Методы моделирования риска

Экспертный анализ

Определение степе­ни влияния риска на основе эксперт­ных оценок специа­листов

— отсутствие не­обходимости сбора точных исходных данных и использо­вания дорогих про­граммных средств;

— простота рас­четов

— уровень рисков зависит от знаний экспертов;

— трудность в при­влечении незави­симых экспертов

и субъективность оценок

Вероятностно-статистические методы

— изучение стати­стики потерь и при­былей на предпри­ятии;

— расчет вероятно­сти (частоты) собы­тия (результата);

— величина риска измеряется на осно­ве статистических показателей: сред­нее ожидаемое зна­чение, дисперсия, вариация

Универсальность

— необходимость формирования большой базы дан­ных;

— сложность и не­однозначность по­лученных выводов

Наиболее распространенными и простыми в использовании на практике являются метод сценариев и метод Монте-Карло, позволяющие осуществить оптимизацию многосценарного инвестирования, получить оценку максимально возможных потерь и предусмотреть возможные действия на случай наихудшего варианта развития событий.

Финансовый анализ 655

Применение более сложных методов оценки риска оправдано, если неопреде­ленность (риск) состояния социально-экономического окружения оказывает большое влияние на экономическую эффективность проекта. Примером может служить отсутствие уверенности в сфере формирования рыночного спроса и продаж продукции инвестора, а также необходимость оценивать силу влия­ния этой неопределенности на эффективность конкретного проекта.

10.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, І ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 10

Поиск по сайту: