Исходные данные для расчета показателя IRR по проекту В

Требуются первоначальные разовые инвестиции в размере 15 млн. руб.

Выбираются два произвольных значения коэффициента дис­контирования:

r_a = 5.0 %, r_b = 10,0%. Соответствующий выбран­ным значениям расчет IRR для инвестиционного проекта А:

IRR_A = 0.05 + (0.010 + 0.05) x 735 / (735 –(-1499)) = 0.06645, или 6,0645%

Можно уточнить полученное значение. Путем нескольких итераций определены ближайшие целые значения коэффици­ента дисконтирования, при которых NPV меняет знак: при r _а =7,0% NPV = 244, при r _b = 8,0% NPV = -224. Тогда уточнен­ное значение IRR будет равно:

IRR_A = 0.06 + (0.07 + 0.06) x 244 / (244 –(-244)) = 0,06521, или 6,521%

Аналогично уточненное значение для инвестиционного проекта В:

IRR_B = 0.07 + (0.08 + 0.07) x 18 / (18 –(-230)) = 0,07073, или 7,073%

9.7. Контрольные задания

Задание 9.1. Рассчитать первоначальную стоимость оборудо­вания, если стоимость оборудования у производителя составля­ет 350 000 руб., услуги по его транспортировке 15 000 руб. Для монтажа необходимо провести комплекс работ, общая стоимость которых 8000 руб.

Задание 9.2. Определить сумму амортизационных отчисле­ний за первое полугодие планируемого года:

- предприятием приобретено оборудование и принято на учет в декабре отчетного периода;

- стоимость оборудования: а) 240 тыс. руб.; б) 200 тыс. руб.; в) 180 тыс. руб.;

- срок полезного использования оборудования: а) 8 лет; б) 6 лет; в) 7 лет.

Задание 9.3. Стоимость приобретения основных средств со­ставляет 480 000 руб. Производитель осуществляет их доставку покупателю за дополнительную плату в размере 1% от стоимо­сти основных средств. Монтаж основных средств предприятие осуществляет самостоятельно. Стоимость работ, связанных с монтажом, составляет 6000 руб. Определить стоимость, по ко­торой основные фонды будут отражены в учете на момент их ввода в эксплуатацию.

Задание 9.4. Нормативный срок службы оборудования — 10 лет. Определить норму амортизации для данного оборудования:

а) при линейном методе начисления амортизации;

б) при ис­пользовании нелинейного метода.

Задание 9.5. Определить нормы амортизационных отчисле­ний для оборудования, нормативный срок службы которого:

а) 5 лет;

б) 12 лет;

в) 7 лет;

г) 15 лет.

Задание 9.6. Размер ежегодных амортизационных отчислений составляет 1200 руб. Балансовая стоимость основных средств 48 000 руб. Определить норму амортизации данных основных средств.

Задание 9.7. Определить норму амортизационных отчислений основных средств, стоимость приобретения которых 72 000 руб., если ежегодные амортизационные отчисления составляют 10 800 руб.

Задание 9.8. Норма амортизационных отчислений составляет 11%. Первоначальная стоимость основных средств - 10 000 руб. Определить сумму ежегодных амортизационных отчислений.

Задание 9.9. После года работы предприятия износ основных средств составил 2500 руб. Норма амортизационных отчислений для оборудования предприятия составляет 14,3%. Определить первоначальную стоимость оборудования.

Задание 9.10. Нормативный срок службы основных средств -6 лет. Сумма ежегодных амортизационных отчислений составля-

ет 1000 руб. Определить норму амортизации и восстановитель­ную стоимость основных средств.

Задание 9.11. Первоначальная стоимость оборудования — 28 125 руб. Через 4 года службы остаточная стоимость оборудо­вания составила 15 625 руб. Определить размер амортизацион­ного фонда через 4 года, через 6 лет, а также величину еже­годных амортизационных отчислений и норму амортизации.

Задание 9.12. Ежегодные амортизационные отчисления со­ставляют 1200 руб. Определить размер амортизационного фон­да через 4 года службы основных средств и их восстановитель­ную стоимость, если через 4 года службы основных средств их остаточная стоимость составляет 3600 руб.

Задание 9.13. С начала работы предприятия в эксплуатацию были введены основные фонды, стоимость приобретения кото­рых 32 000 руб. Через 3 года работы предприятия остаточная стоимость основных средств составила 20 000 руб. Определить норму амортизации и нормативный срок службы основных средств предприятия.

Задание 9.14. На начало текущего года амортизационный фонд предприятия составляет 1200 руб. Норма амортизации - 5%. Первоначальная стоимость основных средств - 36 000 руб. Оп­ределить срок службы основных средств с момента ввода их в эксплуатацию до начала текущего года и величину ежегодных амортизационных отчислений.

Задание 9.15. Нормативный срок службы основных средств составляет 10 лет. Размер ежегодных амортизационных отчис­лений - 2300 руб. Определить остаточную стоимость основных средств через 7 лет их службы.

Задание 9.16. Первоначальная стоимость основных средств на начало отчетного года - 50 000 руб. Норма амортизации - 6%. Во I квартале отчетного года пополнен парк основных средств аналогичным оборудованием. Стоимость приобретения основных средств 35 000 руб. Рассчитать сумму амортизационных отчис­лений, производимых во втором квартале отчетного года.

Задание 9.17. У предприятия имеется два вида оборудования. Первоначальная стоимость первого оборудования ~ 115 000 руб. К началу отчетного года по данным статистики стоимость его рыночных аналогов составляет 150 000 руб. Стоимость приобре­тения второго оборудования - 70 000 руб. На рынке к началу отчетного года на его рыночные аналоги сформировалась новая цена - 80 000 руб. На начало года износ основных средств составил 40 000 руб. Определить размер амортизационного фонда после переоценки.

Задание 9.18. Приобретен объект основных средств стоимос­тью 100 000 руб. со сроком полезного использования 5 лет. Опре­делить годовую норму амортизации и величину амортизацион­ных отчислений в 1—3-й годы эксплуатации основных средств по методу уменьшающегося остатка.

Задание 9.19. Первоначальная стоимость основных средств со сроком полезного использования 9 лет составляет 450 000 руб. Определить годовую норму амортизации по методу уменьшаю­щегося остатка и величину амортизационных отчислений во 2-й и в 3-й годы эксплуатации основных средств.

Задание 9.20. Первоначальная стоимость оборудования 720 000 руб. Срок полезного использования 8 лет. Определить годовую норму амортизации по методу уменьшающегося остатка и вели­чину амортизационных отчислений во 2-й и в 3-й годы эксплуа­тации оборудования.

Задание 9.21. Приобретено оборудование стоимостью 250 000 руб. со сроком службы 5 лет. Определить по методу уменьшаю­щегося остатка величину амортизационных отчислений во 2-й и в 3-й годы эксплуатации оборудования.

Задание 9.22. Приобретен объект основных средств стоимос­тью 150 000 руб. Срок службы - 5 лет. Определить размер амор­тизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Задание 9.23. Используя способ списания стоимости по сум­ме чисел лет полезного использования определить ежегодную норму амортизации и сумму амортизационных отчислений:

- стоимость приобретенного объекта основных средств 300 тыс. руб. со сроком полезного использования - 5 лет;

- стоимость приобретенного объекта основных средств 190 тыс. руб. со сроком полезного использования - 4 года.

Задание 9.24. Используя способ уменьшения остатка, опре­делить ежегодную сумму амортизационных отчислений:

- приобретено оборудование стоимостью 500 и 1200 тыс. руб. со сроком службы 5 лет и 4 года соответственно;

- коэффициент ускорения равен 2.

Задание 9.25. Первоначальная стоимость основных средств составляет 280 000 руб. Срок службы - 10 лет. Определить раз­мер амортизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Задание 9.26. Приобретен объект основных средств стоимос­тью 70 000 руб. Срок службы - 7 лет. Определить размер амор­тизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Задание 9.27. Стоимость оборудования - 156 000 руб. Срок службы - 9 лет. Определить размер амортизационных отчисле­ний в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного ис­пользования.

Задание 9.28. Используя способ списания стоимости основных средств пропорционально объему продукции, определить плано­вую и фактическую суммы начисленной амортизации за год:

- стоимость объекта основных средств 640 тыс. руб.;

- срок полезного использования - 8 лет;

- предполагаемый объем производства продукции за весь срок полезного использования основных средств - 800 тыс. ед.;

- фактически произведено продукции а отчетный год -110 тыс. ед.

Задание 9.29. Приобретен автомобиль с предполагаемым про­бегом до 500 тыс. км стоимостью 100 тыс. руб. В отчетном пери­оде пробег составляет 5 тыс. км. Рассчитать сумму амортизаци­онных отчислений в отчетном периоде способом списания сто­имости пропорционально объему продукции (работ).

Задание 9.30. Приобретен автомобиль стоимостью 200 тыс. руб. В отчетном периоде пробег составляет 20 тыс. км. Норма амор­тизационных отчислений составляет 0,37% в процентах от сто­имости машины на 1000 км пробега. Рассчитать сумму амортиза­ционных отчислений в отчетном периоде способом списания сто­имости пропорционально объему продукции (работ).

Задание 9.31. Предприятие предполагает реализацию инвес­тиционного проекта продолжительностью 3 года. Величина тре­буемых инвестиций - 10 000 тыс. руб., доход по годам ожидает­ся в размере соответственно 5000, 4000 и 3000 тыс. руб. Опреде­лить, стоит ли принимать это предложение, если приемлемая ставка дисконтирования составляет 10%.

Задание 9.32. Проект, требующий инвестиции в размере 10 000 тыс. руб., генерирует доходы в течение 5 лет в сумме 2600 тыс. руб. ежегодно.

1. Определить целесообразность реализации проекта, если приемлемая ставка дисконтирования равна 9%.

2. Инвестор не вполне уверено в том, что сможет получать означенный доход в течение последних двух лет. Поэтому он вводит для этих лет понижающий коэффициент, равный 0,8. Стоит ли в этих условиях принимать данный проект?

Задание 9.33. Проект, требующий инвестиций в размере 160 000 тыс. руб., предполагает получение годового дохода в размере 30 000 тыс. руб. на протяжении 15 лет. Оценить целесооб­разность такой инвестиции, если ставка дисконтирования - 15%.

Задание 9.34. Проект, требующий инвестиций в размере 150 000 тыс. руб., предполагает получение годового дохода в размере 30 000 тыс. руб. на протяжении 15 лет. По истечении этого срока в течение года будут проводиться работы по ликви­дации последствий проекта, в результате чего в 16-м году бу­дет отток средств в сумме 10 000 тыс. руб. Используя критерий NPV, оценить целесообразность принятия проекта, если ставка дисконтирования - 8%.

Задание 9.35. Проект, рассчитанный на 15 лет, требует ин­вестиций в размере 150 000 тыс. руб. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет еже­годный доход составит 50 000 тыс. руб. Определить целесообраз­ность реализации проекта, если коэффициент дисконтирования равен 15%.

Задание 9.36. Предприятие рассматривает целесообразность принятия альтернативных инвестиционных проектов с денеж­ными потоками, приведенными в табл. 9.10. Провести анализ с помощью критерия обыкновенного срока окупаемости.

Таблица 9.14

Поиск по сайту: