Исходные данные для расчета относительной экономии оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобож­дение их в результате этого позволяет предприятию направить средства в сумме 7223,45 тыс. руб. на развитие предпринима­тельской деятельности, не привлекая дополнительных финан­совых ресурсов.

В процессе оценки эффективности использования оборотных средств необходимо изучить динамику изменения их величины, принимая во внимание соотношение между дебиторской и кре­диторской задолженностью поставщикам за сырье и материалы. Если товар продается в кредит, то предприятию необходимы оборотные средства для поддержания дебиторской задолженно­сти до тех пор, пока покупатель не внесет плату за продукцию (услуги). Полный цикл оборота оборотных средств измеряется временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков (оплаты кредиторской задолженности) до оплаты готовой про­дукции покупателями (погашения дебиторской задолженности).

Операционный цикл \ОЦ) отражает промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот.

ОЦ = ПП + ПО_дз,(8.11)

где ОЦ - операционный цикл, дн.;

ПП - продолжительность производственного процесса (пе­риод оборачиваемости запасов), дн.;

ПО_дз - период оборачиваемости дебиторской задолженнос­ти, дн.

Финансовый цикл (ФЦ) ~ разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства. В случае, когда их величина отрицательна, понятия "финансовый цикл" не существует.

ФЦ = ОЦ - ПО_кз,(8.12)

где ПО_КЗ - период оборачиваемости кредиторской задолженно­сти, дн.

Как следует из формул (8.11) и (8.12), снижение операцион­ного и финансового циклов - положительная тенденция.

Сокращение данных циклов может произойти за счет сокра­щения производственного процесса (периода хранения матери­альных запасов, непосредственного снижения длительности из­готовления готового продукта и периода его хранения на скла­де); ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

8.3. Принципы и методы нормирования оборотных средств

Важнейшим элементом организации оборотных средств яв­ляется их нормирование. Посредством нормирования определя­ется потребность предприятий в оборотных средствах. Правиль­ное исчисление этой потребности имеет важное значение, по­скольку устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивость финансового со­стояния предприятия.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатыва­ются нормы и нормативы.

Норма оборотных средств (Н) - величина, соответствую­щая минимальному, экономически обоснованному объему запа­сов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости за­пасных частей и инструментов; длительности производственно­го цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания неко­торым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления; других факторов.

Будучи относительно стабильным показателем, норма дей­ствует в течение нескольких лет. Необходимость ее уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и органи­зации производства, условий поставок, номенклатуры изделий, изменением цен, тарифов и других показателей.

Норматив оборотных средств (w) ~ минимально необходи­мая сумма оборотных средств, обеспечивающих предпринима­тельскую деятельность предприятия. Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на конкретный период (год, квартал, месяц).

Выделяют следующие основные показатели, определяющие норматив оборотных средств каждого предприятия:

- объем производства и реализации продукции;

- затраты на производство, хранение и реализацию про­дукции;

- нормы оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженные в днях.

Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по соответ­ствующим видам оборотных средств). Формула расчета частно­го норматива по отдельному элементу оборотных средств мо­жет быть выражена следующим образом:

W_i = O / T х H_i (8.13)

где W_i - норматив г-го элемента оборотных средств, тыс. руб. (i=1,...n);

H_i ~ норма г-го элемента оборотных средств в днях;

О - оборот по данному элементу оборотных средств за пери­од (расход товарно-материальных ценностей по смете затрат на производство; себестоимость валовой продукции; объем товар­ной продукции по производственной себестоимости);

Т - продолжительность периода в днях (следовательно, от­ношение О/Т представляет однодневный расход данного эле­мента оборотных средств).

Однодневный расход (или выпуск) на предприятиях с равно­мерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предстояще­го года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив обо­ротных средств действует на конец планируемого периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на на­чало следующего периода. В условиях сезонного производства однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объемом производимой продукции: потребность в оборотных средствах сверх минимума покрывается заемными средствами.

Пример 8.4. Расчет величины однодневного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Расход сы­рья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в IV квар­тале планируемого года по смете затрат на производство составил 1800,0 тыс. руб. с учетом расходов по заготовке и стоимо­сти реализуемых отходов. Однодневный расход равен 20 тыс. руб. (1800 тыс.: 90), где 90 - число дней в квартале.

Основные принципы нормирования оборотных средств опре­деляются в зависимости от условий хозяйствования, развития рыночных отношений, акционирования.

В соответствии с принципом планомерности нормирова­ние оборотных средств осуществляется по сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды; по нормам рас­хода и запасов материальных ценностей; по планам организаци­онно-технических мероприятий, направленных на совершенство­вание производства; по планам реализации готовой продукции и условиям расчетов.

Принцип системности отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологи­ческих нормах и нормативах (однодневном расходе материаль­ных ресурсов, продолжительности выполнения операций про­изводственного цикла и т. д.). В свою очередь финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стиму­лирующее влияние на совершенствование техники и техноло­гии производства, ускоренное внедрение достижений научно-технического прогресса. Повышение системности в нормирова­нии запасов является важным условием усиления сбалансированности планов, содействует лучшему использованию ресур­сов.

Принцип научной обоснованности предполагает, что про­цесс нормирования оборотных средств основывается на дости­жениях научно-технического прогресса, использовании прогрес­сивных методов нормирования. При этом создание научно обо­снованной системы норм и нормативов оборотных средств яв­ляется средством мобилизации внутренних резервов. Норма­тивная база должна быть прогрессивной. Для этого нормирова­нию запасов предшествует анализ производственно-финансо­вой деятельности, разрабатываются предложения по улучше­нию организации производства, намечаются мероприятия, на­правленные на повышение эффективности использования ре­сурсов и ускорение оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

При нормировании оборотных средств применяются три ос­новных метода: прямого расчета, статистико-аналитический и метод коэффициентов.

При использовании метода прямого расчета норматив ис­числяется на основе производственной программы, сметы зат­рат на производство, нормативов организации производственно­го процесса, плана материально-технического обеспечения, пор­тфеля договоров и заказов, плана повышения эффективности производства.

Процесс нормирования включает:

- разработку норм запаса по отдельным видам товарно-ма­териальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

- определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

- расчет совокупного норматива оборотных средств.

Совокупный норматив оборотных средств (W_oc), определе­нием которого завершается процесс нормирования оборотных средств на предприятии, рассчитывается как сумма частных нормативов: по производственным запасам (W_пз), незавершен­ному производству (W_нзп), расходам будущих периодов (W_PБП) и запасам готовой продукции (W_ГП):

W_oc = W_пз + W_нзп + W_PБП + W_ГП. (8.14)

Метод прямого расчета позволяет наиболее точно рассчи­тать потребности в оборотных средствах и применяется в текущем финансовом планировании при определении норматива по основным элементам оборотных средств.

Статистико-аналитический метод предполагает опреде­ление норматива оборотных средств в размере средне-фактических остатков с учетом различных факторов, влияющих на формирование оборотных средств. Данный метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные измене­ния в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес. Метод применим в основном для перспективных и прогноз­ных расчетов потребности в финансовых ресурсах.

Недостатки данного метода заключаются в том, что при его использовании для исчисления потребности в оборотных сред­ствах не в полной мере учитываются конкретные условия рабо­ты предприятия в планируемом году, что не всегда обеспечива­ет точность и обоснованность расчетов.

Пример 8.5. Расчет совокупного норматива оборотных средств с использованием статистико-аналитического метода. Показате­ли, необходимые для расчета потребности в оборотных сред­ствах, приводятся в табл. 8.4.

При расчете плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от продаж и, во-вторых, ускорение оборачивае­мости оборотных средств.

Таблица 8.4

Поиск по сайту: