операций с этими ценными бумагами на вторичном рынке ценных бумаг. Прибыль фонда, направляемая на выплаты дивидендов, должна распределять­ся между его акционерами пропорционально числу принадлежащих им акций.

В качестве получателей средств фондов могут выступать отдельные организации, коллективы, ученые, изобретатели и специалисты, предлагающие проекты, связанные с риском. Создание таких фондов целесооб­разно в каждом регионе.

Для стимулирования развития приоритетных направлений деятельности инновационных предприятий в рамках региональных программ поддержки частного предпринимательства и малого бизнеса венчурные фонды могут выдавать рисковым предприятиям кредиты, а страховым учреждениям — гарантии по ссудам, выделяе­мым таким предприятиям, и по страховым взносам при страховании коммерческих рисков.

При формировании венчурных фондов следует предусмотреть не только чисто административный кон­троль за их деятельностью, но и контроль со стороны предприятий, являющихся потребителями инновационных работ, профинансированных фондом. Необходимо предусмотреть возможность обращения части средств фонда в ценные бумаги, направление части средств на кредитование инновационных проектов с договорным установ­лением условий возмещения кредита с выплатой оговоренного процента, и, наконец, право на определенную часть прибыли (роялти фонда) в случае высокой доходности инновационных проектов. Это обеспечит установ­ление связи между эффективностью деятельности фонда и объемом средств, идущих на его формирование.

Создание рынка венчурного капитала, основанного на деятельности венчурных фондов, будет способст­вовать преодолению слабой заинтересованности коммерческих банков и основных потребителей научно- технической продукции в инновационных проектах из-за высокой инфляции и нестабильного состояния произ­водящих структур, будет ориентировать на работу с инновационными предприятиями, осуществляющими ком­мерческую реализацию научно-технических новшеств.

Важнейшую роль в функционировании финансово-кредитной сферы в нашей стране играют инновацион­ные фонды. К числу основных функций региональных инновационных фондов относится финансовая, матери­альная и информационная поддержка инициативных изобретательско-инновационных проектов.

Несмотря на незначительный объем деятельности, и несовершенство методов формирования были созда­ны специализированные инновационные фонды: Фонд содействия изобретательской и рационализаторской дея­тельности, Федеральный фонд изобретений, Международный фонд развития предпринимательства, стали раз­виваться инвестиционные компании, внедряющие новые технологии и информационные системы в машино­строении. Функционируют ассоциация проектов «Совнет», объединяющая ряд организаций и специалистов, ассоциации технопарков, наукоградов, научно-технического сотрудничества. Следует отметить организацион­ное многообразие институтов рыночной инфраструктуры, обслуживающих инновационную деятельность, по видам и уровням функций объектов инфраструктуры. Трудности в их функционировании связаны, с одной сто­роны, с отсутствием в экономической сфере производства рыночной потребности в использовании новшеств, с другой стороны, с тем, что в банковской сфере не оформилась специализация банков в области венчурного ка­питала, благодаря которой они обеспечивали бы внедрение конкурентоспособных технологий.

Рынок комплексных посреднических услуг (аналитических, экспертных, рекламных, информационных, консалтинговых, инжиниринговых, аудиторских) значительно влияет на интенсивность распространения инно­вационных процессов. Данные услуги могут предоставляться специализированными биржами, аналитическими центрами, фирмами, занимающимися патентованием, лицензированием, стандартизацией и сертификацией но­вовведений, а также различными некоммерческими организациями: фондами, ассоциациями, научно- техническими обществами и союзами.

В период рыночных преобразований при научно-исследовательских учреждениях и вузах, сформировав­шихся в предшествующий период, стали создаваться и развиваться коммерческие инфраструктурные образова­ния: консалтинговые и маркетинговые службы, технополисы и технопарки, инжиниринговые и венчурные фир­мы. Однако сложности переходного периода (отсутствие конкурентной среды в стране, падение объемов произ­водства, рост инфляции) негативно сказались на условиях функционирования инновационной инфраструктуры.

Целью специализированных фирм - инновационных посредников является получение посреднической прибыли за счет оптимизации инновационного процесса или его отдельных стадий. Посредническая деятель­ность может распространяться на финансовое, информационное и материально-техническое обеспечение инно­вационных процессов, продвижение товара на рынок и др. Так, важную роль в инновационной инфраструктуре играют специализированные организации, занимающиеся материально-техническим обеспечением всех стадий инновационного процесса, кроме выполнения заказов по поставкам материально-технических ресурсов. Спе­циализированные фирмы могут оказывать услуги по проведению экспериментов, по вычислительным работам. Базой формирования и развития подобных фирм могут служить экспериментальные полигоны и другие подраз­деления НИИ и предприятий, выделившиеся в самостоятельные предприятия или центры коллективного поль­зования.

Посреднические функции в инновационной деятельности осуществляет московская коммерческая фирма «НОРТ» (новые разработки и технологии), предоставляющая услуги по размещению заказов предприятий на изготовление сложного, уникального оборудования на предприятиях, имеющих свободные, недозагруженные мощности. Доходы фирмы образуются из отчисления в ее пользу определенного процента от общей стоимости заказа. Фирма создала банк данных о недозагруженных производственных мощностях и использует технологию размещения заказов «под ключ», предполагающую поиск исполнителей по профилю продукции, согласование с ними технологических и экономических вопросов, сроков выполнения заказа, его стоимости. Заказчику предла­гаются несколько потенциальных партнеров, из которых он выбирает одного наиболее подходящего. Фирма участвует в загрузке гражданскими заказами конверсируемых предприятий.

Важнейшее направление создания инновационной инфраструктуры в России - формирование инноваци­онных центров, научных и технологических парков и инкубаторов, благодаря которым осуществляется страте­гия стимулирования роста, сводящая воедино элементы промышленной, региональной и инновационной поли­тики. Реализация идеи точек и полюсов роста не сводится к вычленению отраслей-лидеров, регионов- локомотивов или приоритетных предприятий исходя из целей государственной политики. Государство должно культивировать совместные формы территориальной организации производства, обеспечивающие для предпри­ятий снижение удельных затрат и уровня предпринимательских рисков.

Институциональной основой точек и полюсов роста в России должна стать сеть территориально­производственных образований типа промышленных и технологических парков, способных добиться эффекта на любом уровне хозяйствования — у отдельных производителей, в масштабе отдельных территорий, в рамках своей отрасли экономики.

С организационной точки зрения промышленный или технологический парк - это участок территории, где компактно размещаются промышленные, научные предприятия и научно-производственные фирмы, экс­плуатирующие единые объекты инфраструктуры. Парк, как правило, разбит на отдельные функциональные сек­торы, инфраструктура его обустроена для размещения предприятий-пользователей. Он имеет единый орган управления в лице оператора парка. Последний заключает договоры с предприятиями-пользователями, ведет целенаправленный отбор инвестиционных проектов (сообразно целям создания парка), контролирует текущее функционирование парка и отвечает за эксплуатацию возводимых объектов инфраструктуры.

В промышленной зоне и на промышленной площадке также осуществляется компактное размещение предприятий, но здесь не практикуется отбор инвесторов, нет органа управления развитием территории, высо­кого уровня обустройства инфраструктуры.

В мире 90% свободных экономических зон построены в виде промпарков. Отличием этих зон является действующая в них система льгот — таможенных, налогово-инвестиционных и др. Семейство научных и научно-­технологических парков имеет ядро в виде научного центра и изначально ориентировано на развитие НИОКР и малосерийный выпуск опытных образцов. В научно-промышленных парках экономический эффект достигается за счет реиндустриализации, т.к. научное «ядро» сочетается с крупносерийным производством. Научные и на­учно-технические парки обеспечивают развитие новейших технологических укладов и переход к постиндустри­альному развитию.

С экономической точки зрения парк является территориально-производственным образованием, постро­енным на взаимодействии двух комплексов - инфраструктурного, генерирующего услуги, и производственного, т.е. предприятий-пользователей. Наличие этих комплексов принципиально отличает инвестиционный проект создания парка от классических производственных проектов и традиционных инфраструктурных проектов об­щего назначения (транспорт, связь, электроснабжение и т.п.). Парк следует причислять к особой категории ин­фраструктурных проектов, связанных с развитием и эксплуатацией промышленной недвижимости — земли, зда­ний, помещений и прочих недвижимых объектов, предназначенных для промышленного использования.

В парках предприятиям предоставляется весь необходимый пакет инфраструктурных услуг и удобств (коммунальные услуги, дополнительные производственные услуги), причем по ценам ниже рыночных. Экс­плуатация единых объектов инфраструктуры позволяет предприятиям-пользователям существенно снижать издержки и максимизировать отдачу. Дислоцируясь в парках, предприятия получают экономические выгоды, как минимум равнозначные тем, которые они могли бы получить при льготном кредитовании и других финан­совых преференциях.

Парковое размещение обладает следующими преимуществами:

♦ сокращение стартовых и инвестиционных затрат — благодаря аренде готовых зданий и помещений (вместо их приобретения), использованию заранее возведенных объектов инфраструктуры и лизингу производ­ственного оборудования, как правило, по ценам ниже среднерыночных;

♦ сокращение текущих издержек производства благодаря более низким тарифам на коммунальные услуги;

♦ снижение транспортных издержек — благодаря изначальной налаженности партнерских связей;

♦ снижение рисков и повышение безопасности ведения предпринимательской деятельности - благодаря надежности предоставления в парке коммунальных услуг, наличию охраны;

♦ сокращение накладных расходов, связанных с пользованием вспомогательными услугами (складиро­вание, контроль качества и т.п.) — благодаря размещению в парке специализированных фирм, предоставляющих такие услуги.

При правильной организации и удачном месторасположении парки могут стать региональными полюса­ми роста, обеспечить прямые и косвенные эффекты ускорения развития всего региона. Базовый эффект содей­ствия экономическому росту достигается в парках благодаря тому, что единица вложений в инфраструктуру может дать здесь многократное увеличение (до 25-кратного) частных инвестиций в производство, а единица вложений в производство — активизацию спроса в сопряженных отраслях и развитие смежных производств вне территории парка. При этом отбор инвестиционных проектов, осуществляемый оператором парка, обеспечивает максимизацию инновационной отдачи на единицу производственных вложений. В результате парки стано­вятся инструментами стимулирования структурной перестройки, положительно влияющими на скорость и на­правления индустриальных сдвигов.

Содействуя появлению новых предприятий, развитию реального сектора экономики и росту производст­ва в масштабах отдельных территорий, парки одновременно создают новые рабочие места. В совокупности это приводит к расширению налогооблагаемой базы и соответственно к увеличению доходных статей бюджетов разных уровней. Парковые образования разных форм собственности - частные, государственные, смешанные (с участием региональных и местных органов власти) — получили широкое распространение н промышленно раз­витых, развивающихся и новых индустриальные странах, а в последние годы — в Китае, Венгрии и на Кубе. В странах с реформируемой экономикой строительство парков получает законодательное оформление.

Научные парки, изначально получившие распространение США и Великобритании, — это расположенные на университетской территории «комплексы, обеспечивающие условия для развития НИОКР в области передо­вых технологий и объединяющие лаборатории и исследовательские группы университетов и промышленных компаний, а также отдельных ученых, изобретателей, инновационных предпринимателей.

Американская модель (используемая в США и Великобритании) различает три вида научных парков:

♦ собственно научные парки;

♦ исследовательские парки, в которых инновации разрабатываются только до стадии технологического прототипа;

♦ «инкубаторы» в США и инновационные центры в Великобритании и Западной Европе, при которых университеты предоставляют вновь возникающим компаниям за умеренную плату комплекс услуг (землю, по­мещение, лабораторное оборудование и др.).

Помимо созданных при университетах и финансируемых преимущественно ими же, инкубаторы могут быть корпоративными, общественными и частными, в зависимости от преобладающего источника финансовых средств: промышленных фирм, местных органов власти, центрального правительства или частных лиц. Нако­нец, инкубаторы могут существовать на средства, полученные в виде процента от продажи акций вышедших из инкубатора и успешно функционирующих мелких предприятий, а также на пожертвования спонсоров.

Цель создания инкубаторов - первоначальная помощь мелким инновационным предприятиям, ученым, изобретателям и специалистам, которые хотели бы организовать собственное предприятие. Инкубатор предостав­ляет им на льготных условиях в пользование производственные и конторские помещения, обеспеченные мини­мальной хозяйственной инфраструктурой, доступ к научному оборудованию, фондам венчурного капитала и др.

Эффективность «бизнес-инкубатора» зависит от поддержки властей и крупных предприятий. Управление инкубатором связано с селекцией предпринимательских проектов, распределением финансовой помощи, орга­низацией консультаций и экспертизы. В течение 60 мес. с начала функционирования созданного при инкубато­ре малого предприятия инкубатор нередко контролирует до 80% капиталов последнего, а часто и непосредст­венно управляет его делами с помощью собственных или привлеченных работников, выполняющих админист­ративные функции.

Структурообразующими организациями в научных парках ФРГ и Великобритании являются инноваци­онные центры и научно-исследовательские учреждения. Во Франции и Бельгии научные парки формируются как промышленные зоны, у предприятий которых имеются высокоразвитые службы, осуществляющие НИОКР. В связи с этим во Франции научные парки называют технополисами, в ФРГ - инновационными и технологиче­скими центрами, в Великобритании и Нидерландах - научными парками, а в Бельгии - исследовательскими парками, что отражает специфику и особенности региональных образований в конкретных странах. Общим для научных парков различных стран является то, что расположенные в них предприятия осуществляют внедрение научно-технических новшеств в производство, а сосредоточенные в пределах парка научно-исследовательские организации сотрудничают с университетом, вокруг которого образовался парк.

Получившие распространение в западноевропейских странах инновационные центры выполняют функ­ции, сходные с американскими инкубаторами. Соединяя ученых и изобретателей с предпринимателями, инно­вационные центры привлекают общественные и частные средства на проведение НИОКР, на производственное освоение новшеств, оформление лицензий на новый продукт и др. Британская ассоциация инновационных цен­тров организует предоставление фирмам-новаторам государственных субсидий для компенсации повышенного риска инновационной деятельности.

Японская модель научных парков отличается тем, что НИОКР и наукоемкое промышленное производст­во сосредоточиваются в новых городах-технополисах. Они должны способствовать превращению страны из «имитатора» и «рационализатора» в технологического лидера, осуществляющего НИОКР в областях информа­ционных систем, биотехнологии, изготовления новых материалов и др. Одновременно решаются проблемы эф­фективного регионального развития страны. Стратегия технополисов — это стратегия прорыва в новые сферы деятельности на основе развития сети региональных центров высшего технологического уровня, а тем самым — это стратегия интеллектуализации всего японского хозяйства.

Избранные для создания технополисов зоны равномерно распределены по четырем островам и занимают площадь, не превышающую 50 кв. миль. Территория технополисов находится в пределах 30 мин. езды от городов-«родителей». В пределах технополиса располагается сбалансированный набор современных научно- исследовательских и промышленных институтов, технополисы оснащены не только хозяйственной, но и куль­турной и рекреационной инфраструктурой[22].

В традиционном представлении научные и технологические парки являются более крупными, чем «биз­нес-инкубаторы», кооперативными комплексами как по числу участников, так и по масштабам финансирования и осуществления инновационной деятельности. Они формируются в соответствии с долгосрочной целевой Про­граммой взаимодействия государственных и частных субъектов научно-технической, инновационной и произ­водственной сфер. Размещение на территории технологического (научного) парка взаимодополняющих произ­водств позволяет сократить в 2-3 раза период от возникновения идеи до ее внедрения в массовое производство.

В России действуют более 40 инновационно-технологических центров (ИТЦ), в которые входят 80 инно­вационных фирм и более 150 сервисных предприятий. Функционируют Ассоциация научных технологических парков и инкубаторов бизнеса, Союз инновационных предприятий, Союз независимых инжиниринговых орга­низаций (фирм), Ассоциация управления проектами, Российский инновационный союз, Ассоциация поддержки малых инновационных предприятий, технологических центров и технополисов. Все они оказывают содействие в освоении и реализации на внутреннем и внешнем рынках конкурентоспособной продукции и технологий на базе инноваций.

Восемнадцать ИТЦ создано при финансовой поддержке Мин-науки, Минобразования, Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. В ИТЦ размещаются фирмы, занимающиеся разработкой, освоением и производством наукоемкой продукции в различных областях деятельности.

В 1999 г. были созданы инновационно-промышленные комплексы для развертывания полномасштабного выпуска конкурентоспособной продукции, производимой в небольших объемах малыми предприятиями. В на­стоящее время функционируют три инновационно-промышленных комплекса - «Информационные техноло­гии» (в МГУ), «МИЭТ» и «Светлана».

Среди активно действующих российских технопарков выделяются научный парк МГУ, Томский техно­парк, Зеленоградский научно-технологический парк, технопарк «Башкортостан» и др. Научный парк МГУ соз­дан в 1991 г. при содействии компании рисковых инвестиций, Миннауки и Госкомвуза Российской Федерации для оказания всесторонней поддержки предпринимательству в области высоких технологий. Парк занимает пло­щадь 5 тыс. м, на которой располагаются 10 зданий.

Поиск по сайту: