Моральный риск. Как мы указали ранее, страхование основано на предположении, что платежи производятся только для случайных потерь

Как мы указали ранее, страхование основано на предположении, что платежи производятся только для случайных потерь. Эта основная характеристика страхования придает большое значение проблеме морального риска (moral hazard). Наиболее распространенной иллюстрацией данной проблемы является инсценировка страхового случая (insurance setting), когда владелец терпящего неудачу бизнеса обдуманно предает огню имущество фирмы, чтобы получить страховку. Однако этот крайний случай ведет к маскировке гораздо менее драматичной, но более серьезной проблемы морального риска — той, что само наличие страховщика уменьшает стимул для страхователя избегать потерь. Если компания имеет страховой полис, который оплатит всю сумму утрат, она менее заинтересована в осуществлении затрат, которые минимизируют шанс потерь или уменьшат неизбежные денежные затраты, которые были бы необходимы, если бы компания сама покрывала все потери от неблагоприятного случая. Для владельца полиса любые дополнительные затраты по уменьшению потенциальных потерь представляются приносящими выгоду скорее страховщику, чем своей фирме, в силу чего у него незначителен экономический стимул для осуществления таких действий.

Страховые компании хорошо осведомлены о проблеме морального риска, и они стараются изменить поведение владельцев страховых полисов путем структурирования своих цен и контрактных оговорок (включения в страховой договор определенных условий). Например, если страховщик может наблюдать за усилиями компании по недопущению потерь, он может структурировать платеж, чтобы отразить в цене страховки степень этих усилий. Так, пожарные полисы часто предлагают премиальное снижение цены для поощрения установки пожарной сигнализации и систем водяного тушения, введение противопожарных правил работ и т. д. Даже если страховщик не может прямо наблюдать за действиями по предотвращению потерь, он может вознаградить компанию, которая предпринимает такие действия, установив премию на основе прошлого опыта, что несомненно благоприятно для компаний, действительно выполняющих предохранительные действия.

Часто страховые компании требуют, чтобы некоторые действия были осуществлены до подписания страхового договора. Например, приобретение страховки от пожара может быть увязано с установкой компанией системы сигнализации. Навязывание таких контрактных оговорок — это менее гибкий подход к изменению поведения, чем предложение премии, но в некоторых обстоятельствах страховщики могут ощущать, что контрактные оговорки являются наиболее эффективным способом наблюдения за поведением застрахованных компаний.

Проблема морального риска происходит в первую очередь из-за асимметрич­ной информации. Хотя страховщик может наблюдать за некоторыми действиями страхователя

³ Единственное исключение — это самострахование, когда сам предприниматель берет на себя риск, а не прибегает к услугам страховой компании.

по недопущению потерь, многие процедуры, особенно те, кoторые должны выполняться ежедневно или еженедельно, невозможно отследить постоянно. Если асимметричность информации особенно велика, страховщик может оказаться не в состоянии рассчитать правильный размер премии за предполагаемый риск, и, следовательно, не исключено, что не захочет подписать страховой договор по цене, устраивающей страхователя.

С точки зрения владельца страхового полиса, проблема морального риска – это просто использование схемы рационального финансового поведения: компания рассматривает финансовую награду как понижение премии, когда оценивает стоимость затрат на любые программы предохранительных действий. Например, если страховщик не предлагает существенного понижения премии за программу противопожарных тренировок, то компания может сделать вывод, что такую программу принимать не следует, даже если с финансовой точки зрения было бы более рациональным выполнять ее при отсутствии страховки.

Поиск по сайту: