Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж

На рис. 7.14 отражена последовательность анализа влияния на прибыль от продаж таких факторов, как цена реализации, объем продаж, структура переменных и постоянных затрат.

Сначала определяется сила воздействия на прибыль опера­ционного рычага для каждого из анализируемых факторов. За­тем осуществляется построение универсальной факторной мо­дели. В результате определяется компенсирующий объем про­даж при прогнозируемом изменении одного из факторов.

Сила воздействия операционного рычага по анализируемым факторам для предприятия может быть выражена следующим образом.

1. Сила операционного рычага по цене (СВОР_Цед):

СВОР_Цед = Ц_ед х В^н.е. / П_пр (7.56)

где Ц_ед цена реализации единицы продукции.

2. Сила операционного рычага по объему продаж (CBOP _В^н.е_.):

CBOP _В^н.е = м_а х В^н.е / П_пр = М_а / П_пр (7.57)

где П - прибыль от продаж продукции (операционная при­быль);

м_а — удельная маржинальная прибыль на единицу продук­ции;

М_а - маржинальная прибыль на весь объем производства (продаж);

В^не- - объем продаж продукции, натур, ед.

Рис. 7.14. Принципиальная схема анализа влияния различных факторов на прибыль

3. Сила операционного рычага по переменным затратам (CB0P_Спер):

CB0P_Спер = с_пер х В^н.е / П_пр = С_пер / П_пр (7.58)

где С_пер - сумма переменных затрат в себестоимости продукции предприятия;

с_пер - удельные переменные затраты на единицу продукции.

4. Сила операционного рычага по постоянным затратам (CB0P_Спост):

CB0P_Спост = С_пост / П_пр (7.59)

где С_пост- совокупные постоянные затраты, тыс. руб.

Полученные таким образом значения показателей силы опе­рационных рычагов по факторам служат базой для построения модели, описывающей влияние различных факторов на прибыль предприятия. В общем виде такая модель имеет следующий вид:

где ∆ П_рп - относительный прирост прибыли, %;

±СВОР_Ф - сила воздействия операционного рычага по i-му фактору;

∆Ф₁ - изменение анализируемого фактора, %.

Учитывая, что увеличение переменных или постоянных зат­рат оказывает отрицательное воздействие на изменение при­были, универсальное уравнение для анализа чувствительности прибыли при изменении одновременно четырех факторов (объема продаж, цены, переменных и постоянных затрат) имеет следу­ющий вид:

∆П_рп = СВОР_в^не х ∆В^не- + СВОР _Цед х ∆Ц_ед + (- СВОР_Спер) х ∆С_пер + (- СВОР_Спост) x ∆C_nocm (7.61)

Использование приведенных уравнений позволяет графически отображать влияние на прибыль различных факторов.

Пример 7.16. Анализ чувствительности прибыли к измене­нию определяющих ее величину факторов. Имеются следующие данные о цене, объемах продаж и структуре затрат предприя­тия.

Таблица 7.20

На основании имеющейся информации:

1) рассчитать величину прибыли предприятия при сложив­шихся пропорциях цены, объема производства (продаж), посто­янных и переменных затрат;

2) рассчитать силу воздействия операционного рычага по каж­дому фактору;

3) проанализировать влияние на прибыль предприятия из­менения рассматриваемых факторов на ±20,0% (с шагом в 5,0%).

Решение.

1. Рассчитаем величину прибыли предприятия:

П_пр = 200 тыс.ед. х (8,5 руб. - 6,0 руб.)- 400 тыс.руб. = 100,0 тыс.руб..

2. Рассчитаем силу воздействия операционного рычага для каждого из факторов:

- сила воздействия операционного рычага по цене:

- сила воздействия операционного рычага по переменным затратам:

- сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам:

— сила воздействия операционного рычага по объему произ­водства (продаж):

Условные исходные данные для построения графика и сам график приведены в табл. 7.21 и на рис. 7.15.

Таблица 7.21

Исходные данные для построения графика зависимости прибыли от изменения различных факторов

Приведенные данные интерпретируются следующим обра­зом. Наибольшее влияние на прибыль в конкретном примере оказывает цена (СВОР_Цед = 17,0). На втором месте по влиянию на прибыль переменные затраты (СВОР_Спер =12,0]. Далее идут объем реализации (СВОР_В^н.е. = 5,0] и постоянные затраты (СВОР_Спост - 4,0).

Графическая интерпретация: чем больше угол наклона пря­мой, характеризующей воздействие конкретного фактора, тем больше его влияние на прибыль (рис. 7.15).

Рис. 7.15. График эластичности прибыли предприятия к изменению различных факторов

Таким образом, с помощью приведенных уравнений и гра­фика можно оперативно осуществлять контроль изменения при­были при изменении различных факторов. Между тем в практи­ческих целях чаще необходимо решать обратную задачу, а имен­но: задаваясь желательным результатом, определять, что нуж­но сделать, чтобы добиться этого результата.

В контексте рассматриваемой проблемы управления опера­ционной прибылью, задачу следует сформулировать следующим образом: на какой процент необходимо изменить объем про­даж, для сохранения прибыли на заданном уровне при измене­нии различных факторов.

Универсальным уравнением для определения компенсирую­щего изменения объема реализации (продаж) при одновремен­ном изменении трех факторов является следующая формула:

где АВ"'^е' ~ относительный прирост объема продаж, компенси­рующий совокупное изменение факторов.

Пример 7.19. Расчет компенсирующего прироста объема про­даж при изменении факторов. Для иллюстрации возможностей практического использования приведенного уравнения исполь­зованы условия предыдущего примера. Расчет компенсирующе­го прироста объема продаж приведен в табл. 7.22, на основании которой построен график (рис. 7.16).

Таблица 7.22

Поиск по сайту: