Анализ динамики и структуры активов

Активы за рассматриваемый период увеличились с 9682 до 36 138 тыс. руб., т. е. в 3,73 раза (табл. 1.13) в основном за счет роста оборотных активов - на 15 163 тыс. руб. (с 5265 тыс. руб. на начало года до 20 428 тыс. руб. на конец года). В то же время увеличение внеоборотных активов за аналогичный период соста­вило только 11 293 тыс. руб. (с 4417 тыс. руб. на начало года до 15 710 тыс. руб. на конец года).

Таблица 1.15

Анализ изменений в структуре активов предприятия

Сравнительная характеристика структуры активов представ­лена в табл. 1.15. Для получения полной картины изменений в финансовом состоянии анализируемого предприятия использо­ваны следующие показатели:

1. Удельный вес стоимости актива в общей величине стоимос­ти всех активов в процентах.

В рассматриваемом примере стоимость нематериальных акти­вов (НМА) на начало года равна 101 тыс. руб. (строка 2 графа 3 табл. 1.15), а стоимость всех активов на эту дату составила 9682 тыс. руб. (строка № 14 графа 3 табл, 1.15). Отсюда удельный вес НМА в общей величине активов:

101 тыс. руб.: 9682 тыс. руб. х 100% = 1,0% (строка 2 графа 4 табл. 1.15).

2. Абсолютное изменение стоимости актива в тыс. руб. (гра­фа 7 табл. 1.15) (разность между стоимостью актива на конец и началом рассматриваемого периода).

В примере стоимость нематериальных активов на конец года равна 65 тыс. руб. (строка 2 графа 5 табл. 1. 15), а на начало го­да — 101 тыс. руб. (строка 2 графа 3 табл. 1. 15). Отсюда абсолют­ное изменение стоимости НМА за рассматриваемый период:

65 тыс. руб. - 101 тыс. руб. = - 36 тыс. руб. (строка 2 гра­фа 7 табл. 1.15).

3. Относительное изменение стоимости актива в процентах (отношение абсолютного изменения стоимости актива к стоимос­ти актива на начало рассматриваемого периода).

В примере абсолютное изменение стоимости НМА составило 36 тыс. руб. (строка 2 графа 7 табл. 1.15). Отсюда - относительное изменение стоимости НМА:

- 36 тыс. руб.: 101 тыс. руб. х 100% = - 35,4% (строка 2 гра­фа 8 табл. 1.15).

4. Изменение удельного веса актива в процентных пунктах (разница между удельным весом актива в общей величине акти­вов на конец и начало рассматриваемого периода).

В примере удельный вес НМА в общей величине активов на конец года равен 0,2% (строка 2 графа б табл. 1.15), а на начало года - 1,0% (строка 2 графа 4 табл. 1.15).

Отсюда изменение удельного веса НМА за сравниваемый пе­риод:

0,2% - 1,0% = - 0,8 п.п. (строка 2 графа 9 табл. 1.15, где из-за округления результата приведенное значение несколько от­личается от рассчитанного).

5. Изменение стоимости актива в процентах к изменению об­шей величины активов (отношение абсолютного изменения сто­имости актива к абсолютному изменению стоимости общей вели­чины активов).

В примере абсолютное изменение стоимости НМА составило 36 тыс. руб. (строка 2 графа 7 табл. 1.15), а абсолютное изменение стоимости общей величины активов - 26 456 тыс. руб. (строка 14 графа 7 табл. 1.15). Отсюда изменение стоимости НМА к измене­нию стоимости общей величины активов в процентах:

- 36 тыс. руб.: 26 456 тыс. руб. х 100% = - 0,1% (строка 2 графа 10 табл. 1.15).

Прокомментируем те значения, которые приведены в стро­ке 2 табл. 1.13 относительно НМА. За отчетный период стоимость НМА снизилась со 101 тыс. руб. до 65 тыс. руб. Это привело к уменьшению удельного веса НМА в общей величине активов с 1,0% до 0,2%. Итак, стоимость НМА на 01.01.03 г. уменьшилась до 36 тыс. руб. или на 35,4% по сравнению с величиной на начало года, о чем свидетельствует отрицательное значение НМА к концу анализируемого периода.

Изменение стоимости НМА к изменению общей величины ак­тивов составило 0,1%.

Изменения в структуре внеоборотных активов представ­лены в табл. 1.17. Для анализа использованы те же показатели, что и в табл. 1.15.

Таблица 1.16

Анализ изменений в структуре пассивов предприятия

За анализируемый период произошло увеличение стоимости внеоборотных активов по абсолютной величине:

15 710 тыс. руб. - 4417 тыс. руб. = 11 293 тыс. руб.,

что состави­ло 255,6% к уровню на начало года (строка 6 графа 8 табл. 1.17). Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения основных средств (ОС), так как именно их из­менение по абсолютным и относительным показателям было наи­большим - 11 564 тыс. руб. или 292,8% (строка 2 графы 7 - 8 табл. 1.17).

Высокая доля ОС в структуре активов предприятия (42,9% от величины совокупных активов по состоянию на конец года) характеризует ориентацию субъекта хозяйствования на созда­ние материальных условий для расширения своей деятельности (строка 3 графа 6 табл. 1.15).

Структура внеоборотных активов также характеризуется пре­обладанием ОС - до 98,8% в стоимости всех внеоборотных акти­вов на конец года (строка 2 графа б табл. 1.17).

В стоимости внеоборотных активов удельный вес НМА был небольшим - 2,3% на начало года (строка 4 графа 4 табл. 1.17). За рассматриваемый период доля НМА во внеоборотных активах сократилась до 0,4% (строка 4 графа б табл. 1.17).

На начало рассматриваемого периода значительная доля в структуре внеоборотных активов (8,3%) приходилась на незавер­шенное строительство (строка 3 графа 3 табл. 1.17).

Таблица 1.17

Анализ изменений в структуре внеоборотных активов предприятия

Структура и динамика оборотных активов представлена в табл. 1.18. Используемые здесь показатели и обозначения анало­гичны тем, которые использованы в табл. 1.15 и 1.17.

За рассматриваемый период стоимость оборотных активов пред­приятия увеличилась на 15 163 тыс. руб. (строка 7 графа 7 табл. 1.18), т.е. на 288,0% (строка 7 графа 8 табл. 1.18) или в 3,9 раза по сравнению с началом года (5265 тыс. руб.).

Таблица 1.18

Структура и динамика оборотных активов предприятия

В структуре оборотных активов преобладали запасы (в основ­ном, готовой продукции), доля которых по состоянию на начало года составляла 69,9% (строка 1 графа 4 табл. 1.18). Увеличение оборотных активов произошло главным образом за счет увеличе­ния запасов на 9665 тыс. руб. (строка 1 графа 7 табл. 1.18) и де­нежных средств на 3292 тыс. руб. (строка 6 графа 7 табл. 1.18).

Значительный удельный вес в оборотных активах на конец года имели денежные средства - 18,1% (строка 6 графа 6 табл. 1.18), наблюдалась тенденция их увеличения.

Рост доли денежных средств составил 816% (строка 6 гра­фа 8 табл. 1.18). С одной стороны, это могло свидетельствовать об улучшении ликвидности хозяйствующего субъекта, а с дру­гой - о недостаточно эффективном использовании свободных денежных средств.

Следующий вид оборотных активов со значительным удель­ным весом - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались в течение 12 месяцев после отчетной даты. На начало года она составляла 20,9% от оборотных активов (строка 4 гра­фа 4 табл. 1.18). К концу рассматриваемого периода удельный вес этого вида активов сократился до 15,0% (строка 4 графа б табл. 1.18). Сокращение доли краткосрочной дебиторской задол­женности может быть объяснено опережением темпов роста ве­личины активов анализируемого предприятия над объемами реа­лизации (в стоимостном выражении).

Следует отметить, что за рассматриваемый период вся деби­торская задолженность предприятия была краткосрочной (пла­тежи по ней ожидались в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Таким образом, оборотные активы предприятия за анализи­руемый период характеризуются большой долей запасов (в ос­новном, в виде готовой продукции), незначительной долей деби­торской задолженности и наличием авансов, выданных постав­щикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.

Общая структура и динамика запасов представлена в табл. 1.19. Используемые здесь показатели и обозначения анало­гичны показателям и обозначениям, использованным ранее.

Величина запасов за рассматриваемый период увеличилась на 9665 тыс. руб. (строка 5 графа 7 табл. 1.19) или, соответственно, на 262,6% (строка 5 графа 8 табл. 1.19). Увеличение произошло, главным образом, за счет роста величины готовой продукции и товаров для перепродажи на 8494 тыс. руб. (строка 2 графа 7 табл. 1.19).

На начало рассматриваемого периода основная доля запасов приходится на готовую продукцию (49,4%) и товары отгруженные (37,2%). Величина запасов сырья, материалов и других аналогич­ных ценностей незначительна (13,4%), наблюдалась тенденция их увеличения - на 1456 тыс. руб. (строка 1 графа 7 табл. 1.19).

По состоянию на конец года предприятие имело на балансе расходы будущих периодов, удельный вес которых в оборотных активах составил 0,5% (строка 4 графа 6 табл. 1.19).

Затраты в незавершенном производстве по состоянию на ко­нец рассматриваемых отчетных периодов на балансе не числи­лись, что может быть связано с коротким производственным циклом.

Поиск по сайту: