Модифицированный баланс предприятия, предназначенный для анализа ликвидности

Кредиторская задолженность за то-Денежные средства и их эк- Al > ПІ вары, работы и услуги виваленты

Текущие обязательства по расчетам

128 Финансовый анализ

Дебиторская задолженность _д„ за товары, работы и услуги

П2

Краткосрочный банковский кредит

Обеспечение будущих расходов и платежей

Запасы

Долгосрочные финансовые инвестиции (кроме вложе­ний в уставные капиталы других предприятий)

Необоротные активы, за ис­ключением статей, которые вошли в другие разделы

Просроченная дебиторская задолженность

A3 > ПЗ Долгосрочные обязательства

П4 Собственный капитал

(стр. 1 + 13998,8 14804,4 (стр. 1 + 2 + 13998,8 14804,4

+ 2 + 3 + 4) +3 + 4)

Финансовый анализ 129

Сравнение же третьей группы активов и пассивов покажет перспективную ликвидность — прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно при­ближенный).

Результаты анализа ликвидности баланса, приведенные в табл. 3.3, свиде­тельствуют, что на момент составления баланса его нельзя признать ликвид­ным, так как только три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности.

| 3.3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Анализ ликвидности предусматривает:

— составление баланса ликвидности;

- расчет и анализ основных показателей ликвидности.

Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платеже­способности компании по краткосрочным долгам.

Каждая часть оборотного капитала предприятия, обладая собственной лик­видностью, т. е. способностью обращения за определенный срок в денежную форму, при отношении к сумме краткосрочных обязательств показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятия эта часть «покроет» (погасит) в случае ее обращения в деньги.

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги по каж­дой группе активов и пассивов баланса.

Обобщающий показатель ликвидности на начало и на конец отчетного пе­риода определяется по формуле:

Л, х d_x + А₂ х d₂ + А₃ х d_:i rj_[xd_t + IT₂xd₂ + Я₃ х d₃

где Л₍, A_v А₃ — активы по группам ликвидности;

d_f, d₂, d₃ — доли этих групп активов в валюте баланса;

Я,, Я₂, Я₃ — пассивы по степени срочности оплаты;

d_t, dp d₃ — части этих групп пассивов в валюте баланса.

Как уже было сказано выше, ликвидность — это способность любых акти­вов трансформироваться в деньги, а уровень ликвидности определяется дли­тельностью периода, на протяжении которого такую трансформацию можно осуществить [80, с. 122].

Для оценки периода ликвидности определяем индекс ликвидности, который характеризует количество дней, необходимых для преобразования текущих активов в наличность.

Данные табл. 3.4 свидетельствуют о том, что предприятию необходимо 23,4 дня для преобразования текущих активов в наличность (8775: 375).

130 Финансовый анализ

Таблица 3.<=

Показатель

Сумма, тыс. грн.

Количество дней, не­обходимых для преоб­разования активов в наличные

Всего (гр. 1 х гр. 2)

Наличность

Дебиторская за­долженность

Товарные запасы

Всего

180 375

25 30

5400 8775

Для проведения углубленного анализа ликвидности используется систем показателей, приведенная в табл. 3.5:

— собственный оборотный капитал;

— коэффициент ликвидности (покрытия);

— промежуточный коэффициент покрытия;

— коэффициент абсолютной ликвидности (срочности);

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 3

Поиск по сайту: