Календарный график составления годового плава «Century Electronics»

Табл. 19.1 содержит годовой календарный график планирования корпо­рации «Century Electronics», ведущего производителя телекоммуникационного оборудования. Этот график наглядно демонстрирует тот факт, что для крупных компаний процесс планирования является по существу непрерывным. Далее, в табл. 19.2, перечисляются ключевые элементы 5-летнего плана «Century». По­дробный его обзор занял бы несколько страниц, но табл. 19.2 действительно дает возможность хотя бы понять, как выглядит 5-летний план и что он в себя включает. Следует отметить, что «Century», подобно другим крупным компа­ниям, состоящим из нескольких подразделений, разбивает свой оперативный план на несколько разделов. Таким образом, каждое подразделение имеет свои собственные цели и задачи, а также план достижения этих целей; затем эти планы сводятся воедино для образования плана корпорации.

Таблица 19.2

Обзор 5-летнего оперативного плана «Century Electronics»

Глава 1. Предназначение и цель корпорации

Глава 2. Масштаб и сфера деятельности корпорации

Глава 3. Задачи корпорации

Глава 4. Прогноз экономической обстановки

Глава 5. Стратегии корпорации

Глава 6. Обобщение итогов прогноза деятельности

Глава 7. Специальные планы и направления

I. Маркетинг

II. Производство

III. Финансы

1. Оборотный капитал

а. Общая политика управления оборотным капиталом

б. Управление денежными средствами и ценными бумагами

в. Управление запасами

г. Кредитная политика и управление дебиторской задолженностью

2. Дивидендная политика

3. Финансовый прогноз

а. Инвестиционная политика

б. Бюджет денежных средств

в. Прогнозная финансовая отчетность

г. Потребность во внешнем финансировании

д. Анализ финансовых условий

4. Учетная политика

5. Система управленческого контроля

IV. Руководство и кадровый состав

V. Исследования и разработки

VI. Новая продукция Глава 8. Консолидированный план корпорации

Вопросы для самопроверки

Какова цель оперативного плана фирмы?

Какой плановый горизонт наиболее популярен при составлении оперативных планов?

Опишите кратко содержание типового оперативного плана.

Финансовый план

Процесс финансового планирования можно разбить на пять этапов.

1. Разработка системы прогнозных вариантов финансовых отчетов, исполь­зуемых для анализа влияния изменений параметров оперативного плана на про­гнозируемый уровень прибыли и значения других показателей финансового со­стояния. Эту систему можно также применять и для дальнейшего контроля за деятельностью после того, как окончательный вариант финансового плана будет составлен и принят к действию. Оперативная осведомленность о происшедших отклонениях от плана — существенный элемент эффективной системы управле­ния, что в свою очередь важно для успешной работы корпорации в постоянно меняющемся мире.

2. Определение конкретной потребности компании в финансовых средствах, необходимых для обеспечения выполнения ее 5-летнего плана. Сюда относятся

средства, затрачиваемые на поддержание материально-технической базы, на фи­нансирование возрастающих объемов запасов и дебиторской задолженности, на программы исследований и разработок и на проведение главных рекламных кампаний корпорации.

3. Прогнозирование структуры источников финансирования, которые не­обходимо использовать в течение следующих пяти лет. Сюда входит оценка размера финансовых ресурсов, которые будут сформированы за счет прибыли компании, а также ресурсов, которые придется изыскивать за счет привлече­ния внешних источников финансирования. При составлении финансового плана следует учитывать все изменения значений параметров оперативных планов, диктуемые финансовыми ограничениями, которые могли бы сократить необ­ходимость привлечения долгосрочных и/или краткосрочных заемных средств. Сюда относятся ограничения на соотношение заемных и собственных средств, соотношение оборотных средств и краткосрочных пассивов, значения коэффи­циентов покрытия и др.

4. Создание и поддержание в работоспособном состоянии системы управле­ния, отвечающей за размещение средств и их использование внутри фирмы. Существенно то, что в компетенцию этой управляющей системы входит и кон­троль за правильностью хода реализации генерального плана.

5. Разработка процедур внесения изменений в генеральный план в том слу­чае, если реальные экономические условия отличаются от тех прогнозов, на которых был основан действующий план. Например, если темпы развития эко­номики оказываются более существенными, чем это было оценено в момент раз­работки генерального плана, следует признать наличие новых условий и как можно более оперативно среагировать на эти изменения повышением плановых производственных заданий, увеличением торговых квот и т. п. Таким обра­зом, данный этап реально представляет собой кибернетический контур обрат­ной связи в системе управления, замыкание которого позволяет изменениям, обусловленным новой ситуацией, отразиться на исходном плане.

Главными составными компонентами финансового плана являются: 1) ана­лиз текущего финансового положения фирмы на основе данных последних фи­нансовых отчетов, 2) прогнозирование объема реализации, 3) инвестиционная политика, 4) бюджет денежных средств, 5) набор прогнозных вариантов финан­совой отчетности и 6) план внешнего финансирования. В предыдущих главах мы рассматривали сущность инвестиционной политики и анализ финансовых отчетов. Далее в этой главе мы сосредоточим внимание на других элементах плана — прогнозировании объема реализации, прогнозной отчетности и плане внешнего финансирования. Затем, в главе 20, мы обсудим бюджет денежных средств.

Вопросы для самопроверки

Опишите этапы процесса финансового планирования.

Что является основными компонентами финансового плана?

Поиск по сайту: