Погашение ссуды в рассрочку

Одно из важных приложений концепции сложных процентов относится к погашению ссуды в рассрочку. В качестве примера можно привести ссуды на приобретение автомобиля, дома, а также потребительские кредиты. Ссуда, погашаемая равными платежами (месячными, квартальными или годовыми), на­зывается амортизируемой (amortized).⁴

⁴Термин «амортизация» происходит от латинского «mors», т. е. «мертвый»; «амортизируемая ссуда» — ссуда, «убиваемая» с течением времени.

Предположим, что фирма заняла 1000 дол. на три года под 6% годовых с условием погашения тремя равными платежами в конце каждого года. Прежде всего нужно найти сумму годового платежа, т. е. рассмотреть ординарный ан­нуитет, PV которого равна 1000 дол. Из формулы (I.4) при k = 6% и n = 3 находим

1000 дол. = РМТ • PVIFA_6%,3;

так как PVIFA_6%,3 = 2.6730, то РМТ = 374.11 дол.

Итак, если фирма будет выплачивать банку по 374.11 дол. в конце каждого из трех лет, она расплатится по ссуде, а уровень затрат ссудозаемщика и доход­ность ссуды для банка будут одинаковы и равны 6%.

Каждый платеж включает в себя часть основной суммы кредита и соответ­ствующие проценты. Схема, представленная ниже, называется амортизацион­ной (в дол.):

Сумма процентов к уплате, наибольшая в первом году, со временем сни­жается. Она рассчитывается умножением процентной ставки на сумму непога­шенного остатка на начало года, а схема расчета по годам такова: первый год: 1000 дол. • 0.06 = 60 дол.; второй год: 685.89 дол. • 0.06 = 41.15 дол.; тре­тий год: 352.93 дол. • 0.06 = 21.18 дол. Погашаемая часть кредита находится вычитанием процентного платежа из суммы годового платежа.

Поиск по сайту: