Анализ взаимосвязей между показателями эффективности инвестиционно-инновационных проектов и показателями эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Анализ влияния инвестиций и инноваций на эффективность производственной, финансовой и инвести­ционной деятельности предприятия имеет конечной целью определить степень воздействия реализуемых инве­стиционных проектов и нововведений:

♦ на рост добавленной стоимости и прибыли за счет экономии трудовых, материальных затрат, умень­шения затрат на амортизацию и прочих расходов, снижения себестоимости продукции;

♦ на улучшение конкурентоспособности продукции и улучшение финансового состояния предприятия за счет роста рентабельности продукции и увеличения дохода и массы прибыли;

♦ на изменение рентабельности имущества и собственного капитала.

Вместе с тем в ходе анализа важно выявить тенденции в масштабе влияния реализуемых инвестицион­ных проектов и нововведений на изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффектив­ность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Анализ влияния инвестиционных проектов и нововведений (в дальнейшем — научно-технических меро­приятий) на изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффективность производствен­ной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, целесообразно проводить в следующей после­довательности:

♦ строится схема взаимосвязей показателей эффективности производственной, финансовой и инвести­ционной деятельности предприятия в целом с соответствующими показателями эффективности инвестицион­ных и инновационных проектов (ИИП);

♦ рассчитываются обобщающие и частные показатели производственной, финансовой и инвестицион­ной эффективности научно-технических мероприятий;

♦ рассчитывается изменение обобщающих и частных показателей производственной, финансовой и ин­вестиционной эффективности в целом по предприятию за счет совместного действия всей совокупности техни­ко-экономических факторов (ИИП);

♦ выявляется изменение обобщающих и частных показателей производственной, финансовой и инве­стиционной эффективности предприятия в целом за счет ИИП и за счет каждого научно-технического меро­приятия в отдельности;

♦ определяется вклад (удельный вес) эффективности ИПП в общее изменение обобщающих и частных показателей, характеризующих эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Таким образом, в ходе анализа влияния инвестиционных и инновационных проектов на эффективность производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия (в дальнейшем — эффективность деятельности предприятия) устанавливается степень изменения обобщающих и частных показателей эффектив­ности деятельности предприятия за счет суммарного действия всех факторов и каждого фактора в отдельности. В случае необходимости проводится углубленный анализ причин, оказавших влияние на невыполнение бизнес- плана по повышению эффективности деятельности предприятия.

Для анализа влияния инвестиционных и инновационных проектов на изменение показателей эффектив­ности деятельности предприятия необходимо, чтобы эффективность научно-технических мероприятий и эффек­тивность деятельности предприятия рассчитывались с помощью показателей, однородных по экономическому содержанию.

Анализ взаимосвязи между показателями эффективности инвестиций и инноваций и показателями эф­фективности хозяйственной деятельности предприятия

Важнейшая задача экономического анализа состоит в выявлении влияния основных технике- экономических факторов на изменение показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Для проведения такого анализа необходимо построить схемы взаимосвязи между сравнительно-аналитическими показателями производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия и соответствующи­ми им по экономическому содержанию показателями эффективности инвестиций и инноваций. Теория и мето­дика построения таких схем взаимосвязи рассмотрена ниже.

Для проведения анализа формулу обобщающего показателя экономической эффективности производства (процент снижения себестоимости) преобразуем в следующий вид:

где - процент снижения себестоимости в сравнении с предыдущим периодом, %;

Э_с - общее относительное уменьшение себестоимости (относительная экономия себестоимости) продук­ции за счет всех технико-экономических факторов, руб.;

— себестоимость выпущенной продукции в отчетном и базисном периодах, руб.;

- расчетная себестоимость продукции, руб.;

, и - объем выпущенной продукции в отчетном и базисном периодах, руб.;

- индекс роста объема выпушенной продукции.

Но общее относительное уменьшение себестоимости продукции в целом по предприятию равняется ал­гебраической сумме экономии отдельных элементов затрат за счет действия технико-экономических факторов:

где - относительное уменьшение расходов на оплату труда с отчислениями на социаль­ные нужды в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических, организаци­онных и других факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции, т.е. за счет технико-экономических факторов, обеспечивающих снижение себестоимости продукции (речь идет о влиянии всех качественных факторов, в том числе инвестиций и инноваций, оказывающих влияние на измене­ние себестоимости продукции), руб.;

— относительное уменьшение материальных затрат в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических и организационных факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции и за счет фактора цен, т.е. за счет технико-экономических фак­торов, в том числе инвестиций и инноваций, руб.;

- относительное уменьшение затрат на амортизацию в отчетном периоде по сравнению с базисным уровнем за счет действия технических и организационных факторов, а также за счет структурных сдвигов в ассортименте выпускаемой продукции и за счет фактора цен, т.е. за счет технико-экономических фак­торов, включая инвестиции и инновации, руб.;

- относительное уменьшение прочих затрат, входящих в себестоимость продукции, за счет действия всех технико-экономических факторов, в том числе инвестиций и инноваций, руб.

Подставив это выражение в вышеприведенную формулу, получим окончательную зависимость обоб­щающего показателя эффективности - темпа снижения себестоимости продукции - от изменения эффективно­сти использования отдельных элементов затрат и последних - от технико-экономических факторов. Эта зави­симость характеризуется следующей формулой:

где обозначения те же, что и в формулах (6.9.1 и 6.9.2).

Таким образом, общий процент снижения себестоимости продукции в целом по предприятию равен ал­гебраической сумме его снижений, полученных за счет влияния технико-экономических факторов различных групп и направлений, в том числе инвестиций и инноваций и структурных сдвигов в ассортименте продукции.

Это значит, что для определения изменений в эффективности хозяйственной деятельности предприятия (процента снижения себестоимости) за счет ИИП или за счет отдельных групп и направлений, по которым клас­сифицируются технико-экономические факторы, достаточно рассчитать экономию от снижения себестоимости или даже экономию по видам затрат, полученную за счет реализации ИИП, а результат разделить на расчетную себестоимость продукции.

Аналогичная математическая зависимость существует между снижением материалоемкости, зарплатоемкости, амортизационной емкости в целом по предприятию, с одной стороны, и экономией отдельных видов за­трат, обусловленной реализацией инвестиций и инноваций, — с другой.

Предположим, необходимо определить, какое влияние оказала группа научно-технических мероприятий, внедрение которых привело к относительному уменьшению расходов на оплату труда, на общий процент сни­жения себестоимости в целом по предприятию (). Для этого достаточно относительную экономию фонда оплаты труда (), полученную за счет действия группы научно-технических мероприятий, разделить на рас­четную себестоимость продукции ():

Полученный результат покажет прирост эффективности производства за счет действия группы техниче­ских факторов (научно-технических мероприятий), которые направлены на повышение эффективности исполь­зования расходов на оплату труда.

Затем предположим, что нам требуется установить, какое влияние на прирост эффективности производ­ства оказала группа организационных мероприятий, внедрение которых обеспечило не только относительную экономию фонда оплаты труда, но и привело к относительному уменьшению материальных затрат. Для реше­ния этой задачи необходимо установить суммарное сокращение расходов на оплату труда и материальных за­трат за счет организационных мероприятий и полученный результат разделить на расчетную себестоимость продукции.

Общее число условных расчетов при определении влияния технико-экономических факторов на сниже­ние себестоимости продукции будет равняться либо количеству отдельных групп и направлений, на которые классифицируются эти факторы, либо числу отдельных мероприятий, проведенных в отчетном периоде, и ме­роприятий, осуществленных в предыдущие годы, эффект от которых частично реализуется в данном отчетном периоде.

Выявлять изменения в снижении себестоимости продукции по отдельным научно-техническим и органи­зационным мероприятиям целесообразно в полном объеме только при автоматизации всех аналитических рас­четов. В остальных случаях из-за значительной трудоемкости этой работы следует ограничиваться изучением влияния важнейших мероприятий на основные показатели экономической эффективности производства. В ос­новном же ее изменение целесообразно изучать по сводным показателям в пределах отдельных групп факторов, влияющих на изменение себестоимости, материалоемкости, зарплатоемкости и амортизационной емкости про­дукции.

В этом случае количество расчетов будет равняться количеству групп и направлений, на которые клас­сифицируются технико-экономические факторы при планировании, учете и экономическом анализе, умножен­ному на количество отдельных элементов затрат, формирующих себестоимость продукции. При этом общее изменение (С_общ) изучаемого обобщающего показателя (процента снижения себестоимости продукции) должно быть равно алгебраической сумме его изменений, вызванных действием отдельных групп технико-экономических факторов:

где .- снижение себестоимости продукции за счет технико-экономических факторов, дей­ствие которых направлено на экономию расходов по оплате труда, %;

- снижение себестоимости продукции за счет технико-экономических факторов, дей­ствие которых направлено на повышение эффективности использования материальных затрат (относительное сокращение затрат сырья, материалов, комплектующих изделий, топливно-энергетических ресурсов и всех ос­тальных видов материальных затрат), %;

- процент снижения себестоимости продукции за счет технико-экономических факто­ров, действие которых обеспечивает снижение фондоемкости продукции и относительное сокращение суммы амортизационных отчислений, %;

- относительное уменьшение прочих затрат, входящих в себестоимость продукции,

за счет технико-экономических факторов, действие которых обеспечивает относительную экономию прочих затрат, %.

В тех случаях, когда требуется изучить влияние важнейших технико-экономических факторов на сниже­ние себестоимости, расчеты проводятся в аналитических таблицах следующего содержания (таблица 6.9.1).

Таблица 6.9.1.

Поиск по сайту: