В чистых оборотных активах

Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения

Корректировка на:

амортизацию необоротных активов

увеличение (уменьшение) обеспечений

убыток от нереализованных курсовых разниц

прибыль от неоперационной деятельности

затраты на оплату процентов

Прибыль (убыток) от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах

Финансовый анализ 237

3) определение денежных средств от операционной деятельности с учетом
изменений в оборотных активах предприятия.

Данные баланса предприятия показывают увеличение за отчетный период всех запасов (кроме незавершенного производства) на 942,2 тыс. грн. (131,6 --11,9 + 822,5).

Кроме запасов, следует учесть изменения в составе текущей дебиторской за­долженности:

- за товары, работы, услуги +64,8

- по выданным авансам -70,3

- прочая -16,4 Итого -21,9

Общее изменение текущих операционных обязательств составляет:

- за товары, работы, услуги -44,8

- по полученным авансам -21,4

- с бюджетом +60,2

- по страхованию +2,8

- по оплате труда +3,8

- с участниками +32,7

- прочая +22 Итого +55,3

Поскольку изменений в составе расходов и доходов будущих периодов не было, денежные средства от операционной деятельности составляют:

Прибыль (убыток) от операционной деятельности..„

до изменения в чистых оборотных активах '

Увеличение оборотных активов -920,3

Увеличение текущих обязательств +55,3

Денежные средства от операционной деятельности 548,1

4) определение чистого движения денежных средств до чрезвычайных ста­
тей с учетом выплаченных процентов и налога на прибыль.

238 Финансовый анализ

Поскольку в балансе не было задолженности по начисленным процентам, то сумма выплаченных процентов составляет 18 тыс. грн.

Выплаченная сумма налога на прибыль равна 47,3 тыс. грн.

Таким образом, чистые поступления средств от операционной деятельности составляют 482,8 тыс. грн. (548,1 - 18,0 - 47,3).

Поскольку движения денежных средств вследствие чрезвычайных событий не было, рассчитанная сумма является чистым движением денежных средств от операционной деятельности.

2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности включа­ет: реализацию необоротных активов на сумму 6,9 тыс. грн. и приобретение необоротных активов на сумму 342,6 тыс. грн.

3. Определение движения денежных средств в результате финансовой деятельности предполагает учет изменений в составе собственного и заемного капитала предприятия и в данном случае включает только прочие поступления в сумме 2,4 тыс. грн.

Чистое движение денежных средств за отчетный период составляет:

Чистое движение средств от операционной деятельности 482,8

Чистое движение средств от инвестиционной деятельности -335,7
Чистое движение средств от финансовой деятельности 2,4

Итого 149,5

Однако по данным баланса денежные средства и их эквиваленты умень­шились только на 149,1 тыс. грн.

Для согласования остатка средств на начало и конец года следует учесть убыток от курсовых разниц вследствие пересчета остатка валютных средств в сумме 0,4 тыс. грн.

Тогда остаток средств на конец года составит: 149,5 + 1,3 - 0,4 = = 150,4 тыс. грн.

Отчет о движении денежных средств ОАО «Комфорт» приведен в приложе­нии 4.

Задача 2. Компания получает ежедневные платежи в размере 4ООО0 тыс. грн. Компания решила воспользоваться способом сбора и обработки пла­тежей, который ускоряет доступность получаемых компанией денежных средств на 2 дня. Допустим, что возможный доход компании от инвестиций в ликвидные ценные бумаги составит 11 % годовых, а годовой размер приростных затрат на ускоренную инкассацию денежных средств составляет 6500 тыс. грн.

Найдите чистый доход от использования более быстрого способа сбора платежей.

Финансовый анализ 239

Поиск по сайту: