Решение. 1. Исходным пунктом методики прогнозирования является расчет затрат на производство продукции; при этом:

1. Исходным пунктом методики прогнозирования является расчет затрат
на производство продукции; при этом:

— затраты на сырье и материалы (З_си) рассчитываются исходя из факти­
ческой их величины в декабре, а также кумулятивных темпов расширения
производства и изменения цен на сырье:

З_сч - 27200 х 1,015 х 1,015 х 1,075 х 1,075 = 32367 грн.;

— величина прочих расходов (З_п) рассчитывается исходя из фактически*
данных декабря, а также кумулятивных темпов расширения производства
и инфляции:

З_пр = 6267 х 1,015 х 1,015 х 1,05 х 1,05 = 7100 грн.

2. Выручка от реализации (ВР) планируется исходя из общей суммы затра^-
и условия (2), в соответствии с которым их доля должна составить 80 %. Поэтому

ВР = (32367 + 7100): 0,8 = 49333 грн.

3. Величина налогов и прочих отчислений от прибыли ІНП) составляв
35 % планируемой валовой прибыли:

НП - (49333 - 32367 - 7100) х 0,35 = 3467 грн.

4. Раздел 2 табл. 4 заполнен исходя из условия (3). Так, в феврале буде закуплено сырье в размере мартовской потребности, и в то же время произоЕ дет оплата сырья, закупленного в январе, но потребленного в феврале.

5. Поступление денежных средств рассчитывается исходя из условия (1 таким образом, для февраля соответствующие составляющие дохода рассчі тываются следующим образом:

20 % реализации текущего месяца за наличные = 49333 х 0,2 = 9867 грн 70 % реализации в кредит прошлого месяца = 45433 х 0,8 х 0,7

= 25433 грн.

30 % реализации в кредит позапрошлого месяца = 41867 х 0,8 х 0,3

= 10033 тыс. грн.

6. Отток денежных средств рассчитывается исходя из обычной логики рг четов и условий (3) и (7).

7. Сальдо денежного потока (С_//;/) рассчитывается как разность между г ступлением и оттоком денежных средств:

Финансовый анализ 245

С_л„ - 45333 - 42933= 2400 грн.

8. Остаток денежных средств на конец месяца (0,._/;) рассчитывается сум­
мированием остатка денежных средств на начало месяца и сальдо денежного
потока за истекший месяц:

О_д„ = 5633 + 2400= 8033 грн.

9. Целевое сальдо денежных средств (ДС) рассчитывается исходя из усло­
вия (5):

ЦС = 6000 х 1,05 = 6300 грн.

10. Излишек (недостаток) денежных средств (ИН) рассчитывается вы­
читанием величины целевого сальдо из остатка денежных средств на конец
месяца:

ИН = 8033 - 6300 = 1733 грн.

Результаты прогнозных расчетов приведены в табл. 4.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

—положение с денежным потоком на предприятии достаточно благопо­лучное — лишь в марте наблюдается превышение оттока денежных средств над их поступлением, причина этого состоит в расходах по приобретению оборудования;

—чтобы поддерживать требуемый целевой остаток денежных средств, пред­приятие вынуждено будет прибегать либо к краткосрочным кредитам, либо к конвертации ликвидных ценных бумаг; величина требуемой краткосрочной ссуды составляет: в январе — 367 грн., в марте — 4267 грн., в апреле — 1800 грн.

Задача 7. Компания С осуществила прогнозные оценки объема продаж своей продукции за 6 первых месяцев года (табл. 5). Продажи оплачиваются:

—на 20 % в месяце продажи;

—на 70 % в следующем после продажи месяце;

—на 10 % через два месяца после продажи.

Таблица 5

246 Финансовый анализ

Прогнозные закупки, которые намерена осуществить компания, приведены в табл. 6. Они оплачиваются в следующем после покупки месяце.

Ежемесячные расходы на персонал — 100000 грн., арендные платежи 20000 грн., прочие расходы составляют — 10000 грн. в месяц. В марте не­обходимо уплатить 600000 за приобретенное оборудование. На начало года в кассе было 200000 грн., а минимально необходимая наличность оценивается в 110000 грн.

Сформировать кассовый бюджет.

Таблица 6

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Поиск по сайту: