Гипотеза о существовании длинных волн

Многие авторы, в том числе Шпитгоф, Шумпетер, Митчелл и Торп, Кондратьев, Войтинский, Кирьяси-Вантруп и другие [См. Schumpeter J.A. Business Cycles. McGraw-Hill, 1939; Spiethoff A. Krisen, Handworteibuch der Staatswissenschften, 1923; Kondratieff N.D. DieLangen Wellen der Konjunktur // Archiv fitr Sozialwisscnschaft und Sozialpolitik. 1926. December (сокращенный перевод опубликован в Review of Economic Statistical. 1935. November); Mitchell W.C. Business Cycles, the Problem and Its Setting. National Bureau of Economic Research. 1927. P. 441-442; Ciriacy-Wantrup S. von. Agrarkrisen und stockungsspannen. Paul Parey, 1936; Hansen A.H. Economic Stabilization in an Unbalanced World. Harcourt. Brace and Co. 1932. Ch. VI.], указывали, что прошлый опыт экономического развития западного мира свидетельствует о существовании длительных периодов с относительно высоким тонусом экономической жизни, выходящих далеко за пределы большого экономического цикла, и столь же длительных периодов более или менее хронических трудностей; указывалось далее, что в границах этих длительных периодов повышенной активности и плохих времен и совершаются колебательные движения экономического цикла. Было отмечено, что при длительных эпохах повышенной жизнедеятельности или хороших времен фаза экспансии большого цикла отличалась мощным размахом и часто достигала высокого уровня экономической активности, между тем как фаза депрессии обнаруживала тенденцию стать относительно короткой и оказывалась сравнительно легко преодолимой. На протяжении длительных периодов преобладания хороших времен явно существовало сильное глубинное течение, вызывавшее повышенную жизнедеятельность, мощный рост активности в области новых инвестиций, прерываемый, разумеется, довольно регулярными периодами более или менее серьезных депрессий. При длительных эпохах хронически тяжелых времен замечалось, наоборот, что депрессии часто бывали глубокими и затяжными, в то время как восстановительные процессы отличались слабостью и анемичностью и часто не достигали уровня достаточно полной экономической активности.

Следует обратить внимание на то обстоятельство, что с точки зрения реального дохода неправильно было бы говорить об этих длительных эпохах как о периодах "подъема" и "спада". Даже в так называемые длительные периоды плохих времен, относящиеся к 70-м и 90-м годам прошлого столетия, долговременная тенденция состояла в увеличении выпуска продукции на душу населения и реального дохода, хотя возможно (мы в этом не уверены), что это увеличение происходило в несколько замедленном темпе. Но эти периоды, во всяком случае, обнаруживают падение цен и снижение процентных ставок; последнее обстоятельство свидетельствует о состоянии насыщения в сфере спроса на капитал.

Многие экономисты стали бы даже настаивать на том, что эти периоды длительных движений охватывают собой только движения цен и процентных ставок. "Тяжелые времена", по их словам, — это явление, относящееся только к области цен, а не к области производства. Статистики указывают, что, насколько им известно из тех данных, которыми они располагают, изучение тенденций в движении производства не дает убедительного доказательства существования долговременных периодов повышенной активности и хронически тяжелых времен. И если происходят, говорят они, улучшения, снижающие издержки производства, то падение цен является только признаком возрастающей производительности в расчете на одного рабочего. С этой точки зрения падающие цены рассматриваются всего лишь как показатели быстрого прогресса. Это оптимистическое толкование вряд ли, однако, согласуется с представлениями целых поколений коммерсантов, фермеров и рабочего люда, живших в двадцатипятилетний период падающих цен, продолжавшийся с 1873 по 1897 г.

Некоторые исследователи систематизировали факты, относящиеся к этим долговременным движениям (более или менее совпадающим с периодами повышения и падения цен), и создали на этой основе теорию "длинных волн". В отношении этой теории нам приходится занять по меньшей мере агностическую позицию, если даже не весьма скептическую. Все, что мы знаем наверняка, сводится к тому, что мы действительно пережили долговременные движения цен, которым сопутствовали противоречащие друг другу экономические явления: бедственное положение сельского хозяйства и безработица в периоды падающих цен, процветание сельского хозяйства и повышенная активность на рынках труда и капитала в периоды повышающихся цен. Эти системы зависимостей представляются достаточно выраженными для того, чтобы оправдать выделение долговременных движений цен в особые группы явлений для изучения и анализа под углом зрения их отношения к формам движения экономических циклов. Алителъные тенденции в движении цен мы действительно имели, но не обязательно долговременные общие движения, которые можно было бы, строго говоря, отнести к тому, что разумеется под "длинными циклами" или "длинными волнами" [Профессор Эдвин Фрики (см. Prickey E. Production in the United States, 1860-1914. Harvard University Press, 1947), чье исчерпывающее исследование так расширило наши знания об экономическом развитии страны со времен гражданской войны, занимает в отношении теории длинных волн агностическую позицию. Тем не менее он неоднократно говорил, что его данные по меньшей мере не являются несовместимыми с гипотезой о существовании длинных волн. См. критический разбор этих воззрений и анализ эмпирических данных, представленные в работе RostowW.W. Britisch Economy of the Nineteenth Century. Oxford University Press, 1948. См. также Smith W.B. and Cole A.H. Fluctuations in American Business, 1790-1860. Harvard University Press, 1935.].

Бернс и Митчелл находят некоторые доказательства в защиту того воззрения, что вековые движения цен сказываются на продолжительности фаз экспансии и сжатия экономического цикла. "С учетом самых точных поправок, какие мы только можем сделать, на взаимозависимость, существующую между экономическими циклами рассматриваемых нами четырех стран [Соединенные Штаты Америки, Великобритания, Германия и Франция. ], мы все же считаем, что имеющиеся данные подтверждают общераспространенное мнение, согласно которому существует реальная связь между направлением долговременного движения оптовых цен и фазами сжатия экономических циклов. Фазы сжатия обнаруживают тенденцию к удлинению или сокращению в зависимости от повышательной или понижательной тенденции в движении цен, и эта связь, по-видимому, сказывается как на абсолютной продолжительности периодов сжатия, так и на соотношении между продолжительностью периодов сжатия и общей продолжительностью циклов [Burns A.F. and Mitchell W.C. Measuring Business Cycles. 1946. P. 438. ]. Затем, однако, следует предупреждение, что "связь между длиной вековых волн в движении цен и относительной продолжительностью отдельных фаз экономического цикла самым серьезным образом опосредствуется другими факторами".

В своей работе "Экономические циклы, проблема и ее постановка" [Mitchell W.C. Business Cycles, the Problem and Its Setting. 1927. P. 411.] Митчелл пришел к заключению, что в периоды повышения цен соотношение между продолжительностью процветания и продолжительностью депрессии составляло в Соединенных Штатах в среднем 2,7:1, между тем как в эпохи падающих цен оно составляло всего лишь 0,85:1. "Эти результаты настолько однородны и настолько разительны, — писал он, — что оставляют мало сомнений в том, что долговременные тенденции движения оптовых цен выступают значительным фактором в определении основных особенностей экономических циклов".

Если мы исключим более ранние периоды, по которым имеющиеся данные, относящиеся к экономическим циклам, весьма неудовлетворительны, и ограничимся периодом, последовавшим за гражданской войной, то мы получим некоторые интересные выводы, основанные на данных о производстве товаров длительного пользования. В эпоху понижения цен с 1872-1873 по 1897 г. мы имели три больших периода сжатия деловой активности со средней продолжительностью в четыре года [Или в 3,3 года, если мы будем считать, что в периоде сжатия, начавшемся ] 1892 г., низина приходится на 1894 г. вместо 1896 г.]. При повышении цен, длившемся с 1897 по 1920 г., мы имели всего лишь один случай большого сжатия деловой активности, причем спад продолжался только один год.

Если мы, более или менее произвольно, будем измерять протяженность депрессии отрезком, простирающимся от начала спада до того пункта, когда объем производства вновь достигает предшествующего максимального уровня (см. гл. 1), то мы получим следующий результат: в эпоху понижательной тенденции в движении цен, длившуюся с 1873 по 1897 г., средняя продолжительность депрессии (измеренная подобным образом) составляла 5,3 года, между тем как в эпоху повышательной тенденции в движении цен 1897-1920 гг. она составляла всего лишь 2 года. Сравнение это, разумеется, зиждется на весьма непрочной основе, поскольку на протяжении периода повышающихся цен мы имели всего лишь одну большую депрессию.

Следует, кроме того, отметить, что при включении в сравнение малых рецессии, имевших место как в эпохи длительного подъема, так и в эпохи длительного падения цен, получаемые результаты еще раз настойчиво приводят нас к заключению, что эпохи понижательного движения цен связаны с длительными фазами сжатия экономического цикла, между тем как при повышательном движении цен периоды сжатия оказываются относительно короткими. Данные таковы: в условиях понижательной тенденции в движении цен средний для всех рецессии (больших и малых) период сжатия составляет 2,5 года; при повышательной тенденции в движении цен он составляет 1,3 года.

Рассмотрим теперь фазу экспансии экономического цикла. С 1872-1873 по 1897 г., в эпоху понижения цен, мы имели два больших периода экспансии (если отвлечься от малых рецессии) со средней продолжительностью в 6,5 года. С 1897 по 1920 г., в эпоху повышения цен, мы также имели две большие фазы экспансии со средней продолжительностью в 11,5 года. Во времена повышательной тенденции в движении цен период экспансии продолжался гораздо больше. Но если мы включим в наши подсчеты малые рецессии, то окажется, что эпохи понижательной тенденции в движении цен включают в себя четыре периода экспансии со средней продолжительностью в 3,25 года, а эпохи повышательной тенденции в движении цен включают в себя семь периодов экспансии со средней продолжительностью в 3,3 года. Сравнение на этой основе не обнаруживает различий между эпохами повышательной и понижательной тенденции в движении цен.

Поиск по сайту: