Ссуда с погашением в рассрочку: добавленный процент

Кредит с добавленным процентом (add-on interest) — это ссуда на неболь­шую сумму, например для покупки автомобиля в кредит. В этом случае выплата процентов и возврат основной суммы осуществляются равными частями в тече­ние периода пользования кредитом. Процент исчисляется на основе номиналь­ной ставки и добавляется к основной сумме кредита. Предположим, вы взяли кредит на сумму 10 000 дол. с номинальной ставкой 12% на условиях добавлен­ного процента. Кредит должен быть погашен с процентами путем равных ежеме­сячных платежей в течение 12 месяцев. Это означает, что суммой 10 000 дол. вы можете пользоваться только в течение первого месяца, в дальнейшем она рав­номерно сокращается, и в последний месяц заемщику остается только ее часть. Сумма процентов, составляющая 1200 дол., фактически платится только примерно за половину первоначального кредита, т. е. за 5 000 дол. Исходя из этого, мы можем найти примерную величину эффективной годовой ставки на условиях добавленного процента:

Определим точную эффективную годовую ставку исходя из следующего.

1. Общая сумма, подлежащая возврату, составляет 10000 дол. — основная сумма плюс 1200 дол. — сумма процентов, или 11200 дол.

2. Ежемесячные выплаты равны 11200 дол.: 12 = 933.33 дол.

3. Так как в момент предоставления кредита банк фактически покупает на 10 000 дол. ренту, которая будет выплачиваться в течение последующих 12 месяцев по 933.33 дол. ежемесячно, то 10 000 дол. — текущая стоимость аннуитета:

4. IRR этого денежного потока (или ставка процента 12-периодного аннуитета) равна 1.788%, т. е. 0.01788; этот показатель характеризует месячную ставку.

5. Эффективная годовая ставка на условиях добавленного процента нахо­дится так:¹⁰

(1 + k_d)12 - 1.0 = (1.01788)¹² - 1.0 = 1.2370 - 1.0 = 0.237, или 23.7%.

Поиск по сайту: