Деятельности. Денежные потоки от финансовой инве­стиции

Денежные потоки от финансовой инве­стиции

Расходование денег на основную деятель­ность

Покупка основных фон­дов. Долгосрочные инве­стиции

Выкуп облигаций, обык­новенных и привилегиро­ванных акций. Погашени долга. Выплата дивиден дов

Увеличение или умень­шение денежных средств

Рис. 2.6. Формирование денежных потоков предприятия

В соответствии с международными стандартами для составления Отче о движении денежных средств могут применяться такие методы:

1) прямой метод, в соответствии с которым раскрываются основные ви/ валовых поступлений денежных средств или валовых выплат денежных среде с раскрытием конкретных источников и направлений использования;

2) косвенный метод, по которому чистая прибыль (убыток) корректирует соответственно влиянию:

— операций неденежного характера;

— любых отчислений или начислений прошлых или будущих поступлен денежного средства, которые относятся к операционной деятельности;

Финансовый анализ 97

— любых отчислений или начислений прошлых или будущих выплат де­нежных средств, которые относятся к операционной деятельности;

— статей дохода или затрат, связанных с движением денежных средств от инвестиционной или финансовой деятельности [68, с. 381].

Сущность прямого метода заключается в том, что последовательно рас­считываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности.

Согласно требованиям П(С)БУ 4 применяется косвенный метод состав­ления Отчета о движении денежных средств относительно операционной деятельности и прямой метод относительно инвестиционной и финансовой деятельности.

В соответствии с косвенным методом Отчет о движении денежных средств начинается с показателя чистой прибыли, которая приведена в Отчете о фи­нансовых результатах. Следующим шагом является корректировка этого по­казателя (путем прибавления или вычитания) на величину доходов и затрат, которые являются следствием неденежных операций [75, с. 55 — 56].

В Отчете о движении денежных средств, который составляется косвенным методом, основное внимание сосредоточивается на расчете изменений обо­ротных активов и текущих обязательств для определения денежных потоков от операционной деятельности. Это один из наиболее ответственных этапов составления Отчета о движении денежных средств, поскольку в такой рас­чет не включаются изменения, которые произошли в результате неденежных операций и операций, связанных с финансовой и инвестиционной деятель­ностью.

Величина прибыли предприятия, рассчитанная таким методом, рассматрива­ется как наилучший показатель, который измеряет результативность деятель­ности предприятия. Однако такой показатель не предоставляет информации относительно денежных потоков, являющихся результатом деятельности предприятия.

Для того чтобы перейти от прибыли по методу начисления к прибыли по кассовому методу, необходимо осуществить ряд корректировок. Упрощен­но процедура корректировки при составлении Отчета о движении денежных потоков косвенным методом показана на рис. 2.7 (см. с. 98).

Источниками информации, которая необходима для составления Отчета о движении денежных средств, являются:

— Баланс;

— Отчет о финансовых результатах;

— Примечания к финансовой отчетности;

— дополнительные аналитические данные — информация об оборотах по счетам, регистры бухгалтерского учета.

На рис. 2.8 (см. с. 99) показана взаимосвязь основных финансовых отчетов: Ба­ланса, Отчета о финансовых результатах, Отчета о движении денежных средств.

98 Финансовый анализ

Поиск по сайту: