АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Отчет о прибылях и убытках предприятий А и В при изменении объема продаж

Читайте также:
  1. IV. Предпринимательство. Фирма. Виды предприятий. Банкротство
  2. VI. По размеру предприятий (по мощности производственного потенциала)
  3. Алгоритм подготовки товаров к продаже
  4. АНАЛИЗ И ОТЧЕТ
  5. Анализ общего объема и ассортиментной структуры розничного товарооборота
  6. Анализ объема и структуры выпуска продукции
  7. Анализ резервов роста объема производства
  8. Анализ резервов роста объема производства
  9. Анализ состава и динамики прибыли от продаж, уровня среднереализационных цен
  10. Анализ факторов изменения объема реализации продукции
  11. Анализ функциональной связи между затратами, объемом продаж и прибылью. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
  12. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и объема продаж
Показатели   А В
тыс. руб. % тыс. руб. %
Выручка (нетто) от продаж продукции        
Переменные затраты        
Валовая маржа        
Постоянные затраты        
Операционная прибыль        

 

Если предположить, что предел объемов - продаж для рас­сматриваемых предприятий составляет 1000 тыс. руб. и плани­руется его снижение, в этих условиях предприятие А имеет лучшую структуру затрат, поскольку, во-первых, имея более низкую норму маржинальной прибыли, оно не будет терять прибыль при падении объема продаж так быстро, как предпри­ятие В, - доход предприятия А будет стремиться к большей стабильности; во-вторых, наличие более низких постоянных затрат в структуре себестоимости предполагает, что убытки наступят не так быстро, как у предприятия В в периоды резко­го спада продаж.

Если объем продаж изменяется в пределах более 1000 тыс. руб., определить наиболее выгодную структуру затрат пред­ставляется затруднительным. В данном случае предприятие В будет менее уязвимым, предприятие А будет функционировать при меньшем риске с более стабильной прибылью. Однако оно упускает возможность получения повышенной нормы прибыли в случае, если сохранится тенденция долгосрочного роста объема продаж.

 

7.4. Операционный рычаг и его оценка

 

Анализируя возможность влияния структуры затрат на при­быль, необходимо рассмотреть силу воздействия операционно­го (производственного) рычага.

Сила воздействия операционного рычага (СВОР) - это отно­шение темпа изменения операционной прибыли (прибыли от реализации продукции до вычета процентов и налогов) (ТПпр) к темпу изменения объема продаж (ТВн.е.):

Рпр = ∆Прп / ∆В (7.26)

 

В свою очередь, темпы изменения операционной прибыли ТПпр и объема производства ТВн.е.- определяются следующими вы­ражениями:

ТПпр = (П1пр – П0пр) / П0пр (7.26)

 

ТВн.е. = (Вн.е.1 - Вн.е. 0 ) / Вн.е.0 = ∆Вн.е. / Вн.е.0 (7.28)

 

где П0пр и П1пр операционная прибыль соответственно базисно­го и отчетного (планового) периода;

Вн.е0., Вн.е.1 - объем продаж продукции в базисном и отчет­ном (плановом) периодах, натур, ед.

Маржинальная прибыль из выражения (7.26) может быть так­же представлена следующим образом:

Ма = Впр - Спер = (Цед - спер) х Вн.е. = ма х Вн.е.. (7.29)

 

Из выражения (7.28) с учетом (7.29) следует, что операцион­ная прибыль может быть представлена как разность между мар­жинальным доходом и величиной постоянных затрат:

Ппр = ма - Спост = ма х Вн.е. - Спост (7.30)

 

Тогда темп прироста прибыли &ТПпр составит:

(7.31)

Подставив в выражение (7.33) выражения (7.35) и (7.38), по­лучим:

Учитывая (7.28), сила воздействия операционного рычага может быть представлена следующим образом:

Запас финансовой прочности обратно пропорционален силе воздействия операционного рычага.

(7.34)

Учитывая (7.40), (7.41):

Экономический смысл показателя силы воздействия опера­ционного рычага: он показывает степень чувствительности при­были предприятия к изменению объема продаж. Сущность опе­рационного рычага можно иллюстрировать так называемой "задачей физика и экономиста". Физик: как передвинуть боль­шой груз, прилагая малое усилие? Экономист: как получить больший процент прибыли при малом росте продаж?

Из выражения (7.33) следует: чем выше постоянные затра­ты, являющиеся характерной особенностью предприятий с от­носительно более высоким уровнем технической оснащенности, тем выше уровень операционного рычага последовательно, сте­пень операционного риска.

Если предприятие имеет высокий операционный рычаг, то его прибыль крайне чувствительна к изменению объема про­даж.

Пример 7.7. Имеются данные о деятельности двух предпри­ятий. Предприятие А: маржинальная прибыль - 400 тыс. руб., операционная прибыль - 100 тыс. руб. Предприятие В: маржи­нальная прибыль - 700 тыс. руб., величина операционной при­были - 100 тыс. руб. Необходимо определить:

  1. Силу воздействия операционного рычага для каждого из предприятий.
  2. Какое из предприятий быстрее нарастит прибыль, если планируется увеличение объема продаж на 10%.
  3. Для предприятия А - величину операционной прибыли, если имеется следующая информация (табл. 7.13).
  4. Увеличение прибыли при увеличении объема продаж на 10%, если предприятие А работало с уровнем продаж Впр1 = 2250 тыс. руб., Впр2 = 1000 тыс. руб.

Таблица 7.13


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)