Отчет о движении денежных средств. 20 лет назад большинство годовых отчетов включали форму «Отчет об ис­точниках средств и их использовании»

20 лет назад большинство годовых отчетов включали форму «Отчет об ис­точниках средств и их использовании». Отчет имел целью дать представление о сформированных фирмой в истекшем году фондах и их использовании. Напри­мер, какой из источников средств (банковские кредиты или нераспределенная прибыль) был приоритетным для получения дополнительных финансовых ресур­сов и каким образом эти ресурсы были использованы — для погашения обли­гаций, строительства новых предприятий, приобретения товарно-материальных запасов или выплаты дивидендов. Можно было взглянуть на отчет и увидеть все источники и статьи расходов (отметим, что они совпадали по общей сумме), понять, каким образом фонды формировались и использовались, однако не име­лось обобщающего показателя, который позволял бы судить об улучшении или ухудшении финансового состояния компании на конец года.

³Вспомните из курса бухгалтерского учета принципиальные различия между двумя методами определения выручки от реализации продукции: по моменту отгрузки и по моменту оплаты. Не является необычной ситуация, когда компания имеет большие до­ходы и нераспределенную прибыль и одновременно испытывает недостаток в денежных средствах.

Постепенно в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами компании изменили название отчетной формы на «Отчет об изменениях в фи­нансовом положении». Структура отчета не претерпела серьезных изменений, однако сменился акцент — отчет готовился для того, чтобы показать не только все источники средств и их использование, но и изменение чистого оборотного капитала.* Полагали, в общем-то, справедливо, что если чистый оборотный ка­питал возрос, то и финансовое положение фирмы укрепилось.

Недавно Совет по стандартам финансового учета (FASB) выпустил Положе­ние № 95, предлагающее компаниям использовать новую форму отчетности, основным содержанием которой является движение денежных средств, а не характеристика факторов изменения собственных оборотных средств. Новая форма, названная «Отчетом о движении денежных средств», содержит три раз­дела: 1) текущая деятельность, 2) инвестиционная деятельность, 3) финансовая деятельность. Считается, что эта форма более полезна и информативна для фи­нансового анализа.

Ключевая идея в составлении данной отчетной формы заключается в опреде­лении изменения по каждой статье баланса и занесении этой величины в графу «источник» или «использование» в соответствии со следующими правилами.

Источники. 1. Включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств. Примерами являются получение займа и выпуск обыкно­венных акций.

2. Включается уменьшение активов. Пример — продажа части запасов.

Использование. 1. Включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств. Пример — погашение ссуды.

2. Включается увеличение активов. Пример — покупка основных средств.

Итак, источники финансирования включают банковские ссуды, нераспреде­ленную прибыль, дополнительно выпущенные акции, а также денежные сред­ства, полученные от продажи активов и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает приобретение основных средств и производ­ственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций и др.

Табл. 18.3 показывает изменения в статьях баланса компании «Southern Metals» в течение календарного года — 1992-го — с распределением этих изме­нений по статьям источников средств и их использования. Итоговые суммы по источникам денежных средств и их использованию совпадают и равны 470 млн. дол.⁴ Заметим, что табл. 18.3 не включает расчетные статьи, такие как сумма оборотных средств в целом и остаточная стоимость основных средств. Это сделано для того, чтобы избежать двойного счета при составлении отчета о движении денежных средств.

Данные, содержащиеся в табл. 18.3, используются далее в качестве исход­ных для составления отчета о движении денежных средств. Заметим, что все показатели граф «изменение» из табл. 18.3, за исключением нераспределенной прибыли, перенесены в табл. 18.4. Вместо того чтобы привести данные об изме­нении нераспределенной прибыли, ее факторы — чистая прибыль и начислен­ные дивиденды — показываются в отчете о движении денежных средств раз­дельно: чистая прибыль — в источниках средств; начисленные дивиденды — в графе «использование». Денежные средства и ликвидные ценные бумаги в табл. 18.4 приведены одной статьей. Как и другие крупные корпорации, компа­ния «Southern» рассматривает ликвидные ценные бумаги как эквивалент денеж­ных средств, поэтому для характеристики финансового положения эти активы можно

⁴ Если в течение года часть основных средств была продана или изъята из производ­ственного процесса, должны быть сделаны соответствующие корректировочные записи. У компании «Southern» в течение 1992 г. подобных операций не было.

*Данный показатель рассчитывается как разность между оборотными средствами и краткосрочными пассивами; в отечественной учетно-аналитической практике этот пока­затель называется «собственные оборотные средства».

Таблица 18.2

Поиск по сайту: