Аналитический подход к исследованию величин в критической точке

При анализе безубыточности используется не только гра­фический, но и аналитический подход к отражению и обработ­ке исходной информации о затратах и результатах деятельнос­ти предприятия. В соответствии с данной моделью математичес­кая зависимость между прибылью, объемом производства и зат­ратами имеет следующий вид:

П_рп = ВР - С_пер - С_пост = (Ц - С_пер) х В^н.е.- С_пост(7.9)

где П_пр - прибыль от продаж продукции;

В_пр - выручка от продаж продукции;

Ц_ед - цена реализации единицы продукции;

В^не- - количество проданных единиц продукции, натур, ед.;

C_nocm - общие постоянные затраты;

С_пер - общие переменные затраты;

c_neр - переменные затраты на единицу продукции.

Результатом анализа безубыточности на основе формулы (7.9) является получение значения точки безубыточности в натураль­ном или стоимостном выражении, определение маржинальной прибыли на единицу продукции (вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли), диапазона безопасности (за­паса финансовой прочности или уровня резерва прибыльности), силы воздействия операционного рычага. Как показано на рис. 7.10-7.12, критическая точка - это точка, в которой сум­марный объем выручки от продаж равен суммарным затратам:

В_пр = С _пер + С_пост

ИЛИ

Ц_ед х В^н.е.* = C_пер х В^не* + С_пост (7.10)

Таким образом, критической является точка с нулевой при­былью. В соответствии с формулой (7.17) точка безубыточности в натуральном выражении В^не* может быть рассчитана следую­щим образом:

где м_а~ маржинальная прибыль (валовая маржа) на единицу

продукции.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рента­бельности, точка самоокупаемости затрат) рассчитывается как отношение постоянных затрат к маржинальной прибыли на единицу продукции и представляет собой величину объема про­даж в натуральных единицах, при которой предприятие покры­вает все свои затраты. Она может быть рассчитана для каждого продукта в отдельности или для совокупности продуктов (в этом случае она является некоторой усредненной величиной). В этой точке предприятие не получает прибыль, однако убытки тоже отсутствуют. Значение точки безубыточности используется как ориентир при принятии различных управленческих решений.

Анализ безубыточности позволяет выявить объем продукции В^не, который необходимо произвести и реализовать для полу­чения запланированной величины операционной прибыли П™_п и может быть использован как основа для оценки эффективнос­ти деятельности предприятия и планирования прибыли.

Исходя из (7.18) искомый объем производства продукции в натуральных единицах (В_пл^н.е.) определяется следующим образом:

Пример 7.6. Планирование безубыточного объема продаж и прибыли. Предприятие планирует получить в следующем году прибыль в сумме 5 000 000 руб. Переменные затраты составля­ют 75 руб. на единицу, постоянные затраты - 400 000 руб. за год. Определить безубыточный (В^н.е.*) и необходимый для получения заданной величины прибыли (В_пл^н.е.) объемы производства, если продажная цена - 115 руб. за единицу.

Искомые объемы реализации продукции составят:

С помощью анализа безубыточности можно установить не только критический уровень объемов производства (продаж), но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат (С*_пост) при за­данном уровне маржинальной прибыли и объеме продаж рас­считывается следующим образом:

Смысл данной формулы - определение максимально допус­тимой величины постоянных расходов, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если посто­янные затраты превысят этот уровень, предприятие понесет убыток.

Критический уровень переменных затрат на единицу про­дукции (с*_пер) определяется исходя из заданного объема продаж, цены и суммы постоянных затрат:

Критический уровень цены (ц*_ед) определяется из заданного объема продаж, уровня постоянных и переменных затрат. На основе (7.17), учитывая, что в точке безубыточности П_р.п.=0:

Формула (7.22) служит отправной для расчета цены, кото­рую требуется установить для получения запланированного раз­мера прибыли П™_п:

Важным показателем является разность между плановым (фактическим) и безубыточным (критическим) объемами продаж. Эта разница носит название запаса финансовой прочности (за­паса финансовой безопасности, кромки безопасности) и показывает, насколько можно сокращать объем продаж, не неся при этом убытков, или насколько больше товаров предприятие продает сверх объема, обеспечивающего ему достижение точки безубыточности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данной продукции.

Запас финансовой прочности (ЗФП_а^н.е.) представляет разницу между запланированным (или фактическим) объемом продаж В_пл ^н.е.(_ф) и точкой безубыточности В ^н.е*:

Запас финансовой прочности определяется также в стоимост­ном выражении (ЗФП_а^д.е.) как разница между выручкой от про­даж (плановой или фактической) и безубыточным объемом про­изводства в стоимостных показателях.

Относительный показатель запаса финансовой прочности (ЗФП_отн) определяется по формуле:

На практике любой прогноз, включая и прогноз продаж, имеет диапазон погрешностей, величина которого, как правило, не менее 5%. Это в свою очередь означает, что если запас фи­нансовой прочности составляет лишь 5-7% планируемого объе­ма продаж, то велика опасность недополучения прибыли при сохранении безубыточности.

Поиск по сайту: